华康股份605077核心经营数据 |
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当前股价：15.81，市值：48
亿，动态市盈率PE：17.78，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：105.64%。 其中，历史营业增长率：17.68%，净利增长率：32.24%； 未来三年预估净利增长率：9.64% （24E:-30.54%, 25E:43.99%, 26E:31.76%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 30588.09 | 23460.76 | 22845.76 | 16318.4 | 8742 | 8742 | 8742 | 7502 | 7502 | - |
| 净资产(万) | 325532.4 | 310102.01 | 265581.07 | 243443.88 | 93952.16 | 68480.52 | 44091.78 | 18799.42 | 13609.25 | - |
| 总资产(万) | 699202.9 | 617768.22 | 390503.89 | 300399.5 | 142968.07 | 115400.56 | 104814.15 | 70216.5 | 68212.31 | - |
| 营业收入(万) | 280843.58 | 278269.55 | 220002.31 | 159401.58 | 131965.25 | 151085.64 | 139974.28 | 92463.31 | 76333.83 | - |
| 营业收入增长率(%) | 0.93 | 26.48 | 38.02 | 20.79 | -12.66 | 7.94 | 51.38 | 21.13 | - | - |
| 营业成本(万) | 219700.41 | 210977.44 | 169533.93 | 122688.48 | 85818.09 | 99941.21 | 102120.94 | 69804.05 | 60083.84 | - |
| 营业成本增长率(%) | 4.13 | 24.45 | 38.18 | 42.96 | -14.13 | -2.13 | 46.3 | 16.18 | - | - |
| 毛利率(%) | 21.77 | 24.18 | 22.94 | 23.03 | 34.97 | 33.85 | 27.04 | 24.51 | 21.29 | - |
| 三项费用(万) | 19447.17 | 13728 | 10662.69 | 8127.12 | 7964.58 | 16871.64 | 13455.6 | 13383.52 | 9937.77 | - |
| 费用增长率(%) | 41.66 | 28.75 | 31.2 | 2.04 | -52.79 | 25.39 | 0.54 | 34.67 | - | - |
| 费用率(%) | 31.81 | 20.4 | 21.13 | 22.14 | 17.26 | 32.99 | 35.55 | 59.06 | 61.16 | - |
| 净利润(万) | 26878.94 | 37238.43 | 31927.78 | 23670.89 | 30716.72 | 27011.36 | 19937.82 | 5592.86 | 2870.45 | - |
| 净利润增长率(%) | -27.82 | 16.63 | 34.88 | -22.94 | 13.72 | 35.48 | 256.49 | 94.84 | - | - |
| 经营现金流(万) | 14649.63 | 61946.95 | 27197.73 | 26432.06 | 33524.18 | 28130.8 | 14097.16 | 8056.07 | 9301.51 | - |
| 现金流增长率(%) | -76.35 | 127.77 | 2.9 | -21.16 | 19.17 | 99.55 | 74.99 | -13.39 | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.55 | 1.66 | 0.85 | 1.12 | 1.09 | 1.04 | 0.71 | 1.44 | 3.24 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.46 | 12.94 | 12.54 | 14.03 | 37.82 | 47.99 | 63.4 | 34.51 | 42.18 | - |
| 生产资本回报率(%) | 7.37 | 19.87 | 23.08 | 29.96 | 49.84 | 544.37 | 717.02 | 226.84 | 95.73 | - |
| 资本支出(万) | 142967.32 | 69069.61 | 53975.03 | 36092.59 | 25294.82 | 13220.69 | 12137.53 | 1649.23 | 2532.06 | - |
| 折旧和摊销(万) | 21425 | 17879 | 11228 | 9042 | 6573 | 5563 | 5183 | 4819 | 4744 | - |
| 归属股东权益(万) | 324343.1 | 308943.26 | 265581.07 | 243443.88 | 93952.16 | 68480.52 | 44091.78 | 18779.68 | 13588.37 | - |
| 股东权益增长率(%) | 4.98 | 16.33 | 9.09 | 159.11 | 37.2 | 55.31 | 134.78 | 38.2 | - | - |
| 自由现金流(万) | -94694 | -14045 | -10819 | -3380 | 11995 | 19354 | 12983 | 8764 | 5083 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -38.02 | 49.07 | 48.14 | 72.42 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 10.6 | 13.17 | 11.62 | 14.92 | 10.75 | 7.83 | 5.04 | 2.5 | 1.81 | - |
| 每股股东收益(元) | 0.88 | 1.58 | 1.4 | 1.45 | 3.51 | 3.09 | 2.28 | 0.75 | 0.38 | - |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BAABA | BABBA | BAABA | BAAAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | CABCB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +++ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | --- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 |
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