华创云信600155核心经营数据 |
3286 ℃ |
|
当前股价：7.82，市值：174
亿，动态市盈率PE：73.4，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-75.75%。 其中，历史营业增长率：8.47%，净利增长率：10.9%； 未来三年预估净利增长率：-13.52% （24E:-63.26%, 25E:51.54%, 26E:16.16%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 22.61 | 22.61 | 17.4 | 17.4 | 17.4 | 17.4 | 17.4 | 17.4 | 4.77 | 4.77 |
| 净资产(万) | 198.41 | 196.03 | 162.82 | 152.45 | 150.19 | 152.03 | 152.34 | 151.68 | 3.66 | 1.49 |
| 总负债(亿) | 319.1 | 330.52 | 354.59 | 332.91 | 295.93 | 251.42 | 231.55 | 147.39 | 3.1 | 17.46 |
| 总资产(万) | 517.5 | 526.56 | 517.42 | 485.36 | 446.12 | 403.45 | 383.89 | 299.08 | 6.76 | 18.94 |
| 营业收入(万) | 30.04 | 25.32 | 37.66 | 31.35 | 24.76 | 18.58 | 21.01 | 11.15 | 3.49 | 4.09 |
| 营业收入增长率(%) | 18.63 | -32.76 | 20.1 | 26.64 | 33.27 | -11.59 | 88.43 | 219.98 | -14.89 | 471.08 |
| 营业成本(万) | 22.92 | 19.89 | 24.02 | 34.13 | 30.89 | 25.46 | 23.5 | 11.48 | 4.73 | 5.57 |
| 金融负债(亿) | 2.66 | 0.11 | - | 0.51 | 4.57 | - | - | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | - | -17.17 | 6267.38 | -24.99 | 67.32 | -86.74 | -37.1 | 5.82 | -14.84 | 485.95 |
| 金融负债占比(%) | 0.83 | 0.03 | - | 0.15 | 1.54 | - | - | - | - | - |
| 经营借款(亿) | 71.43 | 115.54 | 118.39 | 103.28 | 97.45 | 57.31 | 41.38 | 13.4 | 0.4 | 13.58 |
| 毛利率(%) | - | 21.43 | 36.22 | 87.76 | 78.55 | 79.36 | 35.26 | 17.26 | 2.32 | 2.38 |
| 三项费用(万) | - | - | - | 208067.59 | 192795.88 | 126071.46 | 115717.25 | 55636.65 | 12347.75 | 13834.87 |
| 经营借款占比(%) | 22.39 | 34.96 | 33.39 | 31.02 | 32.93 | 22.79 | 17.87 | 9.09 | 13.04 | 77.78 |
| 费用增长率(%) | - | - | -100 | 7.92 | 52.93 | 8.95 | 107.99 | 350.58 | -10.75 | -2.18 |
| 经营负债(亿) | 9.89 | 9.48 | 11.77 | 15.28 | 11.11 | 9.52 | 7.59 | 8.42 | 2.28 | 3.46 |
| 费用率(%) | - | - | - | 769.63 | 1047.07 | 1091.08 | 937.44 | 740.27 | 1525.45 | 1422.55 |
| 经营负债占比(%) | 3.1 | 2.87 | 3.32 | 4.59 | 3.75 | 3.79 | 3.28 | 5.71 | 73.51 | 19.82 |
| 净利润(万) | 4.66 | 3.85 | 9.75 | 6.69 | 2.64 | 1.57 | 1.38 | -1.48 | 2.17 | -1.52 |
| 货币资金(亿) | 79.67 | 82.93 | 81.34 | 72.45 | 67.36 | 62.33 | 50.98 | 72.91 | 2.45 | 2.1 |
| 净利润增长率(%) | 20.94 | -60.48 | 45.77 | 153.29 | 67.9 | 13.97 | -193.18 | -168.2 | -243.01 | -121.89 |
| 货币资金占比(%) | 15.4 | 15.75 | 15.72 | 14.93 | 15.1 | 15.45 | 13.28 | 24.38 | 36.32 | 11.11 |
| 经营现金流(万) | - | -90906.43 | 293405.47 | 179248.37 | 36183.54 | -149657.67 | -371732.24 | -736476.45 | -2771.45 | -11839.51 |
| 客户贷款(亿) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | - | -130.98 | 63.69 | 395.39 | -124.18 | -59.74 | -49.53 | 26473.69 | -76.59 | -85.23 |
