恒华科技300365核心经营数据 |
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当前股价：7.05，市值：42
亿，动态市盈率PE：328.7，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-92.62%。 其中，历史营业增长率：23.39%，净利增长率：4.95%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 59985.55 | 59985.55 | 59985.55 | 60571.3 | 60583.9 | 40216.26 | 19732.84 | 17590.5 | 17575.9 | 8697.6 |
| 净资产(万) | 206904.75 | 202880.68 | 226271.96 | 217898.87 | 214503.62 | 182043.85 | 155323.04 | 75105.92 | 64062.38 | 52436.8 |
| 总资产(万) | 251197.67 | 239978.74 | 291297.6 | 270313.57 | 281879.53 | 248585.66 | 201680.88 | 100869.65 | 72271.38 | 55920.89 |
| 营业收入(万) | 82880.63 | 60735.23 | 87217.68 | 96531.6 | 112317.24 | 118392.21 | 85574.75 | 60330.27 | 39178.59 | 22763.77 |
| 营业收入增长率(%) | 36.46 | -30.36 | -9.65 | -14.05 | -5.13 | 38.35 | 41.84 | 53.99 | 72.11 | 14.84 |
| 营业成本(万) | 70327.91 | 49123.64 | 56359.21 | 65139.42 | 54428.03 | 67186.12 | 47715.78 | 34581.45 | 21843.31 | 12116.21 |
| 营业成本增长率(%) | 43.17 | -12.84 | -13.48 | 19.68 | -18.99 | 40.8 | 37.98 | 58.32 | 80.28 | 16.75 |
| 毛利率(%) | 15.15 | 19.12 | 35.38 | 32.52 | 51.54 | 43.25 | 44.24 | 42.68 | 44.25 | 46.77 |
| 三项费用(万) | 9155.38 | 9543.24 | 9994.03 | 10603 | 13057.57 | 12019.12 | 14425.21 | 11076.48 | 7820.57 | 4362.08 |
| 费用增长率(%) | -4.06 | -4.51 | -5.74 | -18.8 | 8.64 | -16.68 | 30.23 | 41.63 | 79.29 | 64.87 |
| 费用率(%) | 72.94 | 82.19 | 32.39 | 33.78 | 22.56 | 23.47 | 38.1 | 43.02 | 45.11 | 40.97 |
| 净利润(万) | 2096.37 | -21231.88 | 6415.5 | 8223.1 | 29531.77 | 27240.69 | 19212.63 | 13432.69 | 9108.49 | 6061.7 |
| 净利润增长率(%) | -109.87 | -430.95 | -21.98 | -72.16 | 8.41 | 41.79 | 43.03 | 47.47 | 50.26 | 1.88 |
| 经营现金流(万) | 36207.29 | 2333.51 | -37822.04 | 28178.08 | -6352.36 | -3413.17 | -4012.81 | 1446.07 | -587.52 | 2289.89 |
| 现金流增长率(%) | 1451.62 | -106.17 | -234.23 | -543.58 | 86.11 | -14.94 | -377.5 | -346.13 | -125.66 | 688.72 |
| 净利润现金比(-) | 17.27 | -0.11 | -5.9 | 3.43 | -0.22 | -0.13 | -0.21 | 0.11 | -0.06 | 0.38 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.02 | -9.89 | 2.89 | 3.8 | 14.89 | 16.15 | 16.68 | 19.3 | 15.64 | 15.91 |
| 生产资本回报率(%) | 15.78 | -354.66 | 98.06 | 130.73 | 412.24 | 354.67 | 253.14 | 189.7 | 132.98 | 104.52 |
| 资本支出(万) | 702.84 | 1458.45 | 847.37 | 1179.26 | 1970.81 | 2854.19 | 2775.24 | 2077.27 | 3157.38 | 1486.88 |
| 折旧和摊销(万) | 999 | 1116 | 1523 | 1880 | 2221 | 2746 | 2384 | 2236 | 1627 | 626 |
| 归属股东权益(万) | 196703.55 | 193131.85 | 216618.85 | 208885.53 | 214263.16 | 181829.47 | 155171.36 | 72924.54 | 62960.79 | 52436.8 |
| 股东权益增长率(%) | 1.85 | -10.84 | 3.7 | -2.51 | 17.84 | 17.18 | 112.78 | 15.83 | 20.07 | 120.87 |
| 自由现金流(万) | 2082 | -22276 | 6468 | 8946 | 29756 | 27055 | 18832 | 12702 | 6536 | 5201 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 48.26 | 94.34 | 25.67 | -0.55 |
| 每股股东权益(元) | 3.28 | 3.22 | 3.61 | 3.45 | 3.54 | 4.52 | 7.86 | 4.15 | 3.58 | 6.03 |
| 每股股东收益(元) | 0.03 | -0.37 | 0.1 | 0.14 | 0.49 | 0.68 | 0.97 | 0.71 | 0.46 | 0.7 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACA | CCCCB | BBCCA | BBACA | AACBA | AACAA | ABCAA | ABBAA | ABCAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | ++- | --+ | ++- | -++ | --+ | --+ | +-+ | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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