九典制药300705核心经营数据

2110 ℃
当前股价:23.64,市值:55 亿,动态市盈率PE:25.95, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-5.7%。
其中,历史营业增长率:26.94%,净利增长率:24.12%; 未来三年预估净利增长率:33.73% (22E:34.15%, 23E:37.71%, 24E:29.46%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) - 23468 23468 23468 11734 8800 8058 4740 4740 -
净资产(万) - 83568.22 76187.09 71815.94 66025.52 32342.81 25450.88 20986.61 17584.94 -
总资产(万) - 113071.99 107209.9 94321.11 76920.26 39703.27 31831.96 26857.33 25215.15 -
营业收入(万) - 97815.91 92406.12 80137.53 53451.51 37640.02 29049.24 26648.94 24141.32 -
营业收入增长率(%) - 5.85 15.31 49.93 42.01 29.57 9.01 10.39 - -
营业成本(万) - 24602.34 30054.7 32367.9 25691.48 18308.82 14031.58 12801.76 10869.95 -
营业成本增长率(%) - -18.14 -7.15 25.99 40.32 30.48 9.61 17.77 - -
毛利率(%) - 74.85 67.48 59.61 51.93 51.36 51.7 51.96 54.97 -
三项费用(万) - 55236.49 44848.39 33408.64 19711.23 12875.29 10151.77 9432.04 10604.58 -
费用增长率(%) - 23.16 34.24 69.49 53.09 26.83 7.63 -11.06 - -
费用率(%) - 75.45 71.93 69.94 71.01 66.6 67.6 68.12 79.91 -
净利润(万) - 8225.98 5506.59 7198.5 6857.34 5452.73 4464.28 3778.67 2526.69 -
净利润增长率(%) - 49.38 -23.5 4.98 25.76 22.14 18.14 49.55 - -
经营现金流(万) - 14999.46 9074.07 6823.35 8041.94 5518.26 3219.52 3010.76 1634.18 -
现金流增长率(%) - 65.3 32.99 -15.15 45.73 71.4 6.93 84.24 - -
净利润现金比(-) - 1.82 1.65 0.95 1.17 1.01 0.72 0.8 0.65 -
净资产收益率ROE(%) - 10.3 7.44 10.44 13.94 18.87 19.23 19.59 28.74 -
生产资本回报率(%) - 15.55 10.02 19.67 34.11 40.36 37.49 36.69 27.76 -
资本支出(万) - 7835.31 18198.79 25726.11 9776.03 3141.19 2959.19 2649.5 4556.85 -
折旧和摊销(万) - 4912 3785 2264 1594 1324 1148 1014 - -
归属股东权益(万) - 83568.22 76187.09 71815.94 66025.52 32342.81 25450.88 20986.61 17593.83 -
股东权益增长率(%) - 9.69 6.09 8.77 104.14 27.08 21.27 19.28 - -
自由现金流(万) - 5303 -8907 -16264 -1325 3636 2653 2144 -2030 -
自由现金流增长率(%) - - - - -136.44 37.05 23.74 -205.62 - -
每股股东权益(元) - 3.56 3.25 3.06 5.63 3.68 3.16 4.43 3.71 -
每股股东收益(元) - 0.35 0.23 0.31 0.58 0.62 0.55 0.8 0.53 -
同业推荐: 振东制药300158, *ST康600518, 科华生物002022, 康恩贝600572, 国药一致000028, 浙江医药600216,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 ABBAA ACABA ACABA ABBBA ACABA ABAAA ABBAA ABBAA ACBAA CABCB
经营分析 2020:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-+ +-- +-+ +-+ +-+ +-+ +-+ +-- +-+ ---
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2018:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
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