| 客户贷款占比(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | - | -2.36 | 3.01 | 2.68 | 1.37 | -9.52 | -26.95 | 49.74 | -0.13 | 0.78 |
| 投资资产(亿) | 276.25 | 297.1 | 284.1 | 244.62 | 230.45 | 265.05 | 242.39 | 152.41 | 0.69 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 2.15 | 6.18 | 4.42 | 1.75 | 1.03 | 0.91 | -1.91 | 84.44 | -119.67 |
| 投资资产占比(%) | 53.38 | 56.42 | 54.91 | 50.4 | 51.66 | 65.69 | 63.14 | 50.96 | 10.21 | 0.02 |
| 生产资本回报率(%) | - | 113.66 | 290.62 | 188.29 | 95.6 | 50.61 | 39.62 | -30.19 | 178.35 | -140.29 |
| 经营资产(亿) | 81.44 | 76.01 | 68.52 | 89.73 | 90.81 | 49.38 | 51.83 | 46.21 | 3.61 | 16.81 |
| 资本支出(万) | - | 8845.85 | 10638.83 | 9063.75 | 10181.95 | 5231.2 | 12534.57 | 7943.04 | 4035.79 | 613.33 |
| 经营资产占比(%) | 15.74 | 14.43 | 13.24 | 18.49 | 20.36 | 12.24 | 13.5 | 15.45 | 53.4 | 88.72 |
| 折旧和摊销(万) | - | 7815 | 7599 | 7463 | 7124 | 6132 | 5476 | 2357 | 1095 | 1888 |
| 归属股东权益(万) | - | 1952459.91 | 1620738.06 | 1517628.12 | 1496049.96 | 1487101.85 | 1490909.28 | 1482536.26 | 35384.63 | 12812.95 |
| 股东权益增长率(%) | - | 20.47 | 6.79 | 1.44 | 0.6 | -0.26 | 0.56 | 4089.77 | 176.16 | 59.64 |
| 自由现金流(万) | - | 36791 | 93794 | 64233 | 22984 | 15847 | 6034 | -19798 | 19631 | -13455 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -200.85 | -245.89 | -118.71 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.63 | 9.32 | 8.72 | 8.6 | 8.55 | 8.57 | 8.52 | 0.74 | 0.27 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.17 | 0.56 | 0.38 | 0.15 | 0.09 | 0.08 | -0.08 | 0.47 | -0.31 |
| 投资收益(亿) | 16.28 | 7.03 | 14.43 | 14.81 | 12.55 | 6.19 | 4.16 | -1.25 | 3.37 | -0.17 |
| 投资收益占比(%) | 54.2 | 27.78 | 38.32 | 47.22 | 50.7 | 33.3 | 19.82 | -11.17 | 96.71 | -4.26 |
| 其他收入(亿) | 30.04 | 25.32 | 37.66 | 3.08 | 2.34 | 1.46 | 3.5 | 4.35 | 3.49 | 4.09 |
| 其他收入占比(%) | 100 | 100 | 100 | 9.83 | 9.47 | 7.84 | 16.66 | 39.04 | 100 | 100 |
| 运营成本(亿) | 0.23 | 0.24 | 0.31 | 21.08 | 19.5 | 12.76 | 11.74 | 5.66 | 1.24 | 1.39 |
| 运营成本占比(%) | 0.76 | 0.97 | 0.81 | 67.23 | 78.76 | 68.67 | 55.86 | 50.8 | 35.63 | 34.03 |
| 资产收益率ROA(%) | 0.89 | 0.74 | 1.94 | 1.44 | 0.62 | 0.4 | 0.4 | -0.97 | 16.89 | -8.23 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BACCA | BAABA | ACACA | ACACA | ACCCA | BCCCA | CCACB | CCCAA | CCBCB | |
| 经营分析 | 2023： 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --+ | +-- | ++- | +-+ | -++ | --+ | -++ | -++ | --+ | |
| 现金流分析 | 2023： 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||