恒通股份603223核心经营数据 |
4893 ℃ |
|
当前股价：8.8，市值：63
亿，动态市盈率PE：37.07，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-29.8%。 其中，历史营业增长率：12.4%，净利增长率：13.56%； 未来三年预估净利增长率：38.28% （25E:99.27%, 26E:21.68%, 27E:9.04%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 71418.7 | 71418.7 | 51013.36 | 28224 | 28224 | 28224 | 20160 | 12000 | 12000 | 12000 |
| 净资产(万) | 385412.56 | 382809.1 | 373523.21 | 128211.67 | 123531.3 | 109674.13 | 111506.57 | 75132.89 | 68207.28 | 62101.87 |
| 总资产(万) | 551262.86 | 507363.2 | 455514.57 | 173956.68 | 177050.29 | 160941.4 | 167188.07 | 126382.65 | 89648.51 | 85067.51 |
| 营业收入(万) | 200223.05 | 375588.8 | 526942.82 | 708235.07 | 559652.66 | 703634.82 | 604268.64 | 409214.48 | 216617.91 | 202254.7 |
| 营业收入增长率(%) | -46.69 | -28.72 | -25.6 | 26.55 | -20.46 | 16.44 | 47.67 | 88.91 | 7.1 | 66.51 |
| 营业成本(万) | 172239.22 | 354751.16 | 511145.13 | 684380.2 | 526679.79 | 688674.46 | 584997.32 | 382598.93 | 197081.16 | 187316.97 |
| 营业成本增长率(%) | -51.45 | -30.6 | -25.31 | 29.94 | -23.52 | 17.72 | 52.9 | 94.13 | 5.21 | 75.8 |
| 毛利率(%) | 13.98 | 5.55 | 3 | 3.37 | 5.89 | 2.13 | 3.19 | 6.5 | 9.02 | 7.39 |
| 三项费用(万) | 8878.37 | 9899.62 | 10269.74 | 14032.23 | 14250.91 | 14931.56 | 13980.14 | 14576.82 | 10626.57 | 8397.33 |
| 费用增长率(%) | -10.32 | -3.6 | -26.81 | -1.53 | -4.56 | 6.81 | -4.09 | 37.17 | 26.55 | -2.62 |
| 费用率(%) | 31.73 | 47.51 | 65.01 | 58.82 | 43.22 | 99.81 | 72.54 | 54.77 | 54.39 | 56.22 |
| 净利润(万) | 15381.7 | 11754.56 | 10216.11 | 11412.3 | 16021.41 | 1396.9 | 6235.12 | 8394.65 | 6933.94 | 4840.16 |
| 净利润增长率(%) | 30.86 | 15.06 | -10.48 | -28.77 | 1046.93 | -77.6 | -25.73 | 21.07 | 43.26 | -1.1 |
| 经营现金流(万) | 26189.53 | 52042.88 | -6748.88 | 19936.35 | 30627.71 | 4691.15 | -1242.86 | 21885.47 | 9506.41 | 14931.92 |
| 现金流增长率(%) | -49.68 | -871.13 | -133.85 | -34.91 | 552.88 | -477.45 | -105.68 | 130.22 | -36.33 | 42.87 |
| 净利润现金比(-) | 1.7 | 4.43 | -0.66 | 1.75 | 1.91 | 3.36 | -0.2 | 2.61 | 1.37 | 3.09 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4 | 3.11 | 4.07 | 9.07 | 13.74 | 1.26 | 6.68 | 11.71 | 10.64 | 9.89 |
| 生产资本回报率(%) | 6.13 | 6.3 | 10.07 | 18.91 | 28.57 | 2.62 | 10.96 | 16.75 | 15.87 | 12.39 |
| 资本支出(万) | 90214.48 | 84007.78 | 56876.42 | 16331.95 | 12640.77 | 4376.83 | 26130.78 | 19702 | 16412.94 | 17616.08 |
| 折旧和摊销(万) | 7451 | 8392 | 9767 | 10690 | 10215 | 10105 | 8789 | 9212 | 9029 | 7595 |
| 归属股东权益(万) | 379287.36 | 376541.28 | 367260.9 | 120840.03 | 115266.78 | 102957.46 | 103997.98 | 68685.93 | 63408.78 | 58417.31 |
| 股东权益增长率(%) | 0.73 | 2.53 | 203.92 | 4.84 | 11.96 | -1 | 51.41 | 8.32 | 8.54 | 77.7 |
| 自由现金流(万) | -67257 | -63867 | -36744 | 4284 | 9841 | 5985 | -12635 | -4295 | -1564 | -5652 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -72.33 | -242.4 |
| 每股股东权益(元) | 5.31 | 5.27 | 7.2 | 4.28 | 4.08 | 3.65 | 5.16 | 5.72 | 5.28 | 4.87 |
| 每股股东收益(元) | 0.22 | 0.16 | 0.2 | 0.35 | 0.43 | 0.01 | 0.23 | 0.52 | 0.48 | 0.36 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBACA | CBCCA | CBABA | CBABA | CCACB | CCCBA | CBABA | CBABA | CBABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +-- | --+ | ++- | +-- | +-+ | --+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
|||||||||