新坐标603040核心经营数据 |
3327 ℃ |
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当前股价：15.22，市值：20
亿，动态市盈率PE：14.48，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：85.35%。 其中，历史营业增长率：21.41%，净利增长率：18.31%； 未来三年预估净利增长率：21.06% （22E:30.70%, 23E:16.80%, 24E:16.22%）。 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 13398.91 | 10330.58 | - | 7950.71 | 6107.93 | 4500 | 4500 | 4500 | 3000 | 3000 |
| 净资产(万) | 99166.36 | 93209.01 | - | 68965.09 | 59294.71 | 27968.41 | 23815.47 | 20686.01 | 16890.76 | 11644.44 |
| 总资产(万) | 112262.95 | 105048.08 | - | 77463.06 | 67321.18 | 30778.54 | 25912.37 | 22219.4 | 18137.61 | 12462.69 |
| 营业收入(万) | 43205.86 | 37608.72 | - | 30085.46 | 27077.13 | 15807.43 | 11785.4 | 12071.77 | 9265.15 | 7143.3 |
| 营业收入增长率(%) | - | - | -100 | 11.11 | 71.29 | 34.13 | -2.37 | 30.29 | 29.7 | 15.02 |
| 营业成本(万) | 17054.64 | 13837.87 | - | 10833.27 | 9770.89 | 5515.57 | 3533.69 | 3354.32 | 2720.39 | 2044.2 |
| 营业成本增长率(%) | - | - | -100 | 10.87 | 77.15 | 56.09 | 5.35 | 23.3 | 33.08 | 14.82 |
| 毛利率(%) | 60.53 | 63.21 | - | 63.99 | 63.91 | 65.11 | 70.02 | 72.21 | 70.64 | 71.38 |
| 三项费用(万) | 6177.25 | 4879.44 | - | 5232.96 | 5362.5 | 3721.96 | 3106.17 | 2840.66 | 2186.71 | 1836.75 |
| 费用增长率(%) | - | - | -100 | -2.42 | 44.08 | 19.82 | 9.35 | 29.91 | 19.05 | 38.67 |
| 费用率(%) | 23.62 | 20.53 | - | 27.18 | 30.99 | 36.16 | 37.64 | 32.59 | 33.41 | 36.02 |
| 净利润(万) | 14985.57 | 15461.01 | - | 10383.37 | 10503.97 | 5547.94 | 4614.46 | 4893.65 | 3703.93 | 2725.95 |
| 净利润增长率(%) | - | - | -100 | -1.15 | 89.33 | 20.23 | -5.71 | 32.12 | 35.88 | 4.04 |
| 经营现金流(万) | 11078.41 | 17202.79 | - | 10507.76 | 10402.3 | 5318.32 | 4405.61 | 4732.33 | 2937.93 | 2589.33 |
| 现金流增长率(%) | - | - | -100 | 1.01 | 95.59 | 20.72 | -6.9 | 61.08 | 13.46 | 59.32 |
| 净利润现金比(-) | 0.74 | 1.11 | - | 1.01 | 0.99 | 0.96 | 0.95 | 0.97 | 0.79 | 0.95 |
| 净资产收益率ROE(%) | 15.58 | 33.17 | - | 16.19 | 24.07 | 21.43 | 20.74 | 26.05 | 25.96 | 26.13 |
| 生产资本回报率(%) | 34.41 | 43.22 | - | 47 | 62.48 | 38.94 | 36.57 | 52.1 | 67.26 | 53.85 |
| 资本支出(万) | 11960.77 | 12337.92 | - | 9273.81 | 4320.67 | 2207.49 | 3665.1 | 4609.93 | 2791.93 | 1151.66 |
| 折旧和摊销(万) | 3278 | 2749 | - | 2056 | 1596 | 1353 | 1008 | 749 | 585 | 472 |
| 归属股东权益(万) | 96836.07 | 91171.74 | - | 67881.87 | 58357.24 | 27968.41 | 23815.47 | 20686.01 | 16890.76 | 11644.44 |
| 股东权益增长率(%) | - | - | -100 | 16.32 | 108.65 | 17.44 | 15.13 | 22.47 | 45.05 | 26.32 |
| 自由现金流(万) | 5393 | 5252 | - | 3040 | 7800 | 4693 | 1957 | 1033 | 1497 | 2046 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 139.81 | 89.45 | -31 | -26.83 | 159.32 |
| 每股股东权益(元) | 7.23 | 8.83 | - | 8.54 | 9.55 | 6.22 | 5.29 | 4.6 | 5.63 | 3.88 |
| 每股股东收益(元) | 1.05 | 1.44 | - | 1.29 | 1.72 | 1.23 | 1.03 | 1.09 | 1.23 | 0.91 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABAA | AAAAA | CABCB | AAAAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2020：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2019：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2018：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | --- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2020：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2019：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2018：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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