君禾股份603617核心经营数据 |
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当前股价：6.73，市值：26
亿，动态市盈率PE：46.03，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-18.88%。 其中，历史营业增长率：8.49%，净利增长率：4.12%； 未来三年预估净利增长率：49.35% （24E:99.35%, 25E:26.03%, 26E:32.61%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 39107.13 | 36520.8 | 25930.1 | 19946.02 | 14250.46 | 10183.4 | 10000 | 7500 | 7500 | 5351 |
| 净资产(万) | 140615.11 | 130716.22 | 127314.41 | 72037.47 | 59164.09 | 52469.14 | 46978.66 | 23760.3 | 18243.19 | 16702.8 |
| 总资产(万) | 211367.6 | 250171.97 | 210952.05 | 134659.73 | 91254.69 | 84411.68 | 73939.01 | 46055.82 | 43558.75 | 43595.86 |
| 营业收入(万) | 71855.18 | 75377 | 97536.54 | 73809.72 | 67271.32 | 63728.54 | 57803.59 | 49297.43 | 43547.87 | 43215.52 |
| 营业收入增长率(%) | -4.67 | -22.72 | 32.15 | 9.72 | 5.56 | 10.25 | 17.25 | 13.2 | 0.77 | 10.5 |
| 营业成本(万) | 58939.15 | 59189.83 | 75542.84 | 55035.31 | 49778.11 | 47913.93 | 42658.9 | 35730.47 | 33115.16 | 33376.26 |
| 营业成本增长率(%) | -0.42 | -21.65 | 37.26 | 10.56 | 3.89 | 12.32 | 19.39 | 7.9 | -0.78 | 9.55 |
| 毛利率(%) | 17.98 | 21.47 | 22.55 | 25.44 | 26 | 24.82 | 26.2 | 27.52 | 23.96 | 22.77 |
| 三项费用(万) | 10199.77 | 8131.99 | 9425.35 | 6332.36 | 6874.71 | 6478.22 | 8199.65 | 7543.42 | 6694.48 | 6356.67 |
| 费用增长率(%) | 25.43 | -13.72 | 48.84 | -7.89 | 6.12 | -20.99 | 8.7 | 12.68 | 5.31 | 9.72 |
| 费用率(%) | 78.97 | 50.24 | 42.85 | 33.73 | 39.3 | 40.96 | 54.14 | 55.6 | 64.17 | 64.61 |
| 净利润(万) | 3594.15 | 5339.85 | 9236.67 | 9730.6 | 7504.45 | 6879.34 | 5628.17 | 5517.11 | 3378.84 | 3041.88 |
| 净利润增长率(%) | -32.69 | -42.19 | -5.08 | 29.66 | 9.09 | 22.23 | 2.01 | 63.28 | 11.08 | 22.87 |
| 经营现金流(万) | 17949.95 | 11042.16 | -8874.62 | 13646.3 | 6894.62 | 10154.37 | 6703.15 | 5803.47 | 7285.89 | 3159.4 |
| 现金流增长率(%) | 62.56 | -224.42 | -165.03 | 97.93 | -32.1 | 51.49 | 15.5 | -20.35 | 130.61 | 37.38 |
| 净利润现金比(-) | 4.99 | 2.07 | -0.96 | 1.4 | 0.92 | 1.48 | 1.19 | 1.05 | 2.16 | 1.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.65 | 4.14 | 9.27 | 14.83 | 13.44 | 13.84 | 15.91 | 26.27 | 19.34 | 20.04 |
| 生产资本回报率(%) | 5.37 | 7.8 | 15.75 | 28.14 | 27.64 | 34.52 | 45.1 | 42.42 | 24.73 | 20.33 |
| 资本支出(万) | 14285.89 | 16050.57 | 26936.49 | 15142.95 | 4939.85 | 13684.33 | 1712.57 | 1723.1 | 2343.36 | 4608.49 |
| 折旧和摊销(万) | 6088 | 5285 | 3077 | 2218 | 2176 | 2068 | 1938 | 1975 | 1786 | 1476 |
| 归属股东权益(万) | 140615.11 | 130207.42 | 127314.41 | 72037.47 | 59164.09 | 52469.14 | 46978.66 | 23760.3 | 18243.19 | 16702.8 |
| 股东权益增长率(%) | 7.99 | 2.27 | 76.73 | 21.76 | 12.76 | 11.69 | 97.72 | 30.24 | 9.22 | 22.27 |
| 自由现金流(万) | -4536 | -5383 | -14623 | -3194 | 4741 | -4737 | 5854 | 5769 | 2821 | -91 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 1.47 | 104.5 | -3200 | -88.04 |
| 每股股东权益(元) | 3.6 | 3.57 | 4.91 | 3.61 | 4.15 | 5.15 | 4.7 | 3.17 | 2.43 | 3.12 |
| 每股股东收益(元) | 0.09 | 0.15 | 0.36 | 0.49 | 0.53 | 0.68 | 0.56 | 0.74 | 0.45 | 0.57 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | BBACA | BBCBA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | --+ | +-+ | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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