中国神华601088核心经营数据 |
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当前股价：38.84，市值：7717
亿，动态市盈率PE：13.77，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-1.59%。 其中，历史营业增长率：11.37%，净利增长率：10.55%； 未来三年预估净利增长率：-1.62% （25E:-8.31%, 26E:2.32%, 27E:1.50%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 1986900 | 1986900 | 1986900 | 1986900 | 1989000 | 1989000 | 1989000 | 1989000 | 1989000 | 1989000 |
| 净资产(万) | 50395200 | 47837000 | 45924500 | 44567600 | 42513000 | 41561900 | 40445000 | 37462700 | 37990400 | 35815700 |
| 总资产(万) | 65806800 | 63013100 | 62170100 | 60705200 | 55844700 | 55848400 | 58723900 | 56712400 | 57166400 | 55396500 |
| 营业收入(万) | 33837500 | 34307400 | 34453300 | 33521600 | 23326300 | 24187100 | 26410100 | 24874600 | 18312700 | 17706900 |
| 营业收入增长率(%) | -1.37 | -0.42 | 2.78 | 43.71 | -3.56 | -8.42 | 6.17 | 35.83 | 3.42 | -28.7 |
| 营业成本(万) | 22319200 | 21992200 | 21005900 | 22445200 | 13902300 | 14339400 | 15550200 | 14384200 | 11076900 | 11042700 |
| 营业成本增长率(%) | 1.49 | 4.7 | -6.41 | 61.45 | -3.05 | -7.79 | 8.11 | 29.86 | 0.31 | -32.35 |
| 毛利率(%) | 34.04 | 35.9 | 39.03 | 33.04 | 40.4 | 40.71 | 41.12 | 42.17 | 39.51 | 37.64 |
| 三项费用(万) | 1096000 | 1073800 | 1121700 | 978800 | 1981500 | 2163400 | 2469000 | 2346300 | 2360100 | 2358600 |
| 费用增长率(%) | 2.07 | -4.27 | 14.6 | -50.6 | -8.41 | -12.38 | 5.23 | -0.58 | 0.06 | 6.3 |
| 费用率(%) | 9.52 | 8.72 | 8.34 | 8.84 | 21.03 | 21.97 | 22.74 | 22.37 | 32.62 | 35.39 |
| 净利润(万) | 6886500 | 6959800 | 8165500 | 5935900 | 4726500 | 5154000 | 5404100 | 5405000 | 2953600 | 2326400 |
| 净利润增长率(%) | -1.05 | -14.77 | 37.56 | 25.59 | -8.29 | -4.63 | -0.02 | 83 | 26.96 | -49.83 |
| 经营现金流(万) | 9334800 | 8968700 | 10973400 | 9457500 | 8128900 | 6310600 | 8824800 | 9515200 | 8188300 | 5540600 |
| 现金流增长率(%) | 4.08 | -18.27 | 16.03 | 16.34 | 28.81 | -28.49 | -7.26 | 16.2 | 47.79 | -17.93 |
| 净利润现金比(-) | 1.36 | 1.29 | 1.34 | 1.59 | 1.72 | 1.22 | 1.63 | 1.76 | 2.77 | 2.38 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.02 | 14.85 | 18.05 | 13.63 | 11.24 | 12.57 | 13.87 | 14.33 | 8 | 6.52 |
| 生产资本回报率(%) | 26.65 | 27.37 | 31.98 | 24.55 | 24.56 | 25.28 | 22.58 | 18.2 | 9.97 | 8.52 |
| 资本支出(万) | 3703200 | 3708400 | 2868400 | 2386300 | 2067300 | 1900900 | 2093500 | 2026800 | 2905800 | 2987600 |
| 折旧和摊销(万) | 2417200 | 2464100 | 2255700 | 2057300 | 1958700 | 2056000 | 2358400 | 2462500 | 2394500 | 2362500 |
| 归属股东权益(万) | 42686600 | 40869200 | 39385400 | 37687500 | 36018900 | 35192800 | 32776300 | 30148700 | 31235700 | 29279000 |
| 股东权益增长率(%) | 4.45 | 3.77 | 4.51 | 4.63 | 2.35 | 7.37 | 8.72 | -3.48 | 6.68 | 0.34 |
| 自由现金流(万) | 4581100 | 4725100 | 6349900 | 4697900 | 3808400 | 4480100 | 4651600 | 4939400 | 1759900 | 989300 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 77.89 | -27.18 |
| 每股股东权益(元) | 21.48 | 20.57 | 19.82 | 18.97 | 18.11 | 17.69 | 16.48 | 15.16 | 15.7 | 14.72 |
| 每股股东收益(元) | 2.95 | 3 | 3.5 | 2.53 | 1.97 | 2.17 | 2.21 | 2.26 | 1.14 | 0.81 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAABA | BAAAA | BAABA | AAABA | AAABA | AAABA | AAABA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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