陕西煤业601225核心经营数据

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当前股价:16.18,市值:1569 亿,动态市盈率PE:6.69, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:150.58%。
其中,历史营业增长率:23.09%,净利增长率:30.14%; 未来三年预估净利增长率:7.43% (22E:16.28%, 23E:4.03%, 24E:2.49%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 969500 1000000 - 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 900000 900000
净资产(万) 11461698.39 8966944.68 - 6638889.07 5857001.12 4456869.81 3927313.58 4336695.08 3989940.34 3921353.84
总资产(万) 18540732.85 14891234.58 - 12052963.45 10540720.89 9368910.49 9047438.84 9002145.73 8198652.16 8403047.53
营业收入(万) 15226642.32 9486027.23 - 5722372.6 5092700.2 3313174.64 3251120.09 4115015.06 4321852.25 4426006.18
营业收入增长率(%) 60.52 - -100 12.36 53.71 1.91 -20.99 -4.79 -2.35 3.01
营业成本(万) 9768821.13 6881237.31 - 2936104.71 2271191.79 1875628.05 2204138.97 2693779.16 2877250.94 2540334.84
营业成本增长率(%) 41.96 - -100 29.28 21.09 -14.9 -18.18 -6.38 13.26 21.24
毛利率(%) 35.84 27.46 - 48.69 55.4 43.39 32.2 34.54 33.43 42.6
三项费用(万) 804691.21 658431.51 - 743673.92 816333.16 811966.69 1064647.8 1007804.9 682652.12 654933.28
费用增长率(%) 22.21 - -100 -8.9 0.54 -23.73 5.64 47.63 4.23 2.98
费用率(%) 14.74 25.28 - 26.69 28.93 56.48 101.69 70.91 47.26 34.73
净利润(万) 3374354.56 1975705.21 - 1592915.75 1572567.3 437971 -235006.19 281210.6 627023.71 1048526.41
净利润增长率(%) 70.79 - -100 1.29 259.06 -286.37 -183.57 -55.15 -40.2 -23.34
经营现金流(万) 5112089.48 2113992.72 - 1975826.88 1693086.46 826653.79 -88858.76 12141.59 596790.24 491808.14
现金流增长率(%) 141.82 - -100 16.7 104.81 -1030.3 -831.85 -97.97 21.35 -67.44
净利润现金比(-) 1.51 1.07 - 1.24 1.08 1.89 0.38 0.04 0.95 0.47
净资产收益率ROE(%) 33.04 44.07 - 25.5 30.49 10.45 -5.69 6.75 15.85 28.47
生产资本回报率(%) 47.76 29.52 - 24.96 26.32 7.81 -2.36 5.34 11.94 21.12
资本支出(万) 796835.48 830174.49 - 442223 501209.12 200873.78 244513.78 268799.11 656728.15 692368.82
折旧和摊销(万) 835437 650632 - 478767 388099 338517 336868 444987 393976 340976
归属股东权益(万) 8538517.89 7023256.77 - 5066441.26 4422437.9 3436727.35 3117930.23 3449967.56 3091440.88 2964534
股东权益增长率(%) 21.57 - -100 14.56 28.68 10.22 -9.62 11.6 4.28 11.41
自由现金流(万) 2152570 1308722 - 1135827 931830 413132 -206500 271338 85870 290288
自由现金流增长率(%) 0 - - - - -300.06 -176.1 215.99 -70.42 -4.89
每股股东权益(元) 8.81 7.02 - 5.07 4.42 3.44 3.12 3.45 3.43 3.29
每股股东收益(元) 2.18 1.49 - 1.1 1.04 0.28 -0.3 0.1 0.39 0.71
同业推荐: 晋控煤业601001, 兰花科创600123, 山煤国际600546, 华阳股份600348, 平煤股份601666, 潞安环能601699,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 BAAAA BAAAA CABCB AAAAA AAAAA ABABA BCBCB BCBBB BBBAA ABBAA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-- --- +-- +-- +-- --+ +-+ +-- +-+
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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2016年年报:陕西煤业601225 - 价值成长股