航发动力600893核心经营数据 |
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当前股价：40.03，市值：1067
亿，动态市盈率PE：95.55，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-67.77%。 其中，历史营业增长率：17.29%，净利增长率：13.05%； 未来三年预估净利增长率：18.74% （24E:10.81%, 25E:22.46%, 26E:23.35%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 266559.42 | 266559.42 | 266559.42 | 266559.42 | 224984.45 | 224984.45 | 224984.45 | 194871.88 | 194871.88 | 194871.88 |
| 净资产(万) | 4385565.35 | 4128556.61 | 3993740.26 | 3750083.88 | 3654538.85 | 3053941.52 | 2984841.95 | 1888109.26 | 1822485.3 | 1562186.81 |
| 总资产(万) | 9979555.21 | 8996591.27 | 9064849.8 | 6435233.23 | 6311502.01 | 5350404.21 | 5168522.84 | 4934541.37 | 4761754.12 | 4397599.02 |
| 营业收入(万) | 4373388.19 | 3709714.89 | 3410219.34 | 2863262.27 | 2521049.63 | 2310202.48 | 2255500.31 | 2221728.57 | 2348002.3 | 2676440.17 |
| 营业收入增长率(%) | 17.89 | 8.78 | 19.1 | 13.57 | 9.13 | 2.43 | 1.52 | -5.38 | -12.27 | 237.62 |
| 营业成本(万) | 3888608.04 | 3308248.53 | 2984156.35 | 2434523.32 | 2100367.75 | 1902874.52 | 1827555.54 | 1788339.44 | 1928407.77 | 2272303.94 |
| 营业成本增长率(%) | 17.54 | 10.86 | 22.58 | 15.91 | 10.38 | 4.12 | 2.19 | -7.26 | -15.13 | 236.88 |
| 毛利率(%) | 11.08 | 10.82 | 12.49 | 14.97 | 16.69 | 17.63 | 18.97 | 19.51 | 17.87 | 15.1 |
| 三项费用(万) | 228918.36 | 183226.28 | 244185.85 | 228616.79 | 262825.9 | 238137.83 | 330649.05 | 326296.43 | 327487.59 | 330608.42 |
| 费用增长率(%) | 24.94 | -24.96 | 6.81 | -13.02 | 10.37 | -27.98 | 1.33 | -0.36 | -0.94 | 351.75 |
| 费用率(%) | 47.22 | 45.64 | 57.31 | 53.32 | 62.48 | 58.46 | 77.26 | 75.29 | 78.05 | 81.81 |
| 净利润(万) | 151901.13 | 135195.91 | 123114.66 | 116607.68 | 110887.7 | 108355.11 | 93534.38 | 91599.88 | 107586.94 | 100152.4 |
| 净利润增长率(%) | 12.36 | 9.81 | 5.58 | 5.16 | 2.34 | 15.85 | 2.11 | -14.86 | 7.42 | 204.09 |
| 经营现金流(万) | -673913.93 | -1124138.73 | 1670436.02 | 360861.31 | 509446.21 | 120976.59 | 97259.33 | -192392.39 | 293958.71 | 16465.34 |
| 现金流增长率(%) | -40.05 | -167.3 | 362.9 | -29.17 | 321.11 | 24.39 | -150.55 | -165.45 | 1685.32 | -48.18 |
| 净利润现金比(-) | -4.44 | -8.31 | 13.57 | 3.09 | 4.59 | 1.12 | 1.04 | -2.1 | 2.73 | 0.16 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.57 | 3.33 | 3.18 | 3.15 | 3.31 | 3.59 | 3.84 | 4.94 | 6.36 | 9.91 |
| 生产资本回报率(%) | 6.53 | 6.34 | 5.91 | 6.35 | 6.25 | 6.6 | 6.09 | 6.06 | 7.32 | 7.11 |
| 资本支出(万) | 334336.41 | 283885.38 | 301229.06 | 258890.5 | 245148.3 | 174335.66 | 198646.22 | 229527.11 | 220685.79 | 234367.57 |
| 折旧和摊销(万) | 198084 | 181372 | 158947 | 155202 | 149344 | 137818 | 130074 | 117649 | 116245 | 106066 |
| 归属股东权益(万) | 3945504.2 | 3840357.49 | 3745179.08 | 3610018.08 | 2868995.25 | 2642918.48 | 2579211.63 | 1561188.29 | 1506058.99 | 1425049.93 |
| 股东权益增长率(%) | 2.74 | 2.54 | 3.74 | 25.83 | 8.55 | 2.47 | 65.21 | 3.66 | 5.68 | 217.65 |
| 自由现金流(万) | 5890 | 24265 | -23520 | 10910 | 11936 | 69873 | 27427 | -22809 | -1107 | -34653 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 1962.3 | -96.81 | -218.24 |
| 每股股东权益(元) | 14.8 | 14.41 | 14.05 | 13.54 | 12.75 | 11.75 | 11.46 | 8.01 | 7.73 | 7.31 |
| 每股股东收益(元) | 0.53 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.48 | 0.47 | 0.43 | 0.46 | 0.53 | 0.48 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBCCA | CBCCA | CBACB | CBACA | CBACA | CBACA | CCACA | CCCCA | CCABA | CCBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --+ | -++ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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