联合水务603291核心经营数据

790 ℃
当前股价:10.75,市值:46 亿,动态市盈率PE:25.02, 合理估值PE:0,未来三年预期收益率:-100%。
其中,历史营业增长率:15.5%,净利增长率:5.87%; 未来三年预估净利增长率:14.48% (24E:11.10%, 25E:17.51%, 26E:14.90%)。
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
股本(万) 42322.06 38089.85 38089.85 38089.85 35850 31251.57 - - - -
净资产(万) 175511.05 141874.04 127713.25 101486.38 89268.19 83473.27 - - - -
总资产(万) 363514.33 349050.4 320668.59 274468.01 256419.85 244395.62 - - - -
营业收入(万) 112780.88 115698.01 104065.53 79744.24 68551.74 54869.21 - - - -
营业收入增长率(%) -2.52 11.18 30.5 16.33 24.94 - - - - -
营业成本(万) 73218.5 78809.71 68760.08 48642.98 38804.34 29353.01 - - - -
营业成本增长率(%) -7.09 14.62 41.36 25.35 32.2 - - - - -
毛利率(%) 35.08 31.88 33.93 39 43.39 46.5 - - - -
三项费用(万) 20547.86 18816.08 18627.34 15572.62 14432.52 10926.94 - - - -
费用增长率(%) 9.2 1.01 19.62 7.9 32.08 - - - - -
费用率(%) 51.94 51.01 52.76 50.07 48.52 42.82 - - - -
净利润(万) 16445.56 13058.85 14166.06 12235.52 13973.12 12367.54 - - - -
净利润增长率(%) 25.93 -7.82 15.78 -12.44 12.98 - - - - -
经营现金流(万) 35003.41 27104.64 33569.49 21218.41 32587.02 27501.19 - - - -
现金流增长率(%) 29.14 -19.26 58.21 -34.89 18.49 - - - - -
净利润现金比(-) 2.13 2.08 2.37 1.73 2.33 2.22 - - - -
净资产收益率ROE(%) 10.36 9.69 12.36 12.83 16.18 29.63 - - - -
生产资本回报率(%) 7.78 6.67 7.21 10.92 12.25 10.84 - - - -
资本支出(万) 30474.64 27712.79 34022.53 24484.58 21996.74 27514.78 - - - -
折旧和摊销(万) 15883 14841 14055 10587 9976 9054 - - - -
归属股东权益(万) 170608.58 137430.94 124444.25 98445.77 82543.18 77560.02 - - - -
股东权益增长率(%) 24.14 10.44 26.41 19.27 6.42 - - - - -
自由现金流(万) 1340 102 -5907 -1994 1515 -6484 - - - -
自由现金流增长率(%) - -101.73 196.24 -231.62 -123.37 - - - - -
每股股东权益(元) 4.03 3.61 3.27 2.58 2.3 2.48 - - - -
每股股东收益(元) 0.38 0.34 0.37 0.31 0.38 0.38 - - - -
同业推荐: 惠天热电000692, 中原环保000544, 中山公用000685, 洪城环境600461, 兴蓉环境000598, 首创环保600008,
 
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
经营画像 BBABA BBABA BBABA BBABA ABAAA ABAAA CABCB CABCB CABCB CABCB
经营分析 2023:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2022:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2021:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-+ +-- +-- +-- +-- --- --- --- ---
现金流分析 2023:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2022:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2021:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
相关文章: