鲁抗医药600789核心经营数据 |
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当前股价：9.41，市值：85
亿，动态市盈率PE：21.11，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-50.12%。 其中，历史营业增长率：8.77%，净利增长率：3.75%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 89603.74 | 88688.35 | 88059.91 | 88022.97 | 88022.97 | 67709.98 | 58157.55 | 58157.55 | 58157.55 | 58157.55 |
| 净资产(万) | 374134.84 | 350716.85 | 339919.8 | 335927.01 | 317164.06 | 307162.66 | 209881.26 | 198198.99 | 190527.97 | 150422.04 |
| 总资产(万) | 880243.15 | 872766.54 | 778956.3 | 727282.48 | 708926.82 | 656744.85 | 520191.62 | 417804.37 | 401827.18 | 408492.27 |
| 营业收入(万) | 614672.14 | 562144.19 | 489067.26 | 420510.91 | 373271.89 | 332960.48 | 259928.89 | 250559.19 | 241028.77 | 231210.31 |
| 营业收入增长率(%) | 9.34 | 14.94 | 16.3 | 12.66 | 12.11 | 28.1 | 3.74 | 3.95 | 4.25 | 4.59 |
| 营业成本(万) | 463126.82 | 437396.2 | 374417.95 | 322497.7 | 267703.6 | 229249.69 | 188991.72 | 191703.95 | 193561.42 | 189896.11 |
| 营业成本增长率(%) | 5.88 | 16.82 | 16.1 | 20.47 | 16.77 | 21.3 | -1.41 | -0.96 | 1.93 | 3.15 |
| 毛利率(%) | 24.65 | 22.19 | 23.44 | 23.31 | 28.28 | 31.15 | 27.29 | 23.49 | 19.69 | 17.87 |
| 三项费用(万) | 87685 | 76622.26 | 73209.13 | 68707.46 | 73365.9 | 65171.52 | 55557.42 | 50325.37 | 44204.06 | 49527.23 |
| 费用增长率(%) | 14.44 | 4.66 | 6.55 | -6.35 | 12.57 | 17.3 | 10.4 | 13.85 | -10.75 | 7.49 |
| 费用率(%) | 57.86 | 61.42 | 63.85 | 70.1 | 69.5 | 62.84 | 78.32 | 85.51 | 93.13 | 119.88 |
| 净利润(万) | 25678.73 | 14311.5 | 8347.83 | 23348.5 | 12878.77 | 17343.21 | 12892.79 | 2950.66 | 756.95 | -13669.03 |
| 净利润增长率(%) | 79.43 | 71.44 | -64.25 | 81.29 | -25.74 | 34.52 | 336.95 | 289.81 | -105.54 | -3426.93 |
| 经营现金流(万) | 60400.57 | 44437.7 | 14932.55 | 23455.24 | 36186.67 | 35108.62 | 27550.98 | 29623.18 | 7838.57 | 10856.45 |
| 现金流增长率(%) | 35.92 | 197.59 | -36.34 | -35.18 | 3.07 | 27.43 | -7 | 277.92 | -27.8 | -57.67 |
| 净利润现金比(-) | 2.35 | 3.11 | 1.79 | 1 | 2.81 | 2.02 | 2.14 | 10.04 | 10.36 | -0.79 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.09 | 4.14 | 2.47 | 7.15 | 4.13 | 6.71 | 6.32 | 1.52 | 0.44 | -8.71 |
| 生产资本回报率(%) | 5.92 | 3.23 | 2.44 | 6.33 | 4.09 | 6.59 | 5.45 | 1.81 | 0.89 | -6.76 |
| 资本支出(万) | 33791.4 | 42836.05 | 48674.46 | 70311.82 | 82860.52 | 85523.99 | 78071.36 | 37151.5 | 16453.65 | 11794.32 |
| 折旧和摊销(万) | 38257 | 35000 | 30545 | 24548 | 18880 | 15922 | 14106 | 15946 | 17321 | 18861 |
| 归属股东权益(万) | 361169.5 | 335685.62 | 325403.05 | 321397.59 | 302115.91 | 292721.59 | 195790.56 | 185530.04 | 181019.84 | 140881.14 |
| 股东权益增长率(%) | 7.59 | 3.16 | 1.25 | 6.38 | 3.21 | 49.51 | 5.53 | 2.49 | 28.49 | -7.77 |
| 自由现金流(万) | 29083 | 5965 | -9861 | -22976 | -51855 | -53463 | -52542 | -18295 | 1657 | -5455 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -1204.1 | -130.38 | 166.62 |
| 每股股东权益(元) | 4.03 | 3.79 | 3.7 | 3.65 | 3.43 | 4.32 | 3.37 | 3.19 | 3.11 | 2.42 |
| 每股股东收益(元) | 0.27 | 0.16 | 0.09 | 0.26 | 0.14 | 0.24 | 0.2 | 0.05 | 0.01 | -0.22 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABB | BBACB | BBACB | BCABA | BBACB | BBABA | BCABB | BCACB | CCACB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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