宁沪高速600377核心经营数据 |
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当前股价：14.47，市值：729
亿，动态市盈率PE：16.21，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：14.2%。 其中，历史营业增长率：12.42%，净利增长率：10.7%； 未来三年预估净利增长率：7.44% （24E:3.48%, 25E:10.63%, 26E:8.32%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 503774.75 | 503774.75 | 503774.75 | 503774.75 | 503774.75 | 503774.75 | 503774.75 | 503774.75 | 503774.75 | 503774.75 |
| 净资产(万) | 4088850.79 | 3795033.19 | 3535989.3 | 3304926.96 | 3268283.71 | 2935385.69 | 2589493.06 | 2294185.7 | 2118617.21 | 2093664.79 |
| 总资产(万) | 7866144.39 | 7845834.51 | 6766202.07 | 6109556.04 | 5562504.86 | 4816272.88 | 4253249.12 | 3628257.35 | 3647603.97 | 2744486.3 |
| 营业收入(万) | 1519201.02 | 1325560.31 | 1379258.72 | 803246.67 | 1007818.12 | 996901.12 | 945568.04 | 920129.71 | 876132.12 | 787907.63 |
| 营业收入增长率(%) | 14.61 | -3.89 | 71.71 | -20.3 | 1.1 | 5.43 | 2.76 | 5.02 | 11.2 | 3.48 |
| 营业成本(万) | 958068.48 | 884144.93 | 878165.97 | 468689 | 457600.95 | 457439.48 | 433446.99 | 436372.03 | 441620.76 | 402031.17 |
| 营业成本增长率(%) | 8.36 | 0.68 | 87.37 | 2.42 | 0.04 | 5.54 | -0.67 | -1.19 | 9.85 | 8.83 |
| 毛利率(%) | 36.94 | 33.3 | 36.33 | 41.65 | 54.59 | 54.11 | 54.16 | 52.57 | 49.59 | 48.97 |
| 三项费用(万) | 141990.34 | 140223.7 | 103335.49 | 66624.42 | 72773.17 | 77407.53 | 68023.19 | 71121.58 | 100826.05 | 50608.16 |
| 费用增长率(%) | 1.26 | 35.7 | 55.1 | -8.45 | -5.99 | 13.8 | -4.36 | -29.46 | 99.23 | 5.71 |
| 费用率(%) | 25.3 | 31.77 | 20.62 | 19.91 | 13.23 | 14.35 | 13.28 | 14.7 | 23.2 | 13.12 |
| 净利润(万) | 460962.52 | 374798.89 | 413264.88 | 251875.47 | 430048.47 | 447571.09 | 368481.95 | 343713.78 | 258990.99 | 264728.91 |
| 净利润增长率(%) | 22.99 | -9.31 | 64.08 | -41.43 | -3.92 | 21.46 | 7.21 | 32.71 | -2.17 | -4.62 |
| 经营现金流(万) | 739242.41 | 552792.1 | 546726.55 | 313740.15 | 576328.36 | 571548.95 | 523210.5 | 546374.85 | 447589.31 | 309201.26 |
| 现金流增长率(%) | 33.73 | 1.11 | 74.26 | -45.56 | 0.84 | 9.24 | -4.24 | 22.07 | 44.76 | 0.25 |
| 净利润现金比(-) | 1.6 | 1.47 | 1.32 | 1.25 | 1.34 | 1.28 | 1.42 | 1.59 | 1.73 | 1.17 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.69 | 10.23 | 12.08 | 7.66 | 13.86 | 16.2 | 15.09 | 15.58 | 12.3 | 12.9 |
| 生产资本回报率(%) | 11.93 | 9.67 | 13.55 | 8.37 | 15.63 | 17.56 | 15.71 | 18.21 | 11.6 | 21.15 |
| 资本支出(万) | 380437.68 | 403910.56 | 331880.7 | 424549.63 | 484987 | 354515.92 | 739816.79 | 58393.52 | 78613.54 | 36884.43 |
| 折旧和摊销(万) | 251397 | 203036 | 196041 | 163292 | 157027 | 146548 | 141963 | 130000 | 135906 | 99823 |
| 归属股东权益(万) | 3398728.73 | 3194080.77 | 3023028.38 | 2820996.11 | 2854698.36 | 2613719.77 | 2352028.4 | 2220975.62 | 2047615.93 | 2034833.85 |
| 股东权益增长率(%) | 6.41 | 5.66 | 7.16 | -1.18 | 9.22 | 11.13 | 5.9 | 8.47 | 0.63 | 3.84 |
| 自由现金流(万) | 312286 | 171537 | 282040 | -14836 | 92010 | 229692 | -239068 | 406213 | 307955 | 320414 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 31.91 | -3.89 | -6.62 |
| 每股股东权益(元) | 6.75 | 6.34 | 6 | 5.6 | 5.67 | 5.19 | 4.67 | 4.41 | 4.06 | 4.04 |
| 每股股东收益(元) | 0.88 | 0.74 | 0.83 | 0.49 | 0.83 | 0.87 | 0.71 | 0.66 | 0.5 | 0.51 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BBABA | BAABA | AAABA | AAABA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | AAABA | AAABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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