上海机场600009核心经营数据 |
7356 ℃ |
|
当前股价：36.45，市值：907
亿，动态市盈率PE：97.11，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-16.28%。 其中，历史营业增长率：13.05%，净利增长率：5.06%； 未来三年预估净利增长率：74.94% （24E:246.80%, 25E:40.77%, 26E:9.66%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 248848.13 | 248848.13 | 192695.84 | 192695.84 | 192695.84 | 192695.84 | 192695.84 | 192695.84 | 192695.84 | 192695.84 |
| 净资产(万) | 4202657.18 | 4070348.78 | 2770593.55 | 2955889.65 | 3244972.47 | 2863450.74 | 2548077.3 | 2262415.2 | 2069770.97 | 1882527.31 |
| 总资产(万) | 6948053.1 | 6777509.88 | 5142608.86 | 3320218.1 | 3717122.91 | 3092872.92 | 2754739.95 | 2694364.53 | 2563941.38 | 2301506.25 |
| 营业收入(万) | 1104701.61 | 548044.76 | 372779.73 | 430346.51 | 1094466.85 | 931311.47 | 806237.9 | 695147.45 | 628540.03 | 575088.29 |
| 营业收入增长率(%) | 101.57 | 47.02 | -13.38 | -60.68 | 17.52 | 15.51 | 15.98 | 10.6 | 9.29 | 10.27 |
| 营业成本(万) | 922297.75 | 890095.97 | 607706.67 | 660071.03 | 534022.11 | 449934.59 | 404592.06 | 381413.87 | 339771.37 | 323406.88 |
| 营业成本增长率(%) | 3.62 | 46.47 | -7.93 | 23.6 | 18.69 | 11.21 | 6.08 | 12.26 | 5.06 | 10.63 |
| 毛利率(%) | 16.51 | -62.41 | -63.02 | -53.38 | 51.21 | 51.69 | 49.82 | 45.13 | 45.94 | 43.76 |
| 三项费用(万) | 98719.91 | 95032.97 | 69320.37 | 23343.44 | 26511.06 | 24437.48 | 24719.37 | 23684.57 | 22372.3 | 26690.21 |
| 费用增长率(%) | 3.88 | 37.09 | 196.96 | -11.95 | 8.49 | -1.14 | 4.37 | 5.87 | -16.18 | 29.35 |
| 费用率(%) | 54.12 | -27.78 | -29.51 | -10.16 | 4.73 | 5.08 | 6.15 | 7.55 | 7.75 | 10.6 |
| 净利润(万) | 118910.2 | -278998.47 | -162230.65 | -116858.46 | 526086.45 | 443137.86 | 385726.31 | 296565.89 | 268421.34 | 225017.59 |
| 净利润增长率(%) | -142.62 | 71.98 | 38.83 | -122.21 | 18.72 | 14.88 | 30.06 | 10.49 | 19.29 | 11.23 |
| 经营现金流(万) | 402008.65 | -11696.14 | 31093.21 | -121765.93 | 488504.58 | 446751.7 | 411402.12 | 257478.47 | 320736.67 | 298092.62 |
| 现金流增长率(%) | -3537.11 | -137.62 | -125.54 | -124.93 | 9.35 | 8.59 | 59.78 | -19.72 | 7.6 | 4.64 |
| 净利润现金比(-) | 3.38 | 0.04 | -0.19 | 1.04 | 0.93 | 1.01 | 1.07 | 0.87 | 1.19 | 1.32 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.87 | -8.16 | -5.67 | -3.77 | 17.22 | 16.38 | 16.04 | 13.69 | 13.58 | 12.48 |
| 生产资本回报率(%) | 5.24 | -14.15 | -11.56 | -7.58 | 32.16 | 33.09 | 32.9 | 27.88 | 29.03 | 25.5 |
| 资本支出(万) | 124397.31 | 124142.97 | 150289.36 | 132536.43 | 230212.64 | 356951.95 | 229138.52 | 258351.94 | 91095.72 | 45013.42 |
| 折旧和摊销(万) | 169791 | 158387 | 134241 | 132723 | 89066 | 78736 | 83675 | 83149 | 78707 | 88093 |
| 归属股东权益(万) | 4054164.98 | 3960760.01 | 2750453.65 | 2921547.52 | 3200442.38 | 2824600.63 | 2513221.02 | 2229666.34 | 2031960.48 | 1846260.72 |
| 股东权益增长率(%) | 2.36 | 44 | -5.86 | -8.71 | 13.31 | 12.39 | 12.72 | 9.73 | 10.06 | 8.96 |
| 自由现金流(万) | 138799 | -265251 | -187142 | -126479 | 361874 | 144927 | 222877 | 105362 | 240755 | 252633 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -100 | -56.24 | -4.7 | 11.03 |
| 每股股东权益(元) | 16.29 | 15.92 | 14.27 | 15.16 | 16.61 | 14.66 | 13.04 | 11.57 | 10.54 | 9.58 |
| 每股股东收益(元) | 0.38 | -1.2 | -0.89 | -0.66 | 2.61 | 2.2 | 1.91 | 1.46 | 1.31 | 1.09 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CABCB | CACCB | CAACB | AABAA | AAAAA | AAAAA | AABBA | AAABA | AAABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | --+ | +-+ | -+- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||