恒铭达002947核心经营数据

2717 ℃
当前股价:29.3,市值:67 亿,动态市盈率PE:28.55, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:43.6%。
其中,历史营业增长率:22.39%,净利增长率:11.45%; 未来三年预估净利增长率:49.47% (23E:48.33%, 24E:55.53%, 25E:44.76%)。
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
股本(万) 23017.18 17613.05 12664.95 12151.2 9113.4 9113.4 7150 7150 7150 -
净资产(万) 186516.37 172274.75 128139.76 121671.1 54892.05 42291.15 18075.94 20252.7 20888.37 -
总资产(万) 249019.07 219518.7 166054.39 135595.43 64847.94 52821.45 44175.49 39200.02 29358.6 -
营业收入(万) 154775.92 113016.95 64362.37 58492.1 50065.03 44939.15 31849.19 30581.4 30751.31 -
营业收入增长率(%) 36.95 75.59 10.04 16.83 11.41 41.1 4.15 -0.55 - -
营业成本(万) 106776.73 82733.23 39629.67 29286.86 25533.09 23819.96 19147.85 20019.69 17618.22 -
营业成本增长率(%) 29.06 108.77 35.32 14.7 7.19 24.4 -4.35 13.63 - -
毛利率(%) 31.01 26.8 38.43 49.93 49 47 39.88 34.54 42.71 -
三项费用(万) 17228.9 18642.96 10866.99 7691.95 6777.99 9304.87 5284.44 3475.43 2865.68 -
费用增长率(%) -7.58 71.56 41.28 13.48 -27.16 76.08 52.05 21.28 - -
费用率(%) 35.89 61.56 43.94 26.34 27.63 44.06 41.61 32.91 21.82 -
净利润(万) 19262.22 2982.61 10512.9 16582.18 12600.9 9893.32 6642.2 6353.35 8107.47 -
净利润增长率(%) 545.82 -71.63 -36.6 31.6 27.37 48.95 4.55 -21.64 - -
经营现金流(万) 10258.22 -4480.05 14295.82 17018.51 13120.67 9226.82 631.26 9599.86 4623.52 -
现金流增长率(%) -328.98 -131.34 -16 29.71 42.2 1361.65 -93.42 107.63 - -
净利润现金比(-) 0.53 -1.5 1.36 1.03 1.04 0.93 0.1 1.51 0.57 -
净资产收益率ROE(%) 10.74 1.99 8.42 18.78 25.93 32.78 34.66 30.89 77.63 -
生产资本回报率(%) 55.8 12.75 62.94 136.85 102.22 102.87 74.77 125.39 325.37 -
资本支出(万) 11227.62 18109.31 7152.15 2879.08 5841.2 3295.08 5404.19 1937.19 1382.8 -
折旧和摊销(万) 4919 2909 1930 1545 1322 1010 566 368 234 -
归属股东权益(万) 185343.58 171060.9 126782.11 121671.1 54892.05 42291.15 18075.94 20252.7 20767.04 -
股东权益增长率(%) 8.35 34.93 4.2 121.66 29.8 133.96 -10.75 -2.48 - -
自由现金流(万) 12995 -12074 5281 15248 8082 7608 1804 4549 6960 -
自由现金流增长率(%) - - - - 6.23 321.73 -60.34 -34.64 - -
每股股东权益(元) 8.05 9.71 10.01 10.01 6.02 4.64 2.53 2.83 2.9 -
每股股东收益(元) 0.84 0.18 0.83 1.36 1.38 1.09 0.93 0.86 1.13 -
同业推荐: 海能实业300787, 奥海科技002993, 歌尔股份002241, 环旭电子601231, 福立旺688678, 闻泰科技600745,
 
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
经营画像 BBBBA BBCCA BBABA AAAAA AAAAA ABBAA BBBAA BBAAA AABAA CABCB
经营分析 2022:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2021:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- --+ +-+ +-+ +-- +-- +-- +-+ +-- ---
现金流分析 2022:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2021:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
相关文章: