美联新材300586核心经营数据 |
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当前股价：6.7，市值：48
亿，动态市盈率PE：28.41，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：47.78%。 其中，历史营业增长率：24.04%，净利增长率：28.66%； 未来三年预估净利增长率：12.38% （23E:-52.38%, 24E:68.21%, 25E:77.17%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 52454.51 | 52447.37 | 45600 | 24000 | 24000 | 9600 | 9600 | 7200 | 7200 |
| 净资产(万) | - | 192685.8 | 155935.15 | 94892.64 | 91038.48 | 60439.51 | 58909.92 | 55288.11 | 30485.76 | 26368.93 |
| 总资产(万) | - | 300807.53 | 252938.18 | 193170.02 | 181187.2 | 94156.21 | 83651.52 | 66841.37 | 40358.58 | 37211.57 |
| 营业收入(万) | - | 239850.65 | 188076.68 | 151713.47 | 126023.66 | 58371.8 | 46414.48 | 41755.35 | 34652.97 | 32470.71 |
| 营业收入增长率(%) | - | 27.53 | 23.97 | 20.38 | 115.9 | 25.76 | 11.16 | 20.5 | 6.72 | 5.17 |
| 营业成本(万) | - | 159109.56 | 155168.07 | 129595.17 | 99351.64 | 46207.74 | 36204.31 | 32132.77 | 26430.56 | 24845.31 |
| 营业成本增长率(%) | - | 2.54 | 19.73 | 30.44 | 115.01 | 27.63 | 12.67 | 21.57 | 6.38 | 4.49 |
| 毛利率(%) | - | 33.66 | 17.5 | 14.58 | 21.16 | 20.84 | 22 | 23.05 | 23.73 | 23.48 |
| 三项费用(万) | - | 13161.11 | 11161.17 | 9889.85 | 13100.21 | 3825.76 | 4458.19 | 4248.58 | 3617.37 | 3365.04 |
| 费用增长率(%) | - | 17.92 | 12.85 | -24.51 | 242.42 | -14.19 | 4.93 | 17.45 | 7.5 | 9.97 |
| 费用率(%) | - | 16.3 | 33.92 | 44.71 | 49.12 | 31.45 | 43.66 | 44.15 | 43.99 | 44.13 |
| 净利润(万) | - | 50067.54 | 10505.78 | 3094.18 | 10137.42 | 6329.59 | 5456.92 | 4731.67 | 4116.83 | 3808.59 |
| 净利润增长率(%) | - | 376.57 | 239.53 | -69.48 | 60.16 | 15.99 | 15.33 | 14.93 | 8.09 | 11.38 |
| 经营现金流(万) | - | 62838.4 | 12603.89 | 13135.69 | 17201.85 | 7393.58 | 3388.59 | 4946.39 | 4867.7 | 3810.99 |
| 现金流增长率(%) | - | 398.56 | -4.05 | -23.64 | 132.66 | 118.19 | -31.49 | 1.62 | 27.73 | -29.3 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.26 | 1.2 | 4.25 | 1.7 | 1.17 | 0.62 | 1.05 | 1.18 | 1 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 28.72 | 8.38 | 3.33 | 13.38 | 10.61 | 9.56 | 11.03 | 14.48 | 15.57 |
| 生产资本回报率(%) | - | 39.94 | 10.1 | 3.86 | 11.38 | 25.64 | 33.53 | 30.46 | 25.54 | 24.83 |
| 资本支出(万) | - | 37766.82 | 32681.07 | 10789.46 | 29504.17 | 14151.45 | 2818.27 | 728.95 | 931.56 | 4287.86 |
| 折旧和摊销(万) | - | 14025 | 13111 | 11155 | 8042 | 1248 | 1217 | 1175 | 857 | 640 |
| 归属股东权益(万) | - | 160740.83 | 127636.39 | 75422.38 | 69530.47 | 60439.51 | 58909.92 | 55288.11 | 30485.76 | 26368.93 |
| 股东权益增长率(%) | - | 25.94 | 69.23 | 8.47 | 15.04 | 2.6 | 6.55 | 81.36 | 15.61 | 16.88 |
| 自由现金流(万) | - | 7968 | -13242 | 4557 | -12451 | -6574 | 3856 | 5178 | 4042 | 161 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 28.1 | 2410.56 | -104.2 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.06 | 2.43 | 1.65 | 2.9 | 2.52 | 6.14 | 5.76 | 4.23 | 3.66 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.6 | 0.12 | 0.09 | 0.38 | 0.26 | 0.57 | 0.49 | 0.57 | 0.53 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | CBABA | CBACB | BBABA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBABA | BBAAA | |
| 经营分析 | 2023： 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | |
| 现金流分析 | 2023： 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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