恒润股份603985核心经营数据 |
4306 ℃ |
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当前股价：17.38，市值：77
亿，动态市盈率PE：79.63，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：199.68%。 其中，历史营业增长率：12.08%，净利增长率：8.7%； 未来三年预估净利增长率：152.77% （23E:62.45%, 24E:424.68%, 25E:89.48%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 44085.8 | 33912.15 | 20384 | - | 10400 | 8000 | 6000 | 6000 | 6000 |
| 净资产(万) | - | 339774.42 | 333723.62 | 154667.09 | - | 115891.1 | 100464.94 | 44049.28 | 35577.23 | 30720.15 |
| 总资产(万) | - | 431430.18 | 389261.6 | 268845.32 | - | 177466.03 | 124224.3 | 90047.92 | 82080.21 | 86316.98 |
| 营业收入(万) | - | 194479.43 | 229348.32 | 238450.98 | - | 118532.38 | 74067.09 | 62933.55 | 66903.91 | 69091.22 |
| 营业收入增长率(%) | - | -15.2 | -3.82 | - | -100 | 60.03 | 17.69 | -5.93 | -3.17 | 38.32 |
| 营业成本(万) | - | 173220.2 | 173646.99 | 166870.37 | - | 89215.96 | 51411.69 | 39487.55 | 47988.73 | 52038.03 |
| 营业成本增长率(%) | - | -0.25 | 4.06 | - | -100 | 73.53 | 30.2 | -17.71 | -7.78 | 28.96 |
| 毛利率(%) | - | 10.93 | 24.29 | 30.02 | - | 24.73 | 30.59 | 37.26 | 28.27 | 24.68 |
| 三项费用(万) | - | 7338.22 | 12173.9 | 10543.66 | - | 9534.5 | 12599.78 | 10392.94 | 10050.61 | 10346.18 |
| 费用增长率(%) | - | -39.72 | 15.46 | - | -100 | -24.33 | 21.23 | 3.41 | -2.86 | 34.78 |
| 费用率(%) | - | 34.52 | 21.86 | 14.73 | - | 32.52 | 55.61 | 44.33 | 53.14 | 60.67 |
| 净利润(万) | - | 9479.64 | 43970 | 45681.39 | - | 12714.75 | 9069.61 | 9471.33 | 5844.56 | 3789.26 |
| 净利润增长率(%) | - | -78.44 | -3.75 | - | -100 | 40.19 | -4.24 | 62.05 | 54.24 | 167.4 |
| 经营现金流(万) | - | -15800.23 | 32550.77 | 24248.94 | - | 3960.08 | 4881.12 | 8199.41 | 8264.94 | 5589.82 |
| 现金流增长率(%) | - | -148.54 | 34.24 | - | -100 | -18.87 | -40.47 | -0.79 | 47.86 | 117.76 |
| 净利润现金比(-) | - | -1.67 | 0.74 | 0.53 | - | 0.31 | 0.54 | 0.87 | 1.41 | 1.48 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 2.82 | 18.01 | 59.07 | - | 11.75 | 12.55 | 23.79 | 17.63 | 13.01 |
| 生产资本回报率(%) | - | 8.11 | 71.88 | 81.71 | - | 28.11 | 26.68 | 32.33 | 23.56 | 16.65 |
| 资本支出(万) | - | 54525.38 | 33619.29 | 6101.44 | - | 8123.68 | 6102.38 | 3966.5 | 879.3 | 1296.89 |
| 折旧和摊销(万) | - | 5021 | 5843 | 6172 | - | 3564 | 3046 | 2774 | 2594 | 2917 |
| 归属股东权益(万) | - | 339774.42 | 333723.62 | 152227.1 | - | 110144.27 | 100464.94 | 44049.28 | 35577.23 | 30720.15 |
| 股东权益增长率(%) | - | 1.81 | 119.23 | - | -100 | 9.63 | 128.07 | 23.81 | 15.81 | 11.61 |
| 自由现金流(万) | - | -40025 | 16414 | 46385 | - | 7922 | 6013 | 8279 | 7559 | 5409 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 9.53 | 39.75 | -215.31 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.71 | 9.84 | 7.47 | - | 10.59 | 12.56 | 7.34 | 5.93 | 5.12 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.22 | 1.3 | 2.27 | - | 1.2 | 1.13 | 1.58 | 0.97 | 0.63 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBCCA | BABAA | BABAA | CABCB | BBBBA | BBBBA | BBBAA | BBAAA | BBABA | |
| 经营分析 | 2023： 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | -++ | +-+ | +-+ | --- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | |
| 现金流分析 | 2023： 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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