上海电气601727核心经营数据 |
5183 ℃ |
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当前股价：8.51，市值：1326
亿，动态市盈率PE：596.7，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-36.7%。 其中，历史营业增长率：6.61%，净利增长率：-9.58%； 未来三年预估净利增长率：119.65% （24E:135.31%, 25E:142.18%, 26E:85.97%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 1557980.9 | 1557980.9 | 1570597.1 | 1518135.3 | 1515246.3 | 1472518.8 | 1472518.1 | 1343115.6 | 1282430.5 | 1282362.7 |
| 净资产(万) | 7692664 | 9419416.7 | 9814435.3 | 10684934.2 | 9158917.2 | 7363662 | 7072158.7 | 5764713.1 | 4963017.4 | 4542506.8 |
| 总资产(万) | 28326656.7 | 28802085.2 | 30080219 | 31540273.4 | 28052358.9 | 21852186.5 | 19934575.9 | 17563391.1 | 16212365.7 | 14355056.4 |
| 营业收入(万) | 11421820.9 | 11698580.7 | 13068145 | 13654032 | 12664771.8 | 10115752.5 | 7954379.4 | 7907836.1 | 7800944.8 | 7678451.6 |
| 营业收入增长率(%) | -2.37 | -10.48 | -4.29 | 7.81 | 25.2 | 27.17 | 0.59 | 1.37 | 1.6 | -3.07 |
| 营业成本(万) | 9311730.8 | 9849689.7 | 11148275.9 | 11394930.5 | 10327280 | 8015570.3 | 6139977.3 | 6193565.4 | 6132175.4 | 6076781.1 |
| 营业成本增长率(%) | -5.46 | -11.65 | -2.16 | 10.34 | 28.84 | 30.55 | -0.87 | 1 | 0.91 | -4.82 |
| 毛利率(%) | 18.47 | 15.8 | 14.69 | 16.55 | 18.46 | 20.76 | 22.81 | 21.68 | 21.39 | 20.86 |
| 三项费用(万) | 1328693 | 1332229.9 | 1368745.2 | 1429856.2 | 1320511.2 | 1111699.7 | 1290854.6 | 1101819.7 | 1112059.1 | 1066682.5 |
| 费用增长率(%) | -0.27 | -2.67 | -4.27 | 8.28 | 18.78 | -13.88 | 17.16 | -0.92 | 4.25 | 4.06 |
| 费用率(%) | 62.97 | 72.06 | 71.29 | 63.29 | 56.49 | 52.93 | 71.14 | 64.27 | 66.64 | 66.6 |
| 净利润(万) | 215492.6 | -231300.6 | -1024013.1 | 526600.3 | 581261 | 547862.2 | 500621.3 | 433122.6 | 484321.3 | 472578.6 |
| 净利润增长率(%) | -193.17 | -77.41 | -294.46 | -9.4 | 6.1 | 9.44 | 15.58 | -10.57 | 2.48 | 6.8 |
| 经营现金流(万) | 779669.2 | 848281.5 | -1055400 | 469619.8 | 1050513.8 | 94930.4 | -752501.7 | 994938.9 | 766208 | 441091.5 |
| 现金流增长率(%) | -8.09 | -180.38 | -324.73 | -55.3 | 1006.61 | -112.62 | -175.63 | 29.85 | 73.71 | -38.55 |
| 净利润现金比(-) | 3.62 | -3.67 | 1.03 | 0.89 | 1.81 | 0.17 | -1.5 | 2.3 | 1.58 | 0.93 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.52 | -2.41 | -9.99 | 5.31 | 7.04 | 7.59 | 7.8 | 8.07 | 10.19 | 10.72 |
| 生产资本回报率(%) | 9.52 | -5.44 | -27.17 | 17.57 | 22.23 | 24.77 | 23.44 | 29.47 | 42.7 | 33.88 |
| 资本支出(万) | 422849.4 | 404508.8 | 430893 | 640890.4 | 684543.6 | 347005 | 316706.3 | 150633.5 | 121429.4 | 198483.2 |
| 折旧和摊销(万) | 330266 | 275662 | 219353 | 265749 | 269425 | 209922 | 214858 | 150114 | 161527 | 186985 |
| 归属股东权益(万) | 5279788.8 | 5486231.3 | 5813432.8 | 6640083.4 | 6334585.6 | 5729019.6 | 5553708.3 | 4509275.4 | 3725108.6 | 3423639.2 |
| 股东权益增长率(%) | -3.76 | -5.63 | -12.45 | 4.82 | 10.57 | 3.16 | 23.16 | 21.05 | 8.81 | 6.3 |
| 自由现金流(万) | -64068 | -485495 | -1210331 | 676 | -65015 | 164570 | 164109 | 205498 | 252955 | 243951 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -18.76 | 3.69 | 14.83 |
| 每股股东权益(元) | 3.39 | 3.52 | 3.7 | 4.37 | 4.18 | 3.89 | 3.77 | 3.36 | 2.9 | 2.67 |
| 每股股东收益(元) | 0.02 | -0.23 | -0.64 | 0.25 | 0.23 | 0.2 | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.2 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CCCCB | CCACB | CBBCA | CBABA | BBBBA | BCCBA | BBABA | BBABA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | -++ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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