赣粤高速600269核心经营数据 |
4825 ℃ |
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当前股价：5.37，市值：125
亿，动态市盈率PE：9.53，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：71.81%。 其中，历史营业增长率：13.46%，净利增长率：8.43%； 未来三年预估净利增长率：5.87% （25E:5.85%, 26E:5.21%, 27E:6.56%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 233540.7 | 233540.7 | 233540.7 | 233540.7 | 233540.7 | 233540.7 | 233540.7 | 233540.7 | 233540.7 | 233540.7 |
| 净资产(万) | 2056639.99 | 1952429.17 | 1871224.38 | 1813088.6 | 1774680.82 | 1706286.28 | 1618387.42 | 1602629.36 | 1568298.24 | 1441619.05 |
| 总资产(万) | 3719930.25 | 3586927.17 | 3461467.66 | 3506336.45 | 3536468.35 | 3500240.26 | 3298138.94 | 3408650.4 | 3201786.79 | 3105883.08 |
| 营业收入(万) | 598504.69 | 749216.93 | 675839.71 | 642954.96 | 506598.72 | 503944.2 | 450741.92 | 432780.33 | 455476.69 | 550160.07 |
| 营业收入增长率(%) | -20.12 | 10.86 | 5.11 | 26.92 | 0.53 | 11.8 | 4.15 | -4.98 | -17.21 | 34.83 |
| 营业成本(万) | 363375.04 | 509661.76 | 459215.9 | 392540.5 | 362367.91 | 323521.58 | 283544.32 | 253425.29 | 284135.97 | 383897.82 |
| 营业成本增长率(%) | -28.7 | 10.99 | 16.99 | 8.33 | 12.01 | 14.1 | 11.88 | -10.81 | -25.99 | 61.99 |
| 毛利率(%) | 39.29 | 31.97 | 32.05 | 38.95 | 28.47 | 35.8 | 37.09 | 41.44 | 37.62 | 30.22 |
| 三项费用(万) | 68001.73 | 78007.71 | 82488.9 | 90003.83 | 88119.17 | 83111.03 | 82946.15 | 84911.04 | 87689.63 | 85460.26 |
| 费用增长率(%) | -12.83 | -5.43 | -8.35 | 2.14 | 6.03 | 0.2 | -2.31 | -3.17 | 2.61 | 6.06 |
| 费用率(%) | 28.92 | 32.56 | 38.08 | 35.94 | 61.1 | 46.06 | 49.61 | 47.34 | 51.18 | 51.4 |
| 净利润(万) | 133221.63 | 121631.88 | 74989.81 | 99605.78 | 54474.34 | 107498.62 | 110357.97 | 92305.49 | 94175.62 | 60055.59 |
| 净利润增长率(%) | 9.53 | 62.2 | -24.71 | 82.85 | -49.33 | -2.59 | 19.56 | -1.99 | 56.81 | 4.9 |
| 经营现金流(万) | 260001.75 | 246920.04 | 257513.28 | 338118.4 | 232769.52 | 191513.06 | 193602.27 | 193351.51 | 170064.79 | 189926.46 |
| 现金流增长率(%) | 5.3 | -4.11 | -23.84 | 45.26 | 21.54 | -1.08 | 0.13 | 13.69 | -10.46 | 22.05 |
| 净利润现金比(-) | 1.95 | 2.03 | 3.43 | 3.39 | 4.27 | 1.78 | 1.75 | 2.09 | 1.81 | 3.16 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.65 | 6.36 | 4.07 | 5.55 | 3.13 | 6.47 | 6.85 | 5.82 | 6.26 | 4.2 |
| 生产资本回报率(%) | 7.32 | 7.06 | 4.63 | 5.78 | 3.27 | 6.16 | 6.82 | 5.75 | 5.83 | 3.98 |
| 资本支出(万) | 242643.98 | 230652.62 | 105084.24 | 53567.22 | 76228 | 161760.48 | 184214.51 | 155036.85 | 103785.65 | 131983.88 |
| 折旧和摊销(万) | 111629 | 106997 | 113833 | 116014 | 110585 | 107071 | 103351 | 104256 | 102618 | 99435 |
| 归属股东权益(万) | 1866145.99 | 1765965.31 | 1683040.77 | 1628947.94 | 1589689.12 | 1572303.58 | 1484424.08 | 1461678.15 | 1419917.68 | 1283425.72 |
| 股东权益增长率(%) | 5.67 | 4.93 | 3.32 | 2.47 | 1.11 | 5.92 | 1.56 | 2.94 | 10.63 | 3.95 |
| 自由现金流(万) | -3096 | -5925 | 78346 | 151658 | 87029 | 56599 | 35982 | 47442 | 102581 | 38662 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 165.32 | -142.7 |
| 每股股东权益(元) | 7.99 | 7.56 | 7.21 | 6.98 | 6.81 | 6.73 | 6.36 | 6.26 | 6.08 | 5.5 |
| 每股股东收益(元) | 0.55 | 0.5 | 0.3 | 0.38 | 0.23 | 0.48 | 0.5 | 0.42 | 0.44 | 0.3 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BBABA | BBACB | BBACB | BBACB | BBABA | BBABA | ABACB | BBABB | BBACB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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