西藏药业600211核心经营数据 |
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当前股价：35.84，市值：116
亿，动态市盈率PE：11.46，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：0.05%。 其中，历史营业增长率：16.24%，净利增长率：15.83%； 未来三年预估净利增长率：2.82% （25E:-8.51%, 26E:8.78%, 27E:9.24%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 32231.92 | 24793.78 | 24793.78 | 24793.78 | 24793.78 | 17709.85 | 17961.92 | 17961.92 | 14558.9 | 14558.9 |
| 净资产(万) | 395210.51 | 337362.07 | 303077.08 | 264502.03 | 258838.19 | 244679.03 | 225715.72 | 204540.28 | 65818.97 | 48590.03 |
| 总资产(万) | 474733.83 | 458735.71 | 409941.23 | 380265.58 | 294428.83 | 276723.14 | 253205.2 | 233004.46 | 229067.94 | 70633 |
| 营业收入(万) | 280671.33 | 313432.84 | 255460.91 | 213858.66 | 137310.51 | 125602.2 | 102787.92 | 91562.57 | 79680.67 | 138275.58 |
| 营业收入增长率(%) | -10.45 | 22.69 | 19.45 | 55.75 | 9.32 | 22.2 | 12.26 | 14.91 | -42.38 | -17.1 |
| 营业成本(万) | 16229.66 | 15508.48 | 14669.43 | 22321.83 | 19496.5 | 20664.3 | 20637.34 | 23958.02 | 18857.56 | 93546.49 |
| 营业成本增长率(%) | 4.65 | 5.72 | -34.28 | 14.49 | -5.65 | 0.13 | -13.86 | 27.05 | -79.84 | -29.58 |
| 毛利率(%) | 94.22 | 95.05 | 94.26 | 89.56 | 85.8 | 83.55 | 79.92 | 73.83 | 76.33 | 32.35 |
| 三项费用(万) | 168454.19 | 188140.57 | 154572.52 | 126112.15 | 74777.56 | 68186.82 | 53919.53 | 47286.98 | 40930.38 | 36382.28 |
| 费用增长率(%) | -10.46 | 21.72 | 22.57 | 68.65 | 9.67 | 26.46 | 14.03 | 15.53 | 12.5 | 21.17 |
| 费用率(%) | 63.7 | 63.15 | 64.19 | 65.84 | 63.47 | 64.98 | 65.63 | 69.95 | 67.29 | 81.34 |
| 净利润(万) | 105707.52 | 81024.48 | 37527.75 | 21302.71 | 42066.25 | 31737 | 21808.74 | 23429.09 | 19939.71 | 9073.73 |
| 净利润增长率(%) | 30.46 | 115.91 | 76.16 | -49.36 | 32.55 | 45.52 | -6.92 | 17.5 | 119.75 | 349 |
| 经营现金流(万) | 99479.08 | 106342.18 | 83737.7 | 36653.14 | 42816.56 | 48959.25 | 28921.74 | 9145.71 | 25020.49 | 13393.03 |
| 现金流增长率(%) | -6.45 | 26.99 | 128.46 | -14.39 | -12.55 | 69.28 | 216.23 | -63.45 | 86.82 | -194.72 |
| 净利润现金比(-) | 0.94 | 1.31 | 2.23 | 1.72 | 1.02 | 1.54 | 1.33 | 0.39 | 1.25 | 1.48 |
| 净资产收益率ROE(%) | 28.86 | 25.3 | 13.22 | 8.14 | 16.71 | 13.49 | 10.14 | 17.33 | 34.86 | 20.16 |
| 生产资本回报率(%) | 135.11 | 112.17 | 47.97 | 21.75 | 40.97 | 27.99 | 19.29 | 19.61 | 15.1 | 82.26 |
| 资本支出(万) | 3759.68 | 2168.86 | 10196.32 | 42557.92 | 22129.06 | 4899.67 | 2336.6 | 60797.55 | 964.09 | 1066.37 |
| 折旧和摊销(万) | 7584 | 6906 | 7079 | 8213 | 7795 | 7688 | 7654 | 7720 | 5561 | 1249 |
| 归属股东权益(万) | 391781.65 | 334458.9 | 301174 | 263035.89 | 257608.5 | 243706 | 225247.57 | 204320.25 | 66063.46 | 48945.27 |
| 股东权益增长率(%) | 17.14 | 11.05 | 14.5 | 2.11 | 5.7 | 8.19 | 10.24 | 209.28 | 34.97 | 21.05 |
| 自由现金流(万) | 108953 | 84829 | 33863 | -13451 | 27476 | 34020 | 26878 | -30113 | 24426 | 9346 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -223.28 | 161.35 | 892.14 |
| 每股股东权益(元) | 12.16 | 13.49 | 12.15 | 10.61 | 10.39 | 13.76 | 12.54 | 11.38 | 4.54 | 3.36 |
| 每股股东收益(元) | 3.26 | 3.23 | 1.49 | 0.84 | 1.69 | 1.76 | 1.2 | 1.28 | 1.36 | 0.63 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBAA | ABAAA | ABABA | ABABA | ABAAA | ABABA | ABABA | ABBAA | ABAAA | BCAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-+ | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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