新坐标603040核心经营数据

3327 ℃
当前股价:15.22,市值:20 亿,动态市盈率PE:14.48, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:85.35%。
其中,历史营业增长率:21.41%,净利增长率:18.31%; 未来三年预估净利增长率:21.06% (22E:30.70%, 23E:16.80%, 24E:16.22%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 13398.91 10330.58 - 7950.71 6107.93 4500 4500 4500 3000 3000
净资产(万) 99166.36 93209.01 - 68965.09 59294.71 27968.41 23815.47 20686.01 16890.76 11644.44
总资产(万) 112262.95 105048.08 - 77463.06 67321.18 30778.54 25912.37 22219.4 18137.61 12462.69
营业收入(万) 43205.86 37608.72 - 30085.46 27077.13 15807.43 11785.4 12071.77 9265.15 7143.3
营业收入增长率(%) - - -100 11.11 71.29 34.13 -2.37 30.29 29.7 15.02
营业成本(万) 17054.64 13837.87 - 10833.27 9770.89 5515.57 3533.69 3354.32 2720.39 2044.2
营业成本增长率(%) - - -100 10.87 77.15 56.09 5.35 23.3 33.08 14.82
毛利率(%) 60.53 63.21 - 63.99 63.91 65.11 70.02 72.21 70.64 71.38
三项费用(万) 6177.25 4879.44 - 5232.96 5362.5 3721.96 3106.17 2840.66 2186.71 1836.75
费用增长率(%) - - -100 -2.42 44.08 19.82 9.35 29.91 19.05 38.67
费用率(%) 23.62 20.53 - 27.18 30.99 36.16 37.64 32.59 33.41 36.02
净利润(万) 14985.57 15461.01 - 10383.37 10503.97 5547.94 4614.46 4893.65 3703.93 2725.95
净利润增长率(%) - - -100 -1.15 89.33 20.23 -5.71 32.12 35.88 4.04
经营现金流(万) 11078.41 17202.79 - 10507.76 10402.3 5318.32 4405.61 4732.33 2937.93 2589.33
现金流增长率(%) - - -100 1.01 95.59 20.72 -6.9 61.08 13.46 59.32
净利润现金比(-) 0.74 1.11 - 1.01 0.99 0.96 0.95 0.97 0.79 0.95
净资产收益率ROE(%) 15.58 33.17 - 16.19 24.07 21.43 20.74 26.05 25.96 26.13
生产资本回报率(%) 34.41 43.22 - 47 62.48 38.94 36.57 52.1 67.26 53.85
资本支出(万) 11960.77 12337.92 - 9273.81 4320.67 2207.49 3665.1 4609.93 2791.93 1151.66
折旧和摊销(万) 3278 2749 - 2056 1596 1353 1008 749 585 472
归属股东权益(万) 96836.07 91171.74 - 67881.87 58357.24 27968.41 23815.47 20686.01 16890.76 11644.44
股东权益增长率(%) - - -100 16.32 108.65 17.44 15.13 22.47 45.05 26.32
自由现金流(万) 5393 5252 - 3040 7800 4693 1957 1033 1497 2046
自由现金流增长率(%) - - - - - 139.81 89.45 -31 -26.83 159.32
每股股东权益(元) 7.23 8.83 - 8.54 9.55 6.22 5.29 4.6 5.63 3.88
每股股东收益(元) 1.05 1.44 - 1.29 1.72 1.23 1.03 1.09 1.23 0.91
同业推荐: 广汇汽车600297, 宁波华翔002048, 上汽集团600104, 郑煤机601717, 欣锐科技300745, 富奥股份000030,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 AABAA AAAAA CABCB AAAAA ABBAA ABBAA ABBAA ABBAA ABBAA ABBAA
经营分析 2020:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 ++- +-- --- ++- +-+ +-- +-- +-- +-- +--
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
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