健康元600380核心经营数据 |
4405 ℃ |
当前股价:10.89,市值:203
亿,动态市盈率PE:13.92,
合理估值PE:15,未来三年预期收益率:43.7%。 其中,历史营业增长率:17.31%,净利增长率:12.19%; 未来三年预估净利增长率:9.56% (23E:-6.38%, 24E:16.87%, 25E:20.20%)。 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
股本(万) | 192918.94 | 190772.79 | 195278.08 | 193803.33 | 193803.33 | 157377.83 | 158713.93 | 158702.93 | 154583.59 | 154583.59 |
净资产(万) | 2202022.77 | 2017961.1 | 1923689.81 | 1738402.63 | 1629703.4 | 1361785.01 | 933475.6 | 730712.09 | 654151.57 | 602431.42 |
总资产(万) | 3572925.37 | 3110390.04 | 2815697.76 | 2543761.3 | 2498575.65 | 2221158.59 | 1607171.23 | 1379558.16 | 1208431.44 | 1074532.51 |
营业收入(万) | 1714275.31 | 1590368.83 | 1352160.58 | 1198015.31 | 1120396.4 | 1077925.82 | 972154.42 | 864189.14 | 741790.62 | 621988.52 |
营业收入增长率(%) | 7.79 | 17.62 | 12.87 | 6.93 | 3.94 | 10.88 | 12.49 | 16.5 | 19.26 | 6.32 |
营业成本(万) | 625226.53 | 571629.39 | 487418.69 | 427071.74 | 421415.05 | 400811.5 | 366196.34 | 342691.66 | 303600.99 | 246327.39 |
营业成本增长率(%) | 9.38 | 17.28 | 14.13 | 1.34 | 5.14 | 9.45 | 6.86 | 12.88 | 23.25 | -12.76 |
毛利率(%) | 63.53 | 64.06 | 63.95 | 64.35 | 62.39 | 62.82 | 62.33 | 60.35 | 59.07 | 60.4 |
三项费用(万) | 594328.61 | 596606.55 | 489116.47 | 481132.16 | 469172.92 | 523225.01 | 486297.87 | 417685.89 | 352596.3 | 295244 |
费用增长率(%) | -0.38 | 21.98 | 1.66 | 2.55 | -10.33 | 7.59 | 16.43 | 18.46 | 19.43 | 22.31 |
费用率(%) | 54.57 | 58.56 | 56.56 | 62.41 | 67.12 | 77.27 | 80.25 | 80.09 | 80.47 | 78.59 |
净利润(万) | 289409.61 | 261284.9 | 257846.65 | 185001.8 | 145959.96 | 467273.09 | 97440.79 | 82179.32 | 68380.33 | 57149.25 |
净利润增长率(%) | 10.76 | 1.33 | 39.38 | 26.75 | -68.76 | 379.55 | 18.57 | 20.18 | 19.65 | 29.35 |
经营现金流(万) | 397770.51 | 256308.9 | 302499.96 | 231244.77 | 182553.58 | 187037.61 | 164455.73 | 126458.28 | 97945.62 | 63551.88 |
现金流增长率(%) | 55.19 | -15.27 | 30.81 | 26.67 | -2.4 | 13.73 | 30.05 | 29.11 | 54.12 | -13.46 |
净利润现金比(-) | 1.37 | 0.98 | 1.17 | 1.25 | 1.25 | 0.4 | 1.69 | 1.54 | 1.43 | 1.11 |
净资产收益率ROE(%) | 13.72 | 13.26 | 14.08 | 10.99 | 9.76 | 40.72 | 11.71 | 11.87 | 10.88 | 9.84 |
生产资本回报率(%) | 50.24 | 48.89 | 53.67 | 43.49 | 35.4 | 120.37 | 23.34 | 18.79 | 15.8 | 15.45 |
资本支出(万) | 114783.23 | 152141.93 | 83040.84 | 70319.83 | 65501.57 | 48067.72 | 49998.77 | 59432.75 | 81697.37 | 98383.29 |
折旧和摊销(万) | 86339 | 63844 | 58619 | 56183 | 56968 | 54323 | 55677 | 51845 | 44954 | 36424 |
归属股东权益(万) | 1312182.04 | 1182029.37 | 1109612.59 | 1035596.47 | 964351.87 | 738521.76 | 538282.53 | 470462.95 | 435306.59 | 408377.36 |
股东权益增长率(%) | 11.01 | 6.53 | 7.15 | 7.39 | 30.58 | 37.2 | 14.42 | 8.08 | 6.59 | 5.42 |
自由现金流(万) | 121815 | 44552 | 87622 | 75298 | 61408 | 219559 | 50820 | 33659 | -1319 | -34597 |
自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 50.98 | -2651.86 | -96.19 | 9.21 |
每股股东权益(元) | 6.8 | 6.2 | 5.68 | 5.34 | 4.98 | 4.69 | 3.39 | 2.96 | 2.82 | 2.64 |
每股股东收益(元) | 0.78 | 0.7 | 0.57 | 0.46 | 0.36 | 1.36 | 0.28 | 0.26 | 0.23 | 0.18 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
经营画像 | ABABA | ABBBA | ABABA | ABABA | ABABA | ACBAA | ACABA | ACABA | ACABA | ACABA |
经营分析 | 2022:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2021:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2020:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 |
|||||||||
现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-+ | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
现金流分析 | 2022:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 |