香飘飘603711核心经营数据 |
3801 ℃ |
|
当前股价：16.38，市值：67
亿，动态市盈率PE：22.84，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：21.16%。 其中，历史营业增长率：5.93%，净利增长率：4.64%； 未来三年预估净利增长率：16.99% （24E:12.95%, 25E:19.63%, 26E:18.51%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 41074.58 | 41074.58 | 41511.38 | 41817.11 | - | 41935 | 40001 | 36000 | 36000 | 15800 |
| 净资产(万) | 335140.22 | 312432.83 | 297966.63 | 283839.38 | - | 221511.42 | 192764.76 | 126384.63 | 99738.97 | 79379.66 |
| 总资产(万) | 523544.38 | 504395.07 | 501135.57 | 473785.99 | - | 333962.07 | 280786.69 | 216854.92 | 167684.34 | 156587.98 |
| 营业收入(万) | 362513.58 | 312781.96 | 346625.98 | 376084.97 | - | 325108.96 | 264038.39 | 238970.89 | 195174.01 | 209297.05 |
| 营业收入增长率(%) | 15.9 | -9.76 | -7.83 | - | -100 | 23.13 | 10.49 | 22.44 | -6.75 | -0.41 |
| 营业成本(万) | 226459.54 | 207069.39 | 230170.33 | 239930.67 | - | 193803.15 | 157892.88 | 131725.01 | 111503.78 | 119943.55 |
| 营业成本增长率(%) | 9.36 | -10.04 | -4.07 | - | -100 | 22.74 | 19.87 | 18.14 | -7.04 | -3.42 |
| 毛利率(%) | 37.53 | 33.8 | 33.6 | 36.2 | - | 40.39 | 40.2 | 44.88 | 42.87 | 42.69 |
| 三项费用(万) | 108792.07 | 79075.89 | 97180.16 | 93263.24 | - | 93031.84 | 73154.16 | 76018.01 | 60201.05 | 66674.56 |
| 费用增长率(%) | 37.58 | -18.63 | 4.2 | - | -100 | 27.17 | -3.77 | 26.27 | -9.71 | 5.35 |
| 费用率(%) | 79.96 | 74.8 | 83.45 | 68.5 | - | 70.85 | 68.92 | 70.88 | 71.95 | 74.62 |
| 净利润(万) | 27977.7 | 21389.53 | 22247.14 | 35835.63 | - | 31469.95 | 26776.61 | 26610.21 | 20342.16 | 18527.11 |
| 净利润增长率(%) | 30.8 | -3.85 | -37.92 | - | -100 | 17.53 | 0.63 | 30.81 | 9.8 | 0.6 |
| 经营现金流(万) | 38344.04 | 78568.52 | 8673.73 | 33540.75 | - | 61321.66 | 10547.48 | 36558.05 | 11190.82 | 19332 |
| 现金流增长率(%) | -51.2 | 805.82 | -74.14 | - | -100 | 481.39 | -71.15 | 226.68 | -42.11 | 4.89 |
| 净利润现金比(-) | 1.37 | 3.67 | 0.39 | 0.94 | - | 1.95 | 0.39 | 1.37 | 0.55 | 1.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.64 | 7.01 | 7.65 | 25.25 | - | 15.19 | 16.78 | 23.54 | 22.71 | 26.42 |
| 生产资本回报率(%) | 19.85 | 15.39 | 13.98 | 25.13 | - | 30.93 | 40.86 | 49.13 | 68.57 | 71.13 |
| 资本支出(万) | 6751.77 | 12835.9 | 25504.71 | 39222.42 | - | 48570.52 | 34489.16 | 26471.33 | 8102.03 | 5850.39 |
| 折旧和摊销(万) | 17980 | 18121 | 15587 | 13673 | - | 6768 | 5241 | 3460 | 3405 | 3180 |
| 归属股东权益(万) | 334939.22 | 312180.07 | 297743.93 | 283839.38 | - | 221511.42 | 192764.76 | 126384.63 | 99774.42 | 79379.66 |
| 股东权益增长率(%) | 7.29 | 4.85 | 4.9 | - | -100 | 14.91 | 52.52 | 26.67 | 25.69 | 30.45 |
| 自由现金流(万) | 39258 | 26675 | 12337 | 10286 | - | -10333 | -2472 | 3599 | 15698 | 15857 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -168.69 | -77.07 | -1 | 35.14 |
| 每股股东权益(元) | 8.15 | 7.6 | 7.17 | 6.79 | - | 5.28 | 4.82 | 3.51 | 2.77 | 5.02 |
| 每股股东收益(元) | 0.68 | 0.52 | 0.54 | 0.86 | - | 0.75 | 0.67 | 0.74 | 0.57 | 1.17 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BCABA | BCABA | BCBBA | BBBAA | CABCB | ACAAA | ABBAA | ACAAA | ACBAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | ++- | +++ | +-+ | --- | +-- | +-+ | +-+ | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 |
|||||||||