西部矿业601168核心经营数据 |
6844 ℃ |
|
当前股价：33.57，市值：800
亿，动态市盈率PE：18.1，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：62.72%。 其中，历史营业增长率：21.38%，净利增长率：18.3%； 未来三年预估净利增长率：20.71% （26E:41.78%, 27E:14.28%, 28E:8.54%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 238300 | 238300 | 238300 | 238300 | 238300 | 238300 | 238300 | 238300 | 238300 |
| 净资产(万) | - | 2276199.9 | 2034354.67 | 2055904.77 | 1827347.74 | 1563964.31 | 1440975 | 1139948.74 | 1285452.67 | 1316529.84 |
| 总资产(万) | - | 5493966.87 | 5206671.49 | 5281666.69 | 4994680.62 | 4790382.02 | 4451746.78 | 3951139.21 | 3229669.93 | 3216630.83 |
| 营业收入(万) | - | 5002559.67 | 4274811.62 | 3976248.39 | 3840106.07 | 2855014.86 | 3056684.18 | 2871249.63 | 2737729.29 | 2777604.71 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 17.02 | 7.51 | 3.55 | 34.5 | -6.6 | 6.46 | 4.88 | -1.44 | 3.77 |
| 营业成本(万) | - | 4006821.46 | 3503599.6 | 3204820.23 | 3032528.74 | 2454187.31 | 2684285.49 | 2528281.1 | 2465692.34 | 2609131.65 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 14.36 | 9.32 | 5.68 | 23.57 | -8.57 | 6.17 | 2.54 | -5.5 | 2.63 |
| 毛利率(%) | - | 19.9 | 18.04 | 19.4 | 21.03 | 14.04 | 12.18 | 11.94 | 9.94 | 6.07 |
| 三项费用(万) | - | 182233.87 | 176522.24 | 163869.64 | 175483.31 | 148948.11 | 171120.79 | 143918.03 | 102260.89 | 88364.19 |
| 费用增长率(%) | -100 | 3.24 | 7.72 | -6.62 | 17.82 | -12.96 | 18.9 | 40.74 | 15.73 | -0.26 |
| 费用率(%) | - | 18.3 | 22.89 | 21.24 | 21.73 | 37.16 | 45.95 | 41.96 | 37.59 | 52.45 |
| 净利润(万) | - | 529370.72 | 423328 | 508379.99 | 455620.27 | 134618.64 | 134651.55 | -181385.49 | 25278.09 | 10152.36 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 25.05 | -16.73 | 11.58 | 238.45 | -0.02 | -174.24 | -817.56 | 148.99 | -5.52 |
| 经营现金流(万) | - | 824646.54 | 623921.95 | 1025171.51 | 795221.19 | 328004.65 | 387496.37 | 58540.88 | 143151.04 | 267192.33 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 32.17 | -39.14 | 28.92 | 142.44 | -15.35 | 561.92 | -59.11 | -46.42 | 9.95 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.56 | 1.47 | 2.02 | 1.75 | 2.44 | 2.88 | -0.32 | 5.66 | 26.32 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 24.56 | 20.7 | 26.18 | 26.87 | 8.96 | 10.43 | -14.96 | 1.94 | 0.79 |
| 生产资本回报率(%) | - | 17.58 | 15.33 | 19.78 | 17.92 | 5.85 | 6.43 | -10.7 | 3.1 | 1.89 |
| 资本支出(万) | - | 329088.32 | 288853.47 | 177882.82 | 307213.53 | 452857.04 | 278611.89 | 389227.73 | 137551.48 | 145202.9 |
| 折旧和摊销(万) | - | 209535 | 202434 | 183993 | 194957 | 126396 | 126516 | 78197 | 61037 | 40987 |
| 归属股东权益(万) | - | 1708984.98 | 1526807.43 | 1614445.72 | 1329143.63 | 1091028.89 | 1003351.43 | 877894.95 | 1145220.82 | 1147762.1 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 11.93 | -5.43 | 21.47 | 21.82 | 8.74 | 14.29 | -23.34 | -0.22 | 0.89 |
| 自由现金流(万) | - | 173601 | 192509 | 350709 | 180993 | -235682 | -51383 | -517340 | -50450 | -94236 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -0.24 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.17 | 6.41 | 6.77 | 5.58 | 4.58 | 4.21 | 3.68 | 4.81 | 4.82 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.23 | 1.17 | 1.45 | 1.23 | 0.38 | 0.42 | -0.87 | 0.11 | 0.04 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CAAAA | CAAAA | CAAAA | BAAAA | CBABB | CBABA | CBCCB | CBACB | CBACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||