太平鸟603877核心经营数据

3306 ℃
当前股价:18.88,市值:90 亿,动态市盈率PE:13.55, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:90.95%。
其中,历史营业增长率:19.89%,净利增长率:22.09%; 未来三年预估净利增长率:18.62% (22E:18.48%, 23E:19.84%, 24E:17.55%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 47672.78 47672.78 - 48075.93 48093.24 42000 42000 42000 42000 42000
净资产(万) 427007.57 390039.73 - 352763.8 330073.04 198320.17 177188.13 141718.49 102876.08 86432.98
总资产(万) 1019445.7 854136.11 - 663834.15 617427.5 472521.2 410313.21 341999.91 280529.48 202678.74
营业收入(万) 1092075.99 938686.52 - 771187.54 714165.34 632036.86 590333.67 499905.33 383116.74 256529.38
营业收入增长率(%) - - -100 7.98 12.99 7.06 18.09 30.48 49.35 44.12
营业成本(万) 514043.8 445934.66 - 359158.08 336042.34 284744.09 270145.14 232422.47 184577.84 129807.16
营业成本增长率(%) - - -100 6.88 18.02 5.4 16.23 25.92 42.19 41.63
毛利率(%) 52.93 52.49 - 53.43 52.95 54.95 54.24 53.51 51.82 49.4
三项费用(万) 472533.31 386683.5 - 316981.3 301555.58 275210.36 234447.86 186685.96 153048.26 101703.35
费用增长率(%) - - -100 5.12 9.57 17.39 25.58 21.98 50.48 58.57
费用率(%) 81.75 78.47 - 76.93 79.75 79.24 73.22 69.79 77.09 80.26
净利润(万) 67665.96 70671.2 - 56027.81 45283.26 42132.04 53301 43071.6 21084.05 10032.73
净利润增长率(%) - - -100 23.73 7.48 -20.95 23.75 104.29 110.15 9.01
经营现金流(万) 129999.94 115436.03 - 85294.31 62723.05 63016.78 23698.12 52968.91 53179.23 16842.29
现金流增长率(%) - - -100 35.99 -0.47 165.91 -55.26 -0.4 215.75 237.8
净利润现金比(-) 1.92 1.63 - 1.52 1.39 1.5 0.44 1.23 2.52 1.68
净资产收益率ROE(%) 16.56 36.24 - 16.41 17.14 22.44 33.43 35.22 22.27 11.63
生产资本回报率(%) 60.1 57.83 - 93.93 85.29 75.76 101.14 90.49 64.78 82.39
资本支出(万) 36627.51 39139.87 - 46222.8 41411.91 22990.3 24218.45 27236.62 41789.32 30407.43
折旧和摊销(万) - 22528 - 20888 20604 17427 15436 13581 11590 -
归属股东权益(万) 426770.32 389742.06 - 353911.88 331754.6 199665.78 177911.89 142152.89 102989.41 86432.98
股东权益增长率(%) - - -100 6.68 66.15 12.23 25.16 38.03 19.16 0.47
自由现金流(万) 54373 54669 - 31819 24818 37191 44808 30037 -8902 -20375
自由现金流增长率(%) - - - - - -17 49.18 -437.42 -56.31 -17514.53
每股股东权益(元) 8.95 8.18 - 7.36 6.9 4.75 4.24 3.38 2.45 2.06
每股股东收益(元) 1.42 1.5 - 1.19 0.95 1.02 1.28 1.04 0.51 0.24
同业推荐: 锦泓集团603518, 百隆东方601339, 新澳股份603889, 航民股份600987, 报喜鸟002154, 雅戈尔600177,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 ACAAA ACAAA CABCB ACAAA ACAAA ACAAA ACBAA ABAAA ACAAA ACABA
经营分析 2020:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-- --- +-- +-+ +-- +-- +-- +-+ +-+
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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