明泰铝业601677核心经营数据 |
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当前股价：17.87，市值：222
亿，动态市盈率PE：10，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：89.02%。 其中，历史营业增长率：13.39%，净利增长率：27.09%； 未来三年预估净利增长率：13.05% （26E:22.80%, 27E:8.40%, 28E:8.52%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 124370.4 | 119249.2 | 96981.27 | 68243.62 | 66135.66 | 61629.53 | 58987.64 | 58998.43 | 51079.6 |
| 净资产(万) | - | 1759794.43 | 1594349.52 | 1263722.02 | 1106839.19 | 901748.75 | 726607.8 | 609303.47 | 551913.74 | 407435.14 |
| 总资产(万) | - | 2332383.28 | 2124260.76 | 1895451.66 | 1892886.19 | 1277346.88 | 1176800.55 | 933584.63 | 864189.74 | 594880 |
| 营业收入(万) | - | 3232087.19 | 2644218.37 | 2778113.34 | 2461261.65 | 1633342.28 | 1414762.46 | 1332158.09 | 1036332.27 | 747910.35 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 22.23 | -4.82 | 12.87 | 50.69 | 15.45 | 6.2 | 28.55 | 38.56 | 19.06 |
| 营业成本(万) | - | 3007587.47 | 2394204.38 | 2507055.05 | 2146860.44 | 1441197.14 | 1247226.59 | 1214744.18 | 943493.76 | 684889.33 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 25.62 | -4.5 | 16.78 | 48.96 | 15.55 | 2.67 | 28.75 | 37.76 | 17.14 |
| 毛利率(%) | - | 6.95 | 9.46 | 9.76 | 12.77 | 11.76 | 11.84 | 8.81 | 8.96 | 8.43 |
| 三项费用(万) | - | 37770.63 | 32590.26 | 31745.85 | 39110.97 | 39952.64 | 48086.99 | 45781.97 | 40599.12 | 28976.11 |
| 费用增长率(%) | -100 | 15.9 | 2.66 | -18.83 | -2.11 | -16.92 | 5.03 | 12.77 | 40.11 | 15.49 |
| 费用率(%) | - | 16.82 | 13.04 | 11.71 | 12.44 | 20.79 | 28.7 | 38.99 | 43.73 | 45.98 |
| 净利润(万) | - | 175049.19 | 134939.31 | 164237.73 | 189043.74 | 109169.92 | 98369.57 | 52792.25 | 36826.6 | 28799.76 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 29.72 | -17.84 | -13.12 | 73.16 | 10.98 | 86.33 | 43.35 | 27.87 | 49.35 |
| 经营现金流(万) | - | 66269.45 | 66580.69 | -85643.27 | 206672.53 | 87528.84 | -16090.83 | 3028.98 | -28068.92 | 6969.76 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -0.47 | -177.74 | -141.44 | 136.12 | -643.97 | -631.23 | -110.79 | -502.72 | -163.89 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.38 | 0.49 | -0.52 | 1.09 | 0.8 | -0.16 | 0.06 | -0.76 | 0.24 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.44 | 9.44 | 13.86 | 18.82 | 13.41 | 14.73 | 9.09 | 7.68 | 7.32 |
| 生产资本回报率(%) | - | 31.46 | 23.3 | 31.72 | 41.09 | 34.59 | 35.31 | 20.31 | 18.41 | 19.33 |
| 资本支出(万) | - | 45001.09 | 21382.32 | 18120.06 | 40969.83 | 35660.99 | 32126.55 | 32728.43 | 40816.87 | 32364.6 |
| 折旧和摊销(万) | - | 69524 | 66087 | 53187 | 43299 | 39030 | 30955 | 26913 | 22976 | 18396 |
| 归属股东权益(万) | - | 1730157.88 | 1564459.94 | 1220193.68 | 1067405.91 | 865782.41 | 704237.01 | 593410.21 | 533748.46 | 387796.35 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 10.59 | 28.21 | 14.31 | 23.29 | 22.94 | 18.68 | 11.18 | 37.64 | 7.45 |
| 自由现金流(万) | - | 199371 | 179454 | 194926 | 187530 | 110374 | 90529 | 43748 | 17356 | 12949 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 34.03 | -40.14 |
| 每股股东权益(元) | - | 13.91 | 13.12 | 12.58 | 15.64 | 13.09 | 11.43 | 10.06 | 9.05 | 7.59 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.41 | 1.13 | 1.65 | 2.71 | 1.62 | 1.49 | 0.84 | 0.6 | 0.53 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
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| 经营画像 | CABCB | CABBA | CABBA | CACBA | CAAAA | CABBA | CACBA | CBBBA | CBCBA | CBBBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-+ | -+- | +-- | ++- | --+ | ++- | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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