比音勒芬002832核心经营数据 |
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当前股价：33.14，市值：189
亿，动态市盈率PE：20.74，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：13.78%。 其中，历史营业增长率：22.7%，净利增长率：28.98%； 未来三年预估净利增长率：25.23% （23E:31.86%, 24E:23.10%, 25E:20.98%）。 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 57070.71 | 55032.67 | 52407.51 | 30827.63 | 18133.9 | 10667 | 10667 | 8000 | 8000 | 8000 |
| 净资产(万) | 413148.35 | 324640.93 | 234075.11 | 195837.54 | 162923.92 | 144265.05 | 128376.05 | 52708.71 | 40389.7 | 29639.23 |
| 总资产(万) | 557888.59 | 486295.69 | 363504.06 | 252436.46 | 211943.8 | 173169.05 | 147343.5 | 68446.65 | 54575.21 | 45311.73 |
| 营业收入(万) | 288484.18 | 271998.93 | 193759.85 | 182551.68 | 147574.71 | 105442.82 | 84200.74 | 75361.39 | 64968.27 | 56727.61 |
| 营业收入增长率(%) | 6.06 | 40.38 | 6.14 | 23.7 | 39.96 | 25.23 | 11.73 | 16 | 14.53 | 24.44 |
| 营业成本(万) | 65201.66 | 63416.06 | 59840.08 | 58824.47 | 54194.86 | 36478.54 | 31756.83 | 28135.8 | 24643.67 | 22042.43 |
| 营业成本增长率(%) | 2.82 | 5.98 | 1.73 | 8.54 | 48.57 | 14.87 | 12.87 | 14.17 | 11.8 | 21.61 |
| 毛利率(%) | 77.4 | 76.69 | 69.12 | 67.78 | 63.28 | 65.4 | 62.28 | 62.67 | 62.07 | 61.14 |
| 三项费用(万) | 123200.47 | 121912.56 | 68653.33 | 68336.23 | 54577.16 | 46202.51 | 34320.1 | 30237.71 | 25372.13 | 21406.93 |
| 费用增长率(%) | 1.06 | 77.58 | 0.46 | 25.21 | 18.13 | 34.62 | 13.5 | 19.18 | 18.52 | 35.3 |
| 费用率(%) | 55.18 | 58.45 | 51.26 | 55.23 | 58.45 | 66.99 | 65.44 | 64.03 | 62.92 | 61.72 |
| 净利润(万) | 72759.92 | 62454.09 | 47938.64 | 40660.39 | 29225.88 | 18022.4 | 13259.64 | 12319.02 | 10750.46 | 9587.56 |
| 净利润增长率(%) | 16.5 | 30.28 | 17.9 | 39.12 | 62.16 | 35.92 | 7.64 | 14.59 | 12.13 | 16.76 |
| 经营现金流(万) | 94223.6 | 89752.36 | 63684.96 | 33346.91 | 17081.38 | 12649.83 | 10449.69 | 13822.74 | 11741.75 | 10219.66 |
| 现金流增长率(%) | 4.98 | 40.93 | 90.98 | 95.22 | 35.03 | 21.05 | -24.4 | 17.72 | 14.89 | 44.96 |
| 净利润现金比(-) | 1.29 | 1.44 | 1.33 | 0.82 | 0.58 | 0.7 | 0.79 | 1.12 | 1.09 | 1.07 |
| 净资产收益率ROE(%) | 19.72 | 22.36 | 22.3 | 22.67 | 19.03 | 13.22 | 14.64 | 26.46 | 30.7 | 38.59 |
| 生产资本回报率(%) | 129.52 | 143.09 | 139.46 | 134.4 | 154.22 | 128.8 | 275.13 | 322.8 | 350.03 | 316.46 |
| 资本支出(万) | 49906.19 | 21557.96 | 9526.13 | 22636.56 | 10539.06 | 14725.98 | 3937.51 | 3346.72 | 1867.14 | 1957.27 |
| 折旧和摊销(万) | 11290 | 10561 | 9355 | 6279 | 3787 | 2817 | 2192 | 2137 | 2099 | 2224 |
| 归属股东权益(万) | 413003.35 | 324544.16 | 233983.84 | 195737.72 | 162823.79 | 144265.05 | 128376.05 | 52708.71 | 40389.7 | 29639.23 |
| 股东权益增长率(%) | 27.26 | 38.7 | 19.54 | 20.21 | 12.86 | 12.38 | 143.56 | 30.5 | 36.27 | 47.81 |
| 自由现金流(万) | 34144 | 51457 | 47770 | 24303 | 22474 | 6113 | 11514 | 11109 | 10982 | 9854 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 3.65 | 1.16 | 11.45 | 237.81 |
| 每股股东权益(元) | 7.24 | 5.9 | 4.46 | 6.35 | 8.98 | 13.52 | 12.03 | 6.59 | 5.05 | 3.7 |
| 每股股东收益(元) | 1.27 | 1.13 | 0.91 | 1.32 | 1.61 | 1.69 | 1.24 | 1.54 | 1.34 | 1.2 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABBAA | ABBBA | ABBBA | ABAAA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2020：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2020：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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