中船防务600685核心经营数据 |
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当前股价：24.25，市值：343
亿，动态市盈率PE：162.35，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-5.9%。 其中，历史营业增长率：9.09%，净利增长率：0.74%； 未来三年预估净利增长率：268.13% （24E:1019.25%, 25E:108.36%, 26E:113.92%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 141350.64 | 141350.64 | 141350.64 | 141350.64 | 141350.64 | 141350.64 | 141350.64 | 141350.64 | 141350.64 | 103053.47 |
| 净资产(万) | 1960703.77 | 1875070.39 | 1867081.85 | 1755114.22 | 1554772.37 | 1435641.05 | 1194614.19 | 1041079.94 | 1036865.71 | 567213.25 |
| 总资产(万) | 5086250.2 | 4647978.66 | 4426540.89 | 3893751.73 | 5230406.92 | 4747534.41 | 4415766.2 | 4626858.58 | 4899595.43 | 2367009.34 |
| 营业收入(万) | 1614595.15 | 1279512.49 | 1167159.35 | 1160846.07 | 2182900.3 | 1921359.64 | 2231338.19 | 2334960.49 | 2551923.98 | 953074.09 |
| 营业收入增长率(%) | 26.19 | 9.63 | 0.54 | -46.82 | 13.61 | -13.89 | -4.44 | -8.5 | 167.76 | 128.77 |
| 营业成本(万) | 1507578.02 | 1191690.47 | 1047717.15 | 1085478.59 | 2095929.5 | 1926246.97 | 2094688.87 | 2171370.8 | 2482115.84 | 963098.04 |
| 营业成本增长率(%) | 26.51 | 13.74 | -3.48 | -48.21 | 8.81 | -8.04 | -3.53 | -12.52 | 157.72 | 149.02 |
| 毛利率(%) | 6.63 | 6.86 | 10.23 | 6.49 | 3.98 | -0.25 | 6.12 | 7.01 | 2.74 | -1.05 |
| 三项费用(万) | 78301.06 | 65639.19 | 61588.45 | 55081.75 | 118205.45 | 109757.28 | 198050.31 | 151230.38 | 200055.73 | 90116.85 |
| 费用增长率(%) | 19.29 | 6.58 | 11.81 | -53.4 | 7.7 | -44.58 | 30.96 | -24.41 | 122 | 83.22 |
| 费用率(%) | 73.17 | 74.74 | 51.56 | 73.08 | 135.91 | -2245.75 | 144.93 | 92.44 | 286.58 | -899.02 |
| 净利润(万) | 7320.8 | 71005.9 | 10418.93 | 362683.02 | 92854.63 | -247415.02 | 10063.92 | 8668.82 | 10389.76 | 15042.65 |
| 净利润增长率(%) | -89.69 | 581.51 | -97.13 | 290.59 | -137.53 | -2558.44 | 16.09 | -16.56 | -30.93 | 868.19 |
| 经营现金流(万) | 331196.83 | 201503.32 | 436518.42 | -102440.74 | 373555.4 | -154491.01 | -84721.69 | -376107.36 | -105825.21 | 85522.44 |
| 现金流增长率(%) | 64.36 | -53.84 | -526.12 | -127.42 | -341.8 | 82.35 | -77.47 | 255.4 | -223.74 | -408.34 |
| 净利润现金比(-) | 45.24 | 2.84 | 41.9 | -0.28 | 4.02 | 0.62 | -8.42 | -43.39 | -10.19 | 5.69 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.38 | 3.79 | 0.58 | 21.92 | 6.21 | -18.81 | 0.9 | 0.83 | 1.3 | 3.14 |
| 生产资本回报率(%) | 1.14 | 10.7 | 1.95 | 69.96 | 6.75 | -16.52 | 1.33 | 0.88 | 3.53 | 0.73 |
| 资本支出(万) | 55429.63 | 24072.99 | 29366.56 | 45556.49 | 87029.42 | 78546.77 | 63029.42 | 80299.29 | 85550.41 | 44321.9 |
| 折旧和摊销(万) | 40041 | 37025 | 32851 | 37956 | 85267 | 78770 | 74420 | 73251 | 72956 | 42603 |
| 归属股东权益(万) | 1641756.95 | 1558803.06 | 1552474.68 | 1443209.15 | 1014825.68 | 972743.77 | 1041454.27 | 1034780.31 | 1031804.82 | 562927.6 |
| 股东权益增长率(%) | 5.32 | 0.41 | 7.57 | 42.21 | 4.33 | -6.6 | 0.64 | 0.29 | 83.29 | 44.21 |
| 自由现金流(万) | -10582 | 81791 | 11423 | 358633 | 53070 | -186678 | 20170 | 74 | -2762 | 13431 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -102.68 | -120.56 | 539.57 |
| 每股股东权益(元) | 11.61 | 11.03 | 10.98 | 10.21 | 7.18 | 6.88 | 7.37 | 7.32 | 7.3 | 5.46 |
| 每股股东收益(元) | 0.03 | 0.49 | 0.06 | 2.59 | 0.39 | -1.32 | 0.06 | 0.05 | 0.07 | 0.15 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CCACA | CBACB | CCCAA | CCABA | CABCB | CCCCB | CCCCB | CCCCB | CAACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +++ | +-- | --- | +-+ | --+ | -++ | -+- | -++ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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