明泰铝业601677核心经营数据 |
5767 ℃ |
|
当前股价：12.14，市值：151
亿，动态市盈率PE：9.45，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：139.85%。 其中，历史营业增长率：13.15%，净利增长率：27.98%； 未来三年预估净利增长率：22.39% （24E:45.28%, 25E:13.63%, 26E:11.06%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 119249.2 | 96981.27 | 68243.62 | 66135.66 | 61629.53 | 58987.64 | 58998.43 | 51079.6 | 48275.6 | 41775.6 |
| 净资产(万) | 1594349.52 | 1263722.02 | 1106839.19 | 901748.75 | 726607.8 | 609303.47 | 551913.74 | 407435.14 | 378940.72 | 293575.5 |
| 总资产(万) | 2124260.76 | 1895451.66 | 1892886.19 | 1277346.88 | 1176800.55 | 933584.63 | 864189.74 | 594880 | 557033.56 | 522822.03 |
| 营业收入(万) | 2644218.37 | 2778113.34 | 2461261.65 | 1633342.28 | 1414762.46 | 1332158.09 | 1036332.27 | 747910.35 | 628170.98 | 649216.49 |
| 营业收入增长率(%) | -4.82 | 12.87 | 50.69 | 15.45 | 6.2 | 28.55 | 38.56 | 19.06 | -3.24 | 14.85 |
| 营业成本(万) | 2394204.38 | 2507055.05 | 2146860.44 | 1441197.14 | 1247226.59 | 1214744.18 | 943493.76 | 684889.33 | 584655.15 | 602981.6 |
| 营业成本增长率(%) | -4.5 | 16.78 | 48.96 | 15.55 | 2.67 | 28.75 | 37.76 | 17.14 | -3.04 | 12.27 |
| 毛利率(%) | 9.46 | 9.76 | 12.77 | 11.76 | 11.84 | 8.81 | 8.96 | 8.43 | 6.93 | 7.12 |
| 三项费用(万) | 32590.26 | 31745.85 | 39110.97 | 39952.64 | 48086.99 | 45781.97 | 40599.12 | 28976.11 | 25089.8 | 24525.68 |
| 费用增长率(%) | 2.66 | -18.83 | -2.11 | -16.92 | 5.03 | 12.77 | 40.11 | 15.49 | 2.3 | 23.59 |
| 费用率(%) | 13.04 | 11.71 | 12.44 | 20.79 | 28.7 | 38.99 | 43.73 | 45.98 | 57.66 | 53.05 |
| 净利润(万) | 134939.31 | 164237.73 | 189043.74 | 109169.92 | 98369.57 | 52792.25 | 36826.6 | 28799.76 | 19283.65 | 19071.69 |
| 净利润增长率(%) | -17.84 | -13.12 | 73.16 | 10.98 | 86.33 | 43.35 | 27.87 | 49.35 | 1.11 | 173.6 |
| 经营现金流(万) | 66580.69 | -85643.27 | 206672.53 | 87528.84 | -16090.83 | 3028.98 | -28068.92 | 6969.76 | -10909.11 | 81281.99 |
| 现金流增长率(%) | -177.74 | -141.44 | 136.12 | -643.97 | -631.23 | -110.79 | -502.72 | -163.89 | -113.42 | -665.67 |
| 净利润现金比(-) | 0.49 | -0.52 | 1.09 | 0.8 | -0.16 | 0.06 | -0.76 | 0.24 | -0.57 | 4.26 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.44 | 13.86 | 18.82 | 13.41 | 14.73 | 9.09 | 7.68 | 7.32 | 5.73 | 6.79 |
| 生产资本回报率(%) | 23.3 | 31.72 | 41.09 | 34.59 | 35.31 | 20.31 | 18.41 | 19.33 | 15.31 | 19.23 |
| 资本支出(万) | 21382.32 | 18120.06 | 40969.83 | 35660.99 | 32126.55 | 32728.43 | 40816.87 | 32364.6 | 10126.88 | 1866.97 |
| 折旧和摊销(万) | 66087 | 53187 | 43299 | 39030 | 30955 | 26913 | 22976 | 18396 | 14462 | 13589 |
| 归属股东权益(万) | 1564459.94 | 1220193.68 | 1067405.91 | 865782.41 | 704237.01 | 593410.21 | 533748.46 | 387796.35 | 360909.93 | 276747.99 |
| 股东权益增长率(%) | 28.21 | 14.31 | 23.29 | 22.94 | 18.68 | 11.18 | 37.64 | 7.45 | 30.41 | 9.49 |
| 自由现金流(万) | 179454 | 194926 | 187530 | 110374 | 90529 | 43748 | 17356 | 12949 | 21632 | 29470 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 34.03 | -40.14 | -26.6 | 211.23 |
| 每股股东权益(元) | 13.12 | 12.58 | 15.64 | 13.09 | 11.43 | 10.06 | 9.05 | 7.59 | 7.48 | 6.62 |
| 每股股东收益(元) | 1.13 | 1.65 | 2.71 | 1.62 | 1.49 | 0.84 | 0.6 | 0.53 | 0.36 | 0.42 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABBA | CACBA | CAAAA | CABBA | CACBA | CBBBA | CBCBA | CBBBA | CBCCA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | -+- | +-- | ++- | --+ | ++- | --+ | +-+ | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||