中远海能600026核心经营数据 |
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当前股价：11.32，市值：540
亿，动态市盈率PE：17.7，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：55.1%。 其中，历史营业增长率：8.39%，净利增长率：13.5%； 未来三年预估净利增长率：32.64% （24E:71.79%, 25E:21.53%, 26E:11.77%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 477077.64 | 477077.64 | 476269.19 | 476269.19 | 403203.29 | 403203.29 | 403203.29 | 403203.29 | 403203.29 | 348140.53 |
| 净资产(万) | 3710332.35 | 3357039.03 | 2992228.25 | 3560234.54 | 2916760.59 | 2927219.81 | 2826188.91 | 2742308.22 | 2652320.24 | 2264772.99 |
| 总资产(万) | 7208361.23 | 6825008.23 | 5938893.78 | 6595985.65 | 6584186.19 | 6341626.74 | 6038473.07 | 5802182.32 | 6837865.33 | 6575040.16 |
| 营业收入(万) | 2209052.23 | 1865784.32 | 1269866.77 | 1638475.77 | 1388007.51 | 1228600.21 | 975943.85 | 1300556.63 | 1277652.9 | 1233382.04 |
| 营业收入增长率(%) | 18.4 | 46.93 | -22.5 | 18.05 | 12.97 | 25.89 | -24.96 | 1.79 | 3.59 | 8.27 |
| 营业成本(万) | 1547576.96 | 1519585.68 | 1176958.05 | 1162799.86 | 1124701.14 | 1036827.06 | 754045.85 | 975124.9 | 1042281.19 | 1096728.87 |
| 营业成本增长率(%) | 1.84 | 29.11 | 1.22 | 3.39 | 8.48 | 37.5 | -22.67 | -6.44 | -4.96 | -2.55 |
| 毛利率(%) | 29.94 | 18.56 | 7.32 | 29.03 | 18.97 | 15.61 | 22.74 | 25.02 | 18.42 | 11.08 |
| 三项费用(万) | 221308.43 | 188844.46 | 174885.29 | 191201.91 | 222928.86 | 198542.91 | 126880.31 | 189366.31 | 162872.57 | 167029.02 |
| 费用增长率(%) | 17.19 | 7.98 | -8.53 | -14.23 | 12.28 | 56.48 | -33 | 16.27 | -2.49 | 6.73 |
| 费用率(%) | 33.46 | 54.55 | 188.23 | 40.2 | 84.67 | 103.53 | 57.18 | 58.19 | 69.2 | 122.23 |
| 净利润(万) | 365970.84 | 178480.44 | -465713.05 | 262254.86 | 68935.51 | 32385.87 | 188506.06 | 195512.37 | 46244.92 | 40337.98 |
| 净利润增长率(%) | 105.05 | -138.32 | -277.58 | 280.44 | 112.86 | -82.82 | -3.58 | 322.78 | 14.64 | -117.68 |
| 经营现金流(万) | 882215.71 | 421096.95 | 339462 | 707005.28 | 534745.92 | 223766.53 | 355747.95 | 1215767.24 | 516634.28 | 328665 |
| 现金流增长率(%) | 109.5 | 24.05 | -51.99 | 32.21 | 138.97 | -37.1 | -70.74 | 135.32 | 57.19 | 111.38 |
| 净利润现金比(-) | 2.41 | 2.36 | -0.73 | 2.7 | 7.76 | 6.91 | 1.89 | 6.22 | 11.17 | 8.15 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.36 | 5.62 | -14.21 | 8.1 | 2.36 | 1.13 | 6.77 | 7.25 | 1.88 | 1.8 |
| 生产资本回报率(%) | 9.47 | 5.82 | -10.43 | 5.97 | 2.07 | 0.9 | 4.55 | 5.19 | 1.09 | 0.64 |
| 资本支出(万) | 564179.94 | 444972.98 | 292610.78 | 550616.07 | 127554.13 | 344632.07 | 613068.57 | 427767.85 | 191163.28 | 673437.01 |
| 折旧和摊销(万) | 293638 | 260099 | 255338 | 245288 | 287354 | 218311 | 191007 | 221911 | 190262 | 186714 |
| 归属股东权益(万) | 3439150.44 | 3157048.3 | 2859104.54 | 3462182.75 | 2812473.52 | 2819162 | 2791963.98 | 2741308.95 | 2569720.55 | 2182900.07 |
| 股东权益增长率(%) | 8.94 | 10.42 | -17.42 | 23.1 | -0.24 | 0.97 | 1.85 | 6.68 | 17.72 | 2.83 |
| 自由现金流(万) | 64517 | -39141 | -534814 | -68076 | 202961 | -115808 | -245428 | -13606 | 38067 | -455626 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -135.74 | -108.36 | 1.42 |
| 每股股东权益(元) | 7.21 | 6.62 | 6 | 7.27 | 6.98 | 6.99 | 6.92 | 6.8 | 6.37 | 6.27 |
| 每股股东收益(元) | 0.7 | 0.31 | -1.04 | 0.5 | 0.11 | 0.03 | 0.44 | 0.48 | 0.1 | 0.09 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | CBACB | CCCCB | BBABB | CCACB | CCACB | BBABB | BBABB | CBACB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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