好太太603848核心经营数据 |
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当前股价：17.59，市值：71
亿，动态市盈率PE：25.44，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：11.06%。 其中，历史营业增长率：12.76%，净利增长率：14.54%； 未来三年预估净利增长率：9.22% （24E:1.89%, 25E:12.65%, 26E:13.50%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 40421 | 40100 | 40100 | 40100 | - | 40100 | 40100 | 36000 | 3200 | 3200 |
| 净资产(万) | 269481.19 | 244437.09 | 187901.41 | 166587.81 | - | 128657.32 | 108812.65 | 61080.73 | 45883.07 | 32546.97 |
| 总资产(万) | 315940.92 | 282149.34 | 234505.14 | 210440.73 | - | 163001.88 | 136566.41 | 78310.02 | 63147.86 | 47633.13 |
| 营业收入(万) | 168832.53 | 138201.71 | 142544.84 | 116000.63 | - | 131021.01 | 111273.44 | 80782.19 | 67870.19 | 59421.43 |
| 营业收入增长率(%) | 22.16 | -3.05 | 22.88 | - | -100 | 17.75 | 37.75 | 19.02 | 14.22 | 16.92 |
| 营业成本(万) | 82132.85 | 74123.52 | 78266.39 | 59839.28 | - | 75132.48 | 66810.79 | 48270.98 | 40847.24 | 37156.82 |
| 营业成本增长率(%) | 10.81 | -5.29 | 30.79 | - | -100 | 12.46 | 38.41 | 18.17 | 9.93 | 9.31 |
| 毛利率(%) | 51.35 | 46.37 | 45.09 | 48.41 | - | 42.66 | 39.96 | 40.25 | 39.82 | 37.47 |
| 三项费用(万) | 43042.93 | 33478.18 | 26865.15 | 23567.5 | - | 23764 | 22123.83 | 15381.94 | 11778.38 | 9895.93 |
| 费用增长率(%) | 28.57 | 24.62 | 13.99 | - | -100 | 7.41 | 43.83 | 30.59 | 19.02 | 47.11 |
| 费用率(%) | 49.65 | 52.25 | 41.79 | 41.96 | - | 42.52 | 49.76 | 47.31 | 43.59 | 44.45 |
| 净利润(万) | 32689.28 | 21848.3 | 30154.17 | 26757.97 | - | 26058.06 | 20582.63 | 15197.66 | 13336.11 | 11178.82 |
| 净利润增长率(%) | 49.62 | -27.54 | 12.69 | - | -100 | 26.6 | 35.43 | 13.96 | 19.3 | 32.76 |
| 经营现金流(万) | 50442.62 | 13035.1 | 20778.82 | 14893.25 | - | 28501.01 | 29933.29 | 14191.74 | 16422.18 | 15628.82 |
| 现金流增长率(%) | 286.98 | -37.27 | 39.52 | - | -100 | -4.78 | 110.92 | -13.58 | 5.08 | 107.35 |
| 净利润现金比(-) | 1.54 | 0.6 | 0.69 | 0.56 | - | 1.09 | 1.45 | 0.93 | 1.23 | 1.4 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.72 | 10.11 | 17.01 | 32.12 | - | 21.95 | 24.23 | 28.42 | 34.01 | 41.47 |
| 生产资本回报率(%) | 20.26 | 13.15 | 64.51 | 122.01 | - | 246.54 | 186.93 | 143.01 | 237.07 | 336.2 |
| 资本支出(万) | 10948.86 | 146595.65 | 13024.47 | 9862.05 | - | 27912.62 | 1592.65 | 7779.81 | 3126.29 | 264.36 |
| 折旧和摊销(万) | 4388 | 3517 | 2346 | 2407 | - | 2250 | 1189 | 749 | 659 | 630 |
| 归属股东权益(万) | 229628.25 | 204547.74 | 187901.41 | 165883.97 | - | 128657.32 | 108812.65 | 61080.73 | 45883.07 | 32546.97 |
| 股东权益增长率(%) | 12.26 | 8.86 | 13.27 | - | -100 | 18.24 | 78.15 | 33.12 | 40.97 | 52.32 |
| 自由现金流(万) | 26165 | -121220 | 19344 | 19120 | - | 395 | 20179 | 8167 | 10869 | 11544 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 147.08 | -24.86 | -5.85 | 36.41 |
| 每股股东权益(元) | 5.68 | 5.1 | 4.69 | 4.14 | - | 3.21 | 2.71 | 1.7 | 14.34 | 10.17 |
| 每股股东收益(元) | 0.81 | 0.55 | 0.75 | 0.66 | - | 0.65 | 0.51 | 0.42 | 4.17 | 3.49 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | ABBBA | ABBAA | ABBAA | CABCB | ABAAA | BBAAA | ABBAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | --- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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