彤程新材603650核心经营数据 |
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当前股价：36.09，市值：216
亿，动态市盈率PE：43.66，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-37.3%。 其中，历史营业增长率：5.69%，净利增长率：12.2%； 未来三年预估净利增长率：25.02% （24E:34.83%, 25E:21.57%, 26E:19.20%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 59983.1 | 59612.16 | 59715.25 | 58598.75 | 58598.75 | 58598.75 | 52718.75 | 52000 | 29527.46 | 5000 |
| 净资产(万) | 350489.47 | 314213.01 | 284339.93 | 261277.18 | 241549.66 | 230855 | 119785.09 | 102605.9 | 42476.01 | 54019.88 |
| 总资产(万) | 733390.68 | 686112.11 | 598178.72 | 458372 | 409323.36 | 316760.64 | 187631.16 | 166315.43 | 143284.37 | 136949.09 |
| 营业收入(万) | 294351.85 | 250005.18 | 230835.97 | 204588.71 | 220799.77 | 217487.52 | 190094.24 | 173267.65 | 156017.85 | 178815.83 |
| 营业收入增长率(%) | 17.74 | 8.3 | 12.83 | -7.34 | 1.52 | 14.41 | 9.71 | 11.06 | -12.75 | - |
| 营业成本(万) | 224657.45 | 190024.39 | 173318.56 | 136023.17 | 144175.89 | 138748.03 | 122369.57 | 112113.16 | 103355.45 | 135206.29 |
| 营业成本增长率(%) | 18.23 | 9.64 | 27.42 | -5.65 | 3.91 | 13.38 | 9.15 | 8.47 | -23.56 | - |
| 毛利率(%) | 23.68 | 23.99 | 24.92 | 33.51 | 34.7 | 36.2 | 35.63 | 35.29 | 33.75 | 24.39 |
| 三项费用(万) | 32356.56 | 30177.21 | 30463.65 | 27764.79 | 23335.63 | 20859.79 | 27645.4 | 24106.93 | 37216.63 | 25681.31 |
| 费用增长率(%) | 7.22 | -0.94 | 9.72 | 18.98 | 11.87 | -24.55 | 14.68 | -35.23 | 44.92 | - |
| 费用率(%) | 46.43 | 50.31 | 52.96 | 40.49 | 30.45 | 26.49 | 40.82 | 39.42 | 70.67 | 58.89 |
| 净利润(万) | 40411.81 | 28083.13 | 30969.76 | 42659.7 | 32020.32 | 41157.59 | 32265.39 | 27078.5 | 7333.11 | 14576 |
| 净利润增长率(%) | 43.9 | -9.32 | -27.4 | 33.23 | -22.2 | 27.56 | 19.16 | 269.26 | -49.69 | - |
| 经营现金流(万) | 18412.45 | 10274.5 | 34471.63 | 20696.51 | 41877.75 | 35204.08 | 22929.95 | 25537.49 | 17031.98 | 11799.17 |
| 现金流增长率(%) | 79.21 | -70.19 | 66.56 | -50.58 | 18.96 | 53.53 | -10.21 | 49.94 | 44.35 | - |
| 净利润现金比(-) | 0.46 | 0.37 | 1.11 | 0.49 | 1.31 | 0.86 | 0.71 | 0.94 | 2.32 | 0.81 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.16 | 9.38 | 11.35 | 16.97 | 13.56 | 23.48 | 29.02 | 37.33 | 15.2 | 53.97 |
| 生产资本回报率(%) | 17.56 | 12.97 | 22.41 | 80.38 | 59.27 | 68.9 | 103.57 | 82.46 | 28.97 | 36.74 |
| 资本支出(万) | 17023.88 | 36266.67 | 69832.91 | 11298.09 | 7168.22 | 16794.79 | 1890.64 | 4548.4 | 721.8 | 2176.31 |
| 折旧和摊销(万) | 13946 | 12102 | 8830 | 6185 | 6735 | 4862 | 4118 | 3939 | 4401 | - |
| 归属股东权益(万) | 340798.98 | 304150.52 | 278310.23 | 244699.45 | 224994.42 | 227496.48 | 117082.85 | 100675.16 | 40770.28 | 46494.33 |
| 股东权益增长率(%) | 12.05 | 9.28 | 13.74 | 8.76 | -1.1 | 94.3 | 16.3 | 146.93 | -12.31 | - |
| 自由现金流(万) | 37582 | 5650 | -28345 | 35936 | 32627 | 29294 | 33714 | 25664 | 11341 | 12251 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | -13.11 | 31.37 | 126.29 | -7.43 | - |
| 每股股东权益(元) | 5.68 | 5.1 | 4.66 | 4.18 | 3.84 | 3.88 | 2.22 | 1.94 | 1.38 | 9.3 |
| 每股股东收益(元) | 0.68 | 0.5 | 0.55 | 0.7 | 0.56 | 0.7 | 0.6 | 0.51 | 0.26 | 2.89 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBBBA | BBABA | BBBAA | BBABA | BABAA | BBBAA | BBBAA | BCAAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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