永贵电器300351核心经营数据 |
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当前股价：19.22，市值：75
亿，动态市盈率PE：66.76，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-53.82%。 其中，历史营业增长率：19.69%，净利增长率：9.37%； 未来三年预估净利增长率：28.21% （24E:18.74%, 25E:32.50%, 26E:33.96%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 38678.93 | 38516.19 | 38364.19 | 38364.19 | 38364.19 | 38460.64 | 38460.64 | 38460.64 | 33719.4 | 15327 |
| 净资产(万) | 236166.06 | 227541.21 | 214464.82 | 202987.17 | 192351.34 | 239536.39 | 290889.57 | 269886.45 | 109917.29 | 102512.47 |
| 总资产(万) | 319877.3 | 303959.96 | 267740.41 | 251126.57 | 241042.71 | 288939.09 | 336409.24 | 310619.77 | 128154.41 | 115202.08 |
| 营业收入(万) | 151837.26 | 151036.05 | 114933.23 | 105369.53 | 108029.28 | 131026.82 | 126857.06 | 95536.73 | 51112.84 | 38406.74 |
| 营业收入增长率(%) | 0.53 | 31.41 | 9.08 | -2.46 | -17.55 | 3.29 | 32.78 | 86.91 | 33.08 | 70.96 |
| 营业成本(万) | 107229.75 | 104471.96 | 74915.03 | 66978.67 | 71453.47 | 84471.21 | 77568.73 | 56254.71 | 28100.67 | 16971.36 |
| 营业成本增长率(%) | 2.64 | 39.45 | 11.85 | -6.26 | -15.41 | 8.9 | 37.89 | 100.19 | 65.58 | 64.15 |
| 毛利率(%) | 29.38 | 30.83 | 34.82 | 36.43 | 33.86 | 35.53 | 38.85 | 41.12 | 45.02 | 55.81 |
| 三项费用(万) | 23893.22 | 20725.96 | 19215.8 | 19964.63 | 24441.98 | 22625.52 | 25079.27 | 19180.99 | 9755.52 | 8535.86 |
| 费用增长率(%) | 15.28 | 7.86 | -3.75 | -18.32 | 8.03 | -9.78 | 30.75 | 96.62 | 14.29 | 51.61 |
| 费用率(%) | 53.56 | 44.51 | 48.02 | 52 | 66.83 | 48.6 | 50.88 | 48.83 | 42.39 | 39.82 |
| 净利润(万) | 9672.22 | 15207.39 | 11987.19 | 10710.58 | -45893.7 | -48551.98 | 17287.87 | 15806.6 | 11236.57 | 11311.06 |
| 净利润增长率(%) | -36.4 | 26.86 | 11.92 | -123.34 | -5.48 | -380.84 | 9.37 | 40.67 | -0.66 | 74.72 |
| 经营现金流(万) | 15128.59 | 7346.71 | 9081.82 | 10946.92 | -1367.77 | 15280.95 | -3721.88 | 3915.61 | 5573.42 | 11077.88 |
| 现金流增长率(%) | 105.92 | -19.11 | -17.04 | -900.35 | -108.95 | -510.57 | -195.05 | -29.74 | -49.69 | 255 |
| 净利润现金比(-) | 1.56 | 0.48 | 0.76 | 1.02 | 0.03 | -0.31 | -0.22 | 0.25 | 0.5 | 0.98 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.17 | 6.88 | 5.74 | 5.42 | -21.25 | -18.31 | 6.17 | 8.32 | 10.58 | 11.71 |
| 生产资本回报率(%) | 15.28 | 32.8 | 26.18 | 22.76 | -68.4 | -62.8 | 27.08 | 23.37 | 25.44 | 50.39 |
| 资本支出(万) | 24160.49 | 6984.58 | 4823.5 | 4384.67 | 4619.66 | 9397.14 | 7414.53 | 15167.41 | 26648.53 | 12225.95 |
| 折旧和摊销(万) | 7216 | 6339 | 5816 | 6385 | 8383 | 8061 | 7212 | 5022 | 1862 | 1383 |
| 归属股东权益(万) | 232028.89 | 223623.1 | 210370.43 | 198487.76 | 188006.97 | 232503.66 | 282354.04 | 266689.11 | 107212.38 | 99565.8 |
| 股东权益增长率(%) | 3.76 | 6.3 | 5.99 | 5.57 | -19.14 | -17.66 | 5.87 | 148.75 | 7.68 | 10.39 |
| 自由现金流(万) | -6838 | 14825 | 13215 | 12498 | -39216 | -47207 | 17922 | 5993 | -13308 | 573 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -145.03 | -2422.51 | -84.2 |
| 每股股东权益(元) | 6 | 5.81 | 5.48 | 5.17 | 4.9 | 6.05 | 7.34 | 6.93 | 3.18 | 6.5 |
| 每股股东收益(元) | 0.26 | 0.4 | 0.32 | 0.27 | -1.12 | -1.19 | 0.47 | 0.42 | 0.34 | 0.74 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BBBBA | BBBCA | BBACA | BBBCB | BBCCB | BBCBA | ABBBA | ABBBA | ABBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | ++- | +-- | +-- | --- | +-- | --+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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