川恒股份002895核心经营数据 |
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当前股价：23.18，市值：125
亿，动态市盈率PE：12.2，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：100.51%。 其中，历史营业增长率：19.98%，净利增长率：-1.07%； 未来三年预估净利增长率：22.51% （25E:32.49%, 26E:18.14%, 27E:17.47%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 54198.27 | 54203.57 | 50181.64 | 48842.3 | 48842.3 | 40762.6 | 40708.3 | 40001 | 36000 | 36000 |
| 净资产(万) | 722902.66 | 632143.58 | 496172.3 | 373811.23 | 295983.26 | 200125.24 | 191105.12 | 188750.6 | 158610.28 | 133878.83 |
| 总资产(万) | 1292266.84 | 1202449.46 | 1013844.3 | 692294.25 | 376821.03 | 282123.69 | 261622.42 | 241307.16 | 218860.55 | 180102.92 |
| 营业收入(万) | 590564.7 | 431950.84 | 344746.54 | 253009.92 | 177725.19 | 174930.76 | 129027.66 | 118378.04 | 108536.19 | 110333.95 |
| 营业收入增长率(%) | 36.72 | 25.3 | 36.26 | 42.36 | 1.6 | 35.58 | 9 | 9.07 | -1.63 | 30.5 |
| 营业成本(万) | 394925.47 | 263325.69 | 189837.06 | 181230.17 | 133986.11 | 127145.52 | 101774.53 | 88033.82 | 78284.07 | 82798.86 |
| 营业成本增长率(%) | 49.98 | 38.71 | 4.75 | 35.26 | 5.38 | 24.93 | 15.61 | 12.45 | -5.45 | 24.99 |
| 毛利率(%) | 33.13 | 39.04 | 44.93 | 28.37 | 24.61 | 27.32 | 21.12 | 25.63 | 27.87 | 24.96 |
| 三项费用(万) | 44494.7 | 45072.24 | 36272.97 | 20946.02 | 23121.59 | 22190.73 | 15952.15 | 15672.52 | 15494.99 | 13031.73 |
| 费用增长率(%) | -1.28 | 24.26 | 73.17 | -9.41 | 4.19 | 39.11 | 1.78 | 1.15 | 18.9 | 12.47 |
| 费用率(%) | 22.74 | 26.73 | 23.42 | 29.18 | 52.86 | 46.44 | 58.53 | 51.65 | 51.22 | 47.33 |
| 净利润(万) | 95802.11 | 78889.09 | 78856.11 | 38456.08 | 14318.13 | 17945.08 | 7665.15 | 13341.38 | 12233.42 | 11734.08 |
| 净利润增长率(%) | 21.44 | 0.04 | 105.05 | 168.58 | -20.21 | 134.11 | -42.55 | 9.06 | 4.26 | 126.32 |
| 经营现金流(万) | 85922.73 | 52837.37 | 54366.86 | 8047.48 | 25565.11 | 28683.08 | 1402.18 | 12055.03 | 18765.81 | 15309.39 |
| 现金流增长率(%) | 62.62 | -2.81 | 575.58 | -68.52 | -10.87 | 1945.61 | -88.37 | -35.76 | 22.58 | 55.99 |
| 净利润现金比(-) | 0.9 | 0.67 | 0.69 | 0.21 | 1.79 | 1.6 | 0.18 | 0.9 | 1.53 | 1.3 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.14 | 13.98 | 18.13 | 11.48 | 5.77 | 9.17 | 4.04 | 7.68 | 8.37 | 9.18 |
| 生产资本回报率(%) | 16.17 | 15.81 | 17.3 | 15.78 | 20.3 | 28.97 | 18.55 | 34.38 | 33.15 | 31.26 |
| 资本支出(万) | 45188.6 | 80368.16 | 180466.05 | 191781.09 | 16504.91 | 25418.62 | 14411.12 | 8573.52 | 2799.42 | 1688.71 |
| 折旧和摊销(万) | 46686 | 36121 | 20577 | 15664 | 8522 | 6566 | 5900 | 5418 | 5406 | 5418 |
| 归属股东权益(万) | 617430.7 | 575937.65 | 437847.83 | 355933 | 294377.83 | 198994.67 | 191161.49 | 188750.6 | 158610.28 | 133878.83 |
| 股东权益增长率(%) | 7.2 | 31.54 | 23.01 | 20.91 | 47.93 | 4.1 | 1.28 | 19 | 18.47 | 9.84 |
| 自由现金流(万) | 97146 | 32393 | -84111 | -139341 | 6278 | -812 | -790 | 10186 | 14840 | 15463 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -31.36 | -4.03 | 137.05 |
| 每股股东权益(元) | 11.39 | 10.63 | 8.73 | 7.29 | 6.03 | 4.88 | 4.7 | 4.72 | 4.41 | 3.72 |
| 每股股东收益(元) | 1.76 | 1.41 | 1.51 | 0.75 | 0.29 | 0.44 | 0.19 | 0.33 | 0.34 | 0.33 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABBA | BABBA | AABAA | BABBA | BBACA | BBABA | BBBCA | BBBBA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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