万泽股份000534核心经营数据 |
3856 ℃ |
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当前股价：13.2，市值：67
亿，动态市盈率PE：34.9，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：2.57%。 其中，历史营业增长率：9.66%，净利增长率：5.77%； 未来三年预估净利增长率：29.23% （24E:25.17%, 25E:38.01%, 26E:24.92%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 50903.74 | 50062.31 | 49571.31 | 49178.51 | 49178.51 | 49178.51 | 49178.51 | 49178.51 | 49178.51 | 49584.51 |
| 净资产(万) | 130462.15 | 124018.06 | 109949.04 | 99173.46 | 94771.37 | 153649.61 | 154576.16 | 140558.24 | 165797.51 | 163023.04 |
| 总资产(万) | 312027.97 | 243480.49 | 211745.47 | 212576.91 | 206208.28 | 260195.17 | 241007.81 | 235588.56 | 328942.06 | 348934.69 |
| 营业收入(万) | 98143.94 | 79384.3 | 65625.55 | 55256.2 | 54873.51 | 25844.3 | 25515.24 | 19467.97 | 49181.08 | 52664.03 |
| 营业收入增长率(%) | 23.63 | 20.97 | 18.77 | 0.7 | 112.32 | 1.29 | 31.06 | -60.42 | -6.61 | -53.08 |
| 营业成本(万) | 25287.75 | 18377.43 | 13547.55 | 8282.37 | 6617.5 | 12499.99 | 13353.91 | 12524.16 | 23915.19 | 25059.99 |
| 营业成本增长率(%) | 37.6 | 35.65 | 63.57 | 25.16 | -47.06 | -6.39 | 6.63 | -47.63 | -4.57 | -56.34 |
| 毛利率(%) | 74.23 | 76.85 | 79.36 | 85.01 | 87.94 | 51.63 | 47.66 | 35.67 | 51.37 | 52.42 |
| 三项费用(万) | 45205.49 | 41546.01 | 40605.66 | 35538.65 | 40691.2 | 11745.69 | 12273.13 | 12847.86 | 13634.91 | 13335.65 |
| 费用增长率(%) | 8.81 | 2.32 | 14.26 | -12.66 | 246.44 | -4.3 | -4.47 | -5.77 | 2.24 | 20.75 |
| 费用率(%) | 62.05 | 68.1 | 77.97 | 75.66 | 84.32 | 88.02 | 100.92 | 185.03 | 53.97 | 48.31 |
| 净利润(万) | 18881.84 | 10556.14 | 8887.08 | 6883.52 | 5196.17 | 4257.71 | 7720.06 | 7153.18 | 3780 | 4128.33 |
| 净利润增长率(%) | 78.87 | 18.78 | 29.11 | 32.47 | 22.04 | -44.85 | 7.92 | 89.24 | -8.44 | -72.75 |
| 经营现金流(万) | 9473.89 | 19488.63 | 13666.77 | 14242.25 | 15533.34 | -11053.29 | 6680.97 | -20491.75 | -821.38 | 33649.08 |
| 现金流增长率(%) | -51.39 | 42.6 | -4.04 | -8.31 | -240.53 | -265.44 | -132.6 | 2394.8 | -102.44 | -41.28 |
| 净利润现金比(-) | 0.5 | 1.85 | 1.54 | 2.07 | 2.99 | -2.6 | 0.87 | -2.86 | -0.22 | 8.15 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.84 | 9.02 | 8.5 | 7.1 | 4.18 | 2.76 | 5.23 | 4.67 | 2.3 | 2.82 |
| 生产资本回报率(%) | 14.05 | 13.98 | 10.95 | 9.35 | 8.19 | 11.44 | 19.59 | 41.69 | 73.37 | 25.89 |
| 资本支出(万) | 39070.02 | 34158.25 | 21669.64 | 15472.65 | 39793.45 | 26902.21 | 28849.36 | 12471.51 | 4850.27 | 2713.1 |
| 折旧和摊销(万) | 7289 | 6361 | 5903 | 4752 | 2659 | 2254 | 1891 | 1313 | 2593 | 2226 |
| 归属股东权益(万) | 121166.49 | 119225.25 | 107117.18 | 99976.77 | 94785.62 | 153481.37 | 152542.84 | 138568.65 | 131194.72 | 127031.09 |
| 股东权益增长率(%) | 1.63 | 11.3 | 7.14 | 5.48 | -38.24 | 0.62 | 10.08 | 5.62 | 3.28 | -1.72 |
| 自由现金流(万) | -14126 | -17625 | -6237 | -3048 | -30067 | -18525 | -18011 | -3539 | 2386 | 4636 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -248.32 | -48.53 | -51.28 |
| 每股股东权益(元) | 2.38 | 2.38 | 2.16 | 2.03 | 1.93 | 3.12 | 3.1 | 2.82 | 2.67 | 2.56 |
| 每股股东收益(元) | 0.35 | 0.2 | 0.19 | 0.16 | 0.14 | 0.12 | 0.18 | 0.15 | 0.09 | 0.1 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBBA | ABABA | ACABA | ACABA | ACACA | ACCCA | ACBCA | BCCCA | ABCCA | ABACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-+ | --- | ++- | -+- | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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