远东股份600869核心经营数据 |
4494 ℃ |
|
当前股价：4.81，市值：107
亿，动态市盈率PE：-64.98，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：51.4%。 其中，历史营业增长率：23.85%，净利增长率：17.02%； 未来三年预估净利增长率：44% （24E:20.53%, 25E:103.94%, 26E:21.47%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 221935.27 | 208298.91 | 99004.34 |
| 净资产(万) | 475412.24 | 443434.66 | 382965.37 | 328424.21 | 501057.6 | 498054.19 | 600846.87 | 588207.22 | 435608.04 | 330317.56 |
| 总资产(万) | 2007825.73 | 1906505.57 | 1760954.71 | 1686065.05 | 1767322.92 | 1837022.74 | 1886549.58 | 1361036.43 | 1316242.34 | 1224306.88 |
| 营业收入(万) | 2446475.27 | 2167965.01 | 2087127.16 | 1980408.8 | 1715539.17 | 1751156.02 | 1726023.76 | 1224276.46 | 1171099.77 | 1135176.4 |
| 营业收入增长率(%) | 12.85 | 3.87 | 5.39 | 15.44 | -2.03 | 1.46 | 40.98 | 4.54 | 3.16 | -1.92 |
| 营业成本(万) | 2159559.2 | 1887875.34 | 1798322.01 | 1739635.17 | 1421890.23 | 1480576.13 | 1504067.76 | 1012085.98 | 944764.96 | 947775.25 |
| 营业成本增长率(%) | 14.39 | 4.98 | 3.37 | 22.35 | -3.96 | -1.56 | 48.61 | 7.13 | -0.32 | -1.8 |
| 毛利率(%) | 11.73 | 12.92 | 13.84 | 12.16 | 17.12 | 15.45 | 12.86 | 17.33 | 19.33 | 16.51 |
| 三项费用(万) | 163756.91 | 145979.62 | 173095.96 | 181536.26 | 203620.3 | 192675.15 | 205864.49 | 161201.41 | 170921.12 | 155879.43 |
| 费用增长率(%) | 12.18 | -15.67 | -4.65 | -10.85 | 5.68 | -6.41 | 27.71 | -5.69 | 9.65 | -5.27 |
| 费用率(%) | 57.07 | 52.12 | 59.94 | 75.4 | 69.34 | 71.21 | 92.75 | 75.97 | 75.52 | 83.18 |
| 净利润(万) | 30011.83 | 57925.15 | 56033.12 | -168571.91 | 5477.21 | 18694.24 | 8945.46 | 30810.19 | 45129.06 | 19934.31 |
| 净利润增长率(%) | -48.19 | 3.38 | -133.24 | -3177.7 | -70.7 | 108.98 | -70.97 | -31.73 | 126.39 | -32.34 |
| 经营现金流(万) | 49726.18 | 32285.24 | 110250.61 | 153157.73 | 192796 | 51234.98 | -59920.61 | -21587.8 | 138150.55 | 67152.27 |
| 现金流增长率(%) | 54.02 | -70.72 | -28.01 | -20.56 | 276.3 | -185.5 | 177.57 | -115.63 | 105.73 | 31.22 |
| 净利润现金比(-) | 1.66 | 0.56 | 1.97 | -0.91 | 35.2 | 2.74 | -6.7 | -0.7 | 3.06 | 3.37 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.53 | 14.02 | 15.75 | -40.65 | 1.1 | 3.4 | 1.5 | 6.02 | 11.78 | 6.22 |
| 生产资本回报率(%) | 8.89 | 17.56 | 23.39 | -36.17 | 5.04 | 6.78 | 2.43 | 13.65 | 20.41 | 9.3 |
| 资本支出(万) | 116155.3 | 61680.74 | 28893.8 | 41605.49 | 18831.26 | 36902.57 | 61537.67 | 20398.58 | 16831.7 | 37367.03 |
| 折旧和摊销(万) | 36240 | 34226 | 39229 | 44686 | 39222 | 31437 | 28139 | 25866 | 21512 | 17037 |
| 归属股东权益(万) | 466537.95 | 430479.1 | 373874.61 | 318151.3 | 489824.57 | 485689.22 | 558707.65 | 562698.83 | 415850.73 | 311413.06 |
| 股东权益增长率(%) | 8.38 | 15.14 | 17.51 | -35.05 | 0.85 | -13.07 | -0.71 | 35.31 | 33.54 | 2.76 |
| 自由现金流(万) | -47949 | 27746 | 63425 | -166056 | 24881 | 9713 | -28291 | 34140 | 46908 | -2059 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -27.22 | -2378.19 | -94.85 |
| 每股股东权益(元) | 2.1 | 1.94 | 1.68 | 1.43 | 2.21 | 2.19 | 2.52 | 2.54 | 2 | 3.15 |
| 每股股东收益(元) | 0.14 | 0.25 | 0.24 | -0.76 | 0.02 | 0.07 | 0.02 | 0.13 | 0.2 | 0.18 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBBBA | CBAAA | CCCCB | CBACB | CCACA | CCCCB | CCCBA | CCABA | CCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | --+ | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||