宏达电子300726核心经营数据 |
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当前股价：55.64，市值：229
亿，动态市盈率PE：27.92，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：14.91%。 其中，历史营业增长率：32.33%，净利增长率：33.71%； 未来三年预估净利增长率：27.85% （22E:31.39%, 23E:28.95%, 24E:23.35%）。 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 40010 | 40010 | 40010 | 40010 | 36000 | 35160 | 6134 | 5000 | - |
| 净资产(万) | - | 220431.34 | 179698.81 | 158186.32 | 139795.22 | 83344.48 | 57601.55 | 52244.35 | 35807.99 | - |
| 总资产(万) | - | 296280.6 | 197393.93 | 167923.75 | 147720.34 | 91025.33 | 67574.28 | 62058.93 | 44252.97 | - |
| 营业收入(万) | - | 140085.76 | 84404.17 | 63631.46 | 52436.6 | 44873.63 | 39456.17 | 32936.2 | 21269.63 | - |
| 营业收入增长率(%) | - | 65.97 | 32.65 | 21.35 | 16.85 | 13.73 | 19.8 | 54.85 | - | - |
| 营业成本(万) | - | 43217.96 | 28083.54 | 21600.67 | 15988.56 | 11735.81 | 9315.6 | 8773.53 | 6254.9 | - |
| 营业成本增长率(%) | - | 53.89 | 30.01 | 35.1 | 36.24 | 25.98 | 6.18 | 40.27 | - | - |
| 毛利率(%) | - | 69.15 | 66.73 | 66.05 | 69.51 | 73.85 | 76.39 | 73.36 | 70.59 | - |
| 三项费用(万) | - | 28749.59 | 18491.32 | 14470.91 | 13136.05 | 11842.43 | 21203.37 | 7190.57 | 5170.95 | - |
| 费用增长率(%) | - | 55.48 | 27.78 | 10.16 | 10.92 | -44.15 | 194.88 | 39.06 | - | - |
| 费用率(%) | - | 29.68 | 32.83 | 34.43 | 36.04 | 35.74 | 70.35 | 29.76 | 34.44 | - |
| 净利润(万) | - | 52918.67 | 30906.42 | 21898.1 | 19929.11 | 19602.43 | 7420.65 | 14139.85 | 7985.69 | - |
| 净利润增长率(%) | - | 71.22 | 41.14 | 9.88 | 1.67 | 164.16 | -47.52 | 77.06 | - | - |
| 经营现金流(万) | - | 25662.54 | 8256.76 | -3818.06 | 7168.1 | 5253 | 447.58 | 5296.47 | -427.5 | - |
| 现金流增长率(%) | - | 210.81 | -316.26 | -153.26 | 36.46 | 1073.64 | -91.55 | -1338.94 | - | - |
| 净利润现金比(-) | - | 0.48 | 0.27 | -0.17 | 0.36 | 0.27 | 0.06 | 0.37 | -0.05 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 26.45 | 18.29 | 14.7 | 17.86 | 27.82 | 13.51 | 32.12 | 44.6 | - |
| 生产资本回报率(%) | - | 119.64 | 148.85 | 137.68 | 162.97 | 217.97 | 105.49 | 308.31 | 259.05 | - |
| 资本支出(万) | - | 20887.59 | 9176.72 | 8663.62 | 4587.37 | 4359.04 | 2820.77 | 1806.27 | 864.7 | - |
| 折旧和摊销(万) | - | 5579 | 4139 | 3038 | 2570 | 2139 | 1366 | 908 | - | - |
| 归属股东权益(万) | - | 211315.5 | 175552 | 155331.88 | 137033.72 | 80615 | 55045.36 | 51098.69 | 35807.99 | - |
| 股东权益增长率(%) | - | 20.37 | 13.02 | 13.35 | 69.99 | 46.45 | 7.72 | 42.7 | - | - |
| 自由现金流(万) | - | 33070 | 24261 | 16674 | 17966 | 17410 | 6041 | 13258 | 7121 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 3.19 | 188.2 | -54.44 | 86.18 | - | - |
| 每股股东权益(元) | - | 5.28 | 4.39 | 3.88 | 3.42 | 2.24 | 1.57 | 8.33 | 7.16 | - |
| 每股股东收益(元) | - | 1.21 | 0.73 | 0.56 | 0.5 | 0.55 | 0.21 | 2.31 | 1.6 | - |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABAA | AABAA | ABBAA | ABCBA | ABBAA | ABBAA | ACBBA | AABAA | ABCAA | CABCB |
| 经营分析 | 2020：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2019：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2018：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | --- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | --+ | --- |
| 现金流分析 | 2020：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2019：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2018：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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