陕西煤业601225核心经营数据 |
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当前股价：16.18，市值：1569
亿，动态市盈率PE：6.69，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：150.58%。 其中，历史营业增长率：23.09%，净利增长率：30.14%； 未来三年预估净利增长率：7.43% （22E:16.28%, 23E:4.03%, 24E:2.49%）。 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 969500 | 1000000 | - | 1000000 | 1000000 | 1000000 | 1000000 | 1000000 | 900000 | 900000 |
| 净资产(万) | 11461698.39 | 8966944.68 | - | 6638889.07 | 5857001.12 | 4456869.81 | 3927313.58 | 4336695.08 | 3989940.34 | 3921353.84 |
| 总资产(万) | 18540732.85 | 14891234.58 | - | 12052963.45 | 10540720.89 | 9368910.49 | 9047438.84 | 9002145.73 | 8198652.16 | 8403047.53 |
| 营业收入(万) | 15226642.32 | 9486027.23 | - | 5722372.6 | 5092700.2 | 3313174.64 | 3251120.09 | 4115015.06 | 4321852.25 | 4426006.18 |
| 营业收入增长率(%) | 60.52 | - | -100 | 12.36 | 53.71 | 1.91 | -20.99 | -4.79 | -2.35 | 3.01 |
| 营业成本(万) | 9768821.13 | 6881237.31 | - | 2936104.71 | 2271191.79 | 1875628.05 | 2204138.97 | 2693779.16 | 2877250.94 | 2540334.84 |
| 营业成本增长率(%) | 41.96 | - | -100 | 29.28 | 21.09 | -14.9 | -18.18 | -6.38 | 13.26 | 21.24 |
| 毛利率(%) | 35.84 | 27.46 | - | 48.69 | 55.4 | 43.39 | 32.2 | 34.54 | 33.43 | 42.6 |
| 三项费用(万) | 804691.21 | 658431.51 | - | 743673.92 | 816333.16 | 811966.69 | 1064647.8 | 1007804.9 | 682652.12 | 654933.28 |
| 费用增长率(%) | 22.21 | - | -100 | -8.9 | 0.54 | -23.73 | 5.64 | 47.63 | 4.23 | 2.98 |
| 费用率(%) | 14.74 | 25.28 | - | 26.69 | 28.93 | 56.48 | 101.69 | 70.91 | 47.26 | 34.73 |
| 净利润(万) | 3374354.56 | 1975705.21 | - | 1592915.75 | 1572567.3 | 437971 | -235006.19 | 281210.6 | 627023.71 | 1048526.41 |
| 净利润增长率(%) | 70.79 | - | -100 | 1.29 | 259.06 | -286.37 | -183.57 | -55.15 | -40.2 | -23.34 |
| 经营现金流(万) | 5112089.48 | 2113992.72 | - | 1975826.88 | 1693086.46 | 826653.79 | -88858.76 | 12141.59 | 596790.24 | 491808.14 |
| 现金流增长率(%) | 141.82 | - | -100 | 16.7 | 104.81 | -1030.3 | -831.85 | -97.97 | 21.35 | -67.44 |
| 净利润现金比(-) | 1.51 | 1.07 | - | 1.24 | 1.08 | 1.89 | 0.38 | 0.04 | 0.95 | 0.47 |
| 净资产收益率ROE(%) | 33.04 | 44.07 | - | 25.5 | 30.49 | 10.45 | -5.69 | 6.75 | 15.85 | 28.47 |
| 生产资本回报率(%) | 47.76 | 29.52 | - | 24.96 | 26.32 | 7.81 | -2.36 | 5.34 | 11.94 | 21.12 |
| 资本支出(万) | 796835.48 | 830174.49 | - | 442223 | 501209.12 | 200873.78 | 244513.78 | 268799.11 | 656728.15 | 692368.82 |
| 折旧和摊销(万) | 835437 | 650632 | - | 478767 | 388099 | 338517 | 336868 | 444987 | 393976 | 340976 |
| 归属股东权益(万) | 8538517.89 | 7023256.77 | - | 5066441.26 | 4422437.9 | 3436727.35 | 3117930.23 | 3449967.56 | 3091440.88 | 2964534 |
| 股东权益增长率(%) | 21.57 | - | -100 | 14.56 | 28.68 | 10.22 | -9.62 | 11.6 | 4.28 | 11.41 |
| 自由现金流(万) | 2152570 | 1308722 | - | 1135827 | 931830 | 413132 | -206500 | 271338 | 85870 | 290288 |
| 自由现金流增长率(%) | 0 | - | - | - | - | -300.06 | -176.1 | 215.99 | -70.42 | -4.89 |
| 每股股东权益(元) | 8.81 | 7.02 | - | 5.07 | 4.42 | 3.44 | 3.12 | 3.45 | 3.43 | 3.29 |
| 每股股东收益(元) | 2.18 | 1.49 | - | 1.1 | 1.04 | 0.28 | -0.3 | 0.1 | 0.39 | 0.71 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BAAAA | CABCB | AAAAA | AAAAA | ABABA | BCBCB | BCBBB | BBBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2020：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2019：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2018：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | --- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2020：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2019：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2018：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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