中国国航601111核心经营数据 |
5328 ℃ |
|
当前股价：7.97，市值：1391
亿，动态市盈率PE：-292.12，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-113.33%。 其中，历史营业增长率：8.63%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:73.83%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 1620079.3 | 1452481.5 | 1452481.5 | 1452481.5 | 1452481.5 | 1452481.5 | 1452481.5 | 1308475.1 | 1308475.1 | 1308475.1 |
| 净资产(万) | 3528799.6 | 2156018.6 | 6586507.3 | 8381413 | 10137664.3 | 10055693.2 | 9493183 | 7647364 | 6659513.8 | 5947162.4 |
| 总资产(万) | 33530268.1 | 29501133.5 | 29841515.2 | 28407071 | 29425355.3 | 24371600.6 | 23571781.6 | 22412819.2 | 21370353.5 | 20964286.9 |
| 营业收入(万) | 14110023.4 | 5289758.4 | 7453167 | 6950374.9 | 13618069 | 13677440.3 | 12136289.9 | 11396399 | 10892911.4 | 10482568.3 |
| 营业收入增长率(%) | 166.74 | -29.03 | 7.23 | -48.96 | -0.43 | 12.7 | 6.49 | 4.62 | 3.91 | 7.37 |
| 营业成本(万) | 13401468.2 | 8281226.5 | 8584359.5 | 7563105.3 | 11324584.5 | 11513181.5 | 10029828.1 | 8720270.8 | 8369489.8 | 8784125.1 |
| 营业成本增长率(%) | 61.83 | -3.53 | 13.5 | -33.22 | -1.64 | 14.79 | 15.02 | 4.19 | -4.72 | 6.29 |
| 毛利率(%) | 5.02 | -56.55 | -15.18 | -8.82 | 16.84 | 15.82 | 17.36 | 23.48 | 23.17 | 16.2 |
| 三项费用(万) | 1786864.7 | 1866440.6 | 1307756.5 | 979798.2 | 1725146.5 | 1630003.1 | 1053971.1 | 1712027.3 | 1811996.6 | 1389322.8 |
| 费用增长率(%) | -4.26 | 42.72 | 33.47 | -43.2 | 5.84 | 54.65 | -38.44 | -5.52 | 30.42 | 25.74 |
| 费用率(%) | 252.18 | -62.39 | -115.61 | -159.91 | 75.22 | 75.31 | 50.04 | 63.97 | 71.81 | 81.8 |
| 净利润(万) | -156921.9 | -4517591.4 | -1882937 | -1582221.7 | 725204.6 | 820053.7 | 863744 | 776353.7 | 722014.8 | 424992.6 |
| 净利润增长率(%) | -96.53 | 139.92 | 19.01 | -318.18 | -11.57 | -5.06 | 11.26 | 7.53 | 69.89 | 15.8 |
| 经营现金流(万) | 3541847 | -1676205.7 | 1288777.2 | 140817.4 | 3834018.3 | 3141889 | 2638930.1 | 3072436 | 3175270.7 | 1752285.1 |
| 现金流增长率(%) | -311.3 | -230.06 | 815.21 | -96.33 | 22.03 | 19.06 | -14.11 | -3.24 | 81.21 | 0.5 |
| 净利润现金比(-) | -22.57 | 0.37 | -0.68 | -0.09 | 5.29 | 3.83 | 3.06 | 3.96 | 4.4 | 4.12 |
| 净资产收益率ROE(%) | -5.52 | -103.35 | -25.16 | -17.09 | 7.18 | 8.39 | 10.08 | 10.85 | 11.45 | 7.24 |
| 生产资本回报率(%) | -1.5 | -50.6 | -17.69 | -20.23 | 9.83 | 5.07 | 5.95 | 5.6 | 5.19 | 2.96 |
| 资本支出(万) | 2276934.4 | 763799.4 | 607463.8 | 1203813.5 | 1310868.2 | 1230767.9 | 1764330.4 | 2063545.3 | 762507.8 | 1383079.6 |
| 折旧和摊销(万) | 1182622 | 896097 | 948679 | 940598 | 2156063 | 1467642 | 1376043 | 1362688 | 1318419 | 1160039 |
| 归属股东权益(万) | 3722996.2 | 2360913.4 | 6140251.9 | 7758242.1 | 9350585.7 | 9321623.9 | 8612079.4 | 6887649.6 | 5982039.6 | 5434001.2 |
| 股东权益增长率(%) | 57.69 | -61.55 | -20.86 | -17.03 | 0.31 | 8.24 | 25.04 | 15.14 | 10.09 | 0.34 |
| 自由现金流(万) | -1198951 | -3729652 | -1323016 | -1704158 | 1486052 | 970507 | 335744 | -19456 | 1233312 | 155198 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -101.58 | 694.65 | -119.41 |
| 每股股东权益(元) | 2.3 | 1.63 | 4.23 | 5.34 | 6.44 | 6.42 | 5.93 | 5.26 | 4.57 | 4.15 |
| 每股股东收益(元) | -0.06 | -2.66 | -1.15 | -0.99 | 0.44 | 0.51 | 0.5 | 0.52 | 0.52 | 0.29 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CABCB | CACCB | CACCB | CCABA | CCABB | CBABB | BBABB | BCABB | CCABB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | --+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||