平煤股份601666核心经营数据

3628 ℃
当前股价:13.09,市值:303 亿,动态市盈率PE:7.56, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:268.88%。
其中,历史营业增长率:9.26%,净利增长率:7.61%; 未来三年预估净利增长率:36.59% (22E:116.54%, 23E:10.65%, 24E:6.35%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 234867.65 232770.45 - 236116.5 236116.5 236116.5 236116.5 236116.5 236116.5 236116.5
净资产(万) 1921887.79 1777074.08 - 1470786.47 1370724.56 1155889.25 994603.7 1212116.21 1206848.27 1168464.38
总资产(万) 6391797.77 5352240.71 - 4895838.97 4305439.82 3814040.66 3541293.49 3145238 2650373.42 2086175.31
营业收入(万) 2969881.97 2239748.47 - 2015341.99 2074150.24 1471279.46 1244349.94 1611944.66 1915197.25 2216935.37
营业收入增长率(%) 32.6 - -100 -2.84 40.98 18.24 -22.8 -15.83 -13.61 -11.57
营业成本(万) 2150687.86 1612947.57 - 1616104.2 1629320.4 1184093.09 1132840.85 1332597.14 1519978.32 1789161.22
营业成本增长率(%) 33.34 - -100 -0.81 37.6 4.52 -14.99 -12.33 -15.05 -9.93
毛利率(%) 27.58 27.99 - 19.81 21.45 19.52 8.96 17.33 20.64 19.3
三项费用(万) 223877.85 297931.43 - 188972.77 212645.56 223722.54 229572.42 225338.65 244622.51 245706.1
费用增长率(%) -24.86 - -100 -11.13 -4.95 -2.55 1.88 -7.88 -0.44 5.16
费用率(%) 27.33 47.53 - 47.33 47.8 77.9 205.88 80.67 61.9 57.44
净利润(万) 327127.6 162752 - 88271.03 154027.72 70846.85 -214100.55 22575.38 73840.24 117033.88
净利润增长率(%) 101 - -100 -42.69 117.41 -133.09 -1048.38 -69.43 -36.91 -34.05
经营现金流(万) 843711.31 261377.75 - 275106.82 271632.16 351319.42 -28224.25 -254275.1 -341372.34 -29242.82
现金流增长率(%) 222.79 - -100 1.28 -22.68 -1344.74 -88.9 -25.51 1067.37 -113.22
净利润现金比(-) 2.58 1.61 - 3.12 1.76 4.96 0.13 -11.26 -4.62 -0.25
净资产收益率ROE(%) 17.69 18.32 - 6.21 12.19 6.59 -19.4 1.87 6.22 10.31
生产资本回报率(%) 9.95 5.82 - 3.9 6.11 3.08 -6.26 1.46 6.76 9.9
资本支出(万) 356525.99 385301.16 - 100231.34 130179.09 132193.67 110590.47 24225.57 33875.22 48064.44
折旧和摊销(万) 214488 229798 - 219437 144822 91073 85792 127299 102866 189899
归属股东权益(万) 1678922.07 1561802.02 - 1286858.06 1197072.58 1089010.24 933333.72 1149333.38 1145049.29 1115654.19
股东权益增长率(%) 7.5 - -100 7.5 9.92 16.68 -18.79 0.37 2.63 6.02
自由现金流(万) 150189 -16750 - 190722 152342 34205 -238554 122935 135667 253978
自由现金流增长率(%) 0 - - - - -114.34 -294.05 -9.38 -46.58 6.37
每股股东权益(元) 7.15 6.71 - 5.45 5.07 4.61 3.95 4.87 4.85 4.73
每股股东收益(元) 1.24 0.6 - 0.3 0.58 0.32 -0.91 0.08 0.28 0.47
同业推荐: 兰花科创600123, 晋控煤业601001, 山煤国际600546, 华阳股份600348, 平煤股份601666, 潞安环能601699,
 
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经营画像 BAAAA BBAAB CABCB CBABB BBABA CCABB CCBCB CCCCB BBCBA CBCBA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
现金流画像 +-- +-- --- +-+ +-+ +-- --+ --+ --+ --+
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
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