永冠新材603681核心经营数据 |
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当前股价：13.69，市值：26
亿，动态市盈率PE：16.26，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：62.83%。 其中，历史营业增长率：24.72%，净利增长率：8%； 未来三年预估净利增长率：46.95% （24E:112.15%, 25E:21.37%, 26E:23.24%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 19113.07 | 19112.99 | 19112.99 | 16659.16 | 16659.16 | 12494.37 | 12494.37 | 12494.37 | 10496.8 | 10496.8 |
| 净资产(万) | 251420.71 | 248511.09 | 223632.39 | 155687.05 | 136513.73 | 89688.48 | 76550.73 | 68402.16 | 40825.82 | 34236.7 |
| 总资产(万) | 648630.01 | 645718.13 | 470552.85 | 339511.26 | 185777.56 | 131747.07 | 112893.37 | 96095.54 | 59942.95 | 48652.02 |
| 营业收入(万) | 545656.35 | 502695.22 | 384004.81 | 241407.82 | 214425.73 | 170105.05 | 141019.39 | 99277.57 | 70002.47 | 65480.26 |
| 营业收入增长率(%) | 8.55 | 30.91 | 59.07 | 12.58 | 26.05 | 20.63 | 42.05 | 41.82 | 6.91 | 13.18 |
| 营业成本(万) | 498077.24 | 451517.49 | 334140.29 | 206628.69 | 177752.11 | 140213.07 | 117399.6 | 77408 | 56488.25 | 53934.63 |
| 营业成本增长率(%) | 10.31 | 35.13 | 61.71 | 16.25 | 26.77 | 19.43 | 51.66 | 37.03 | 4.73 | 12.24 |
| 毛利率(%) | 8.72 | 10.18 | 12.99 | 14.41 | 17.1 | 17.57 | 16.75 | 22.03 | 19.31 | 17.63 |
| 三项费用(万) | 19185.19 | 12158.79 | 12931.22 | 9589.7 | 9745.07 | 7293.66 | 9841.77 | 6298.58 | 3941.77 | 6946.12 |
| 费用增长率(%) | 57.79 | -5.97 | 34.84 | -1.59 | 33.61 | -25.89 | 56.25 | 59.79 | -43.25 | 24.98 |
| 费用率(%) | 40.32 | 23.76 | 25.93 | 27.57 | 26.57 | 24.4 | 41.67 | 28.8 | 29.17 | 60.16 |
| 净利润(万) | 8239.41 | 22712.64 | 22551.7 | 17550.11 | 14827.83 | 13137.75 | 8154.2 | 9582.28 | 6584.54 | 4375.83 |
| 净利润增长率(%) | -63.72 | 0.71 | 28.5 | 18.36 | 12.86 | 61.12 | -14.9 | 45.53 | 50.48 | -12.75 |
| 经营现金流(万) | 35540.13 | 50130.69 | 1206.99 | 21518.09 | 20069.74 | 17241.45 | 13375.06 | 1903.47 | 4923.22 | 5046.32 |
| 现金流增长率(%) | -29.11 | 4053.36 | -94.39 | 7.22 | 16.4 | 28.91 | 602.67 | -61.34 | -2.44 | 142 |
| 净利润现金比(-) | 4.31 | 2.21 | 0.05 | 1.23 | 1.35 | 1.31 | 1.64 | 0.2 | 0.75 | 1.15 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.3 | 9.62 | 11.89 | 12.01 | 13.11 | 15.81 | 11.25 | 17.55 | 17.54 | 14.82 |
| 生产资本回报率(%) | 2.53 | 10.32 | 13.54 | 18.72 | 30.48 | 29.96 | 20.28 | 30.68 | 27.22 | 23.43 |
| 资本支出(万) | 55430.44 | 64776.5 | 88460.02 | 76904.97 | 17970.54 | 8534.4 | 12990.05 | 8850.54 | 9041.56 | 5203.05 |
| 折旧和摊销(万) | 23838 | 16248 | 9732 | 6094 | 5556 | 4952 | 3883 | 2986 | 2123 | 1743 |
| 归属股东权益(万) | 251420.71 | 247059.41 | 222131.89 | 155687.05 | 136513.73 | 89688.48 | 76550.73 | 68402.16 | 40825.82 | 34236.7 |
| 股东权益增长率(%) | 1.77 | 11.22 | 42.68 | 14.04 | 52.21 | 17.16 | 11.91 | 67.55 | 19.25 | 37.9 |
| 自由现金流(万) | -23320 | -25767 | -56177 | -53261 | 2413 | 9555 | -953 | 3718 | -334 | 916 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | -1102.62 | -125.63 | -1213.17 | -136.46 | -126.94 |
| 每股股东权益(元) | 13.15 | 12.93 | 11.62 | 9.35 | 8.19 | 7.18 | 6.13 | 5.47 | 3.89 | 3.26 |
| 每股股东收益(元) | 0.43 | 1.19 | 1.18 | 1.05 | 0.89 | 1.05 | 0.65 | 0.77 | 0.63 | 0.42 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CAABA | CABBA | CAABA | CAABA | CAAAA | CBABA | BABAA | CABAA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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