雪峰科技603227核心经营数据 |
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当前股价：8.82，市值：95
亿，动态市盈率PE：13.16，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：72.55%。 其中，历史营业增长率：19.7%，净利增长率：17.4%； 未来三年预估净利增长率：5.67% （24E:-6.74%, 25E:13.94%, 26E:11.03%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 107169.27 | 96656.79 | 72457 | 65870 | 65870 | 65870 | 65870 | 65870 | 32935 | 24700 |
| 净资产(万) | 534213.22 | 456567.12 | 200815.83 | 166011.64 | 156387.52 | 151736.51 | 140056.41 | 136955.66 | 145735.35 | 105248.21 |
| 总资产(万) | 765293.49 | 834302.55 | 421912.6 | 373403.02 | 344479.72 | 304614.2 | 264243.06 | 277531.03 | 282045.81 | 172985.84 |
| 营业收入(万) | 702092.68 | 690251.57 | 260608.49 | 202858.83 | 213469.51 | 203428.37 | 127344.06 | 92815.91 | 85907.66 | 90931.77 |
| 营业收入增长率(%) | 1.72 | 164.86 | 28.47 | -4.97 | 4.94 | 59.75 | 37.2 | 8.04 | -5.53 | -14.15 |
| 营业成本(万) | 537682.06 | 488543.97 | 210549.9 | 161394.6 | 172523.96 | 167568.98 | 97261.77 | 68640.51 | 60096.42 | 57489.5 |
| 营业成本增长率(%) | 10.06 | 132.03 | 30.46 | -6.45 | 2.96 | 72.29 | 41.7 | 14.22 | 4.53 | -16 |
| 毛利率(%) | 23.42 | 29.22 | 19.21 | 20.44 | 19.18 | 17.63 | 23.62 | 26.05 | 30.05 | 36.78 |
| 三项费用(万) | 42386.55 | 43879.5 | 22881.25 | 19164.46 | 21040.57 | 19169.26 | 18964.47 | 20019.95 | 16263.45 | 16476.88 |
| 费用增长率(%) | -3.4 | 91.77 | 19.39 | -8.92 | 9.76 | 1.08 | -5.27 | 23.1 | -1.3 | -10.35 |
| 费用率(%) | 25.78 | 21.75 | 45.71 | 46.22 | 51.39 | 53.46 | 63.04 | 82.81 | 63.01 | 49.27 |
| 净利润(万) | 95126.25 | 125792.19 | 19552.8 | 13975.52 | 12605.36 | 9934.02 | 6299.71 | -730.72 | 12424.98 | 12976.86 |
| 净利润增长率(%) | -24.38 | 543.35 | 39.91 | 10.87 | 26.89 | 57.69 | -962.12 | -105.88 | -4.25 | -5.79 |
| 经营现金流(万) | 108899.45 | 108427.98 | 16136.95 | 14644.68 | 5216.99 | 138.62 | -7064.18 | 3222.59 | 6925.03 | 10732.24 |
| 现金流增长率(%) | 0.43 | 571.92 | 10.19 | 180.71 | 3663.52 | -101.96 | -319.21 | -53.46 | -35.47 | -34.65 |
| 净利润现金比(-) | 1.14 | 0.86 | 0.83 | 1.05 | 0.41 | 0.01 | -1.12 | -4.41 | 0.56 | 0.83 |
| 净资产收益率ROE(%) | 19.2 | 38.27 | 10.66 | 8.67 | 8.18 | 6.81 | 4.55 | -0.52 | 9.9 | 12.77 |
| 生产资本回报率(%) | 28.57 | 37.41 | 12.75 | 12.3 | 11.55 | 10.68 | 7.15 | -0.37 | 13.8 | 16.65 |
| 资本支出(万) | 18571.17 | 13051.84 | 16765.11 | 15789.06 | 17261.95 | 22497.39 | 9661.49 | 10904.58 | 21638.99 | 41755.7 |
| 折旧和摊销(万) | 35182 | 36321 | 14411 | 11287 | 10980 | 10788 | 9341 | 9713 | 7388 | 6095 |
| 归属股东权益(万) | 448584.27 | 329449.88 | 162021.88 | 133486.07 | 126412.46 | 118419.52 | 114133.35 | 112582.31 | 121476.51 | 81854.43 |
| 股东权益增长率(%) | 36.16 | 103.34 | 21.38 | 5.6 | 6.75 | 3.76 | 1.38 | -7.32 | 48.41 | 3.4 |
| 自由现金流(万) | 101964 | 89849 | 12259 | 6078 | 3238 | -6532 | 1526 | -3678 | -4778 | -26983 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -12.57 | -84.41 | 204.34 |
| 每股股东权益(元) | 4.19 | 3.41 | 2.24 | 2.03 | 1.92 | 1.8 | 1.73 | 1.71 | 3.69 | 3.31 |
| 每股股东收益(元) | 0.8 | 0.69 | 0.2 | 0.16 | 0.14 | 0.08 | 0.03 | -0.04 | 0.29 | 0.35 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BABAA | CBBBA | BBABA | CBBBA | CBBBA | BBCCA | BCCCB | BBBBA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | -+- | ++- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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