伊利股份600887核心经营数据 |
12484 ℃ |
|
当前股价：28，市值：1771
亿，动态市盈率PE：23.92，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：16.86%。 其中，历史营业增长率：19.92%，净利增长率：19.8%； 未来三年预估净利增长率：11.36% （25E:30.42%, 26E:9.85%, 27E:-3.61%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 636590.07 | 636609.87 | 639934.53 | 640013.09 | 608262.48 | 609637.89 | 607812.76 | 607849.26 | 606480.01 | 606480.01 |
| 净资产(万) | 5700765.07 | 5732035.74 | 5414310.32 | 4879101.83 | 3053264.39 | 2627413.88 | 2803722.19 | 2523981.75 | 2323588.79 | 2014591.63 |
| 总资产(万) | 15371800.39 | 15162025.27 | 13096530.23 | 10196233.98 | 7115426.44 | 6046126.7 | 4760620.45 | 4930035.53 | 3926227.29 | 3963096.82 |
| 营业收入(万) | 11539331.1 | 12575816.89 | 12269800.41 | 11014398.64 | 9652396.32 | 9000913.29 | 7897638.87 | 6754744.95 | 6031200.97 | 5986348.57 |
| 营业收入增长率(%) | -8.24 | 2.49 | 11.4 | 14.11 | 7.24 | 13.97 | 16.92 | 12 | 0.75 | 10.94 |
| 营业成本(万) | 7629883.3 | 8478859.21 | 8311854.64 | 7641670.55 | 6180556.25 | 5639171.27 | 4910603.44 | 4236240.27 | 3742743.54 | 3837557.81 |
| 营业成本增长率(%) | -10.01 | 2.01 | 8.77 | 23.64 | 9.6 | 14.84 | 15.92 | 13.19 | -2.47 | 5.43 |
| 毛利率(%) | 33.88 | 32.58 | 32.26 | 30.62 | 35.97 | 37.35 | 37.82 | 37.28 | 37.94 | 35.89 |
| 三项费用(万) | 2644741.59 | 2772572.82 | 2825105.79 | 2354188.28 | 2660193.22 | 2536258.73 | 2275241.93 | 1895239.65 | 1759486.22 | 1701166.09 |
| 费用增长率(%) | -4.61 | -1.86 | 20 | -11.5 | 4.89 | 11.47 | 20.05 | 7.72 | 3.43 | 27.02 |
| 费用率(%) | 67.65 | 67.67 | 71.38 | 69.8 | 76.62 | 75.44 | 76.17 | 75.25 | 76.89 | 79.17 |
| 净利润(万) | 846371.04 | 1028430.62 | 931820.59 | 873202.56 | 709893.87 | 695072.62 | 645199.61 | 600281.5 | 566903.52 | 465442.51 |
| 净利润增长率(%) | -17.7 | 10.37 | 6.71 | 23 | 2.13 | 7.73 | 7.48 | 5.89 | 21.8 | 11.71 |
| 经营现金流(万) | 2173974.04 | 1829035.77 | 1342032.06 | 1552751.97 | 985163.92 | 845548.03 | 862477.18 | 700629.72 | 1281732.58 | 953649.86 |
| 现金流增长率(%) | 18.86 | 36.29 | -13.57 | 57.61 | 16.51 | -1.96 | 23.1 | -45.34 | 34.4 | 291.4 |
| 净利润现金比(-) | 2.57 | 1.78 | 1.44 | 1.78 | 1.39 | 1.22 | 1.34 | 1.17 | 2.26 | 2.05 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.81 | 18.45 | 18.11 | 22.02 | 24.99 | 25.6 | 24.22 | 24.77 | 26.14 | 23.89 |
| 生产资本回报率(%) | 23.91 | 26.45 | 25.42 | 29.12 | 26.89 | 31.67 | 42.07 | 45.14 | 42.72 | 33.89 |
| 资本支出(万) | 397831.83 | 695559.77 | 664610.76 | 668273.41 | 652219.71 | 924285.87 | 509060.05 | 335135.95 | 341900.72 | 365213.16 |
| 折旧和摊销(万) | 446496 | 427976 | 388704 | 328795 | 244236 | 195796 | 160866 | 144393 | 161178 | 178084 |
| 归属股东权益(万) | 5317993.51 | 5353933.14 | 5026788.38 | 4770831.04 | 3038391.03 | 2613102.5 | 2791558.38 | 2510338.92 | 2308176.67 | 1998439.74 |
| 股东权益增长率(%) | -0.67 | 6.51 | 5.37 | 57.02 | 16.28 | -6.39 | 11.2 | 8.76 | 15.5 | 7.25 |
| 自由现金流(万) | 893950 | 775270 | 667200 | 531013 | 299834 | -35114 | 295781 | 409346 | 385458 | 276050 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 39.63 | 64.65 |
| 每股股东权益(元) | 8.35 | 8.41 | 7.86 | 7.45 | 5 | 4.29 | 4.59 | 4.13 | 3.81 | 3.3 |
| 每股股东收益(元) | 1.33 | 1.64 | 1.47 | 1.36 | 1.16 | 1.14 | 1.06 | 0.99 | 0.93 | 0.76 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBAAA | BCAAA | BBAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||