富森美002818核心经营数据 |
4130 ℃ |
|
当前股价：14.39，市值：108
亿，动态市盈率PE：14.63，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：33.61%。 其中，历史营业增长率：9.1%，净利增长率：11.15%； 未来三年预估净利增长率：3.08% （24E:-7.35%, 25E:7.43%, 26E:10.03%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 74845.89 | 74845.89 | 74845.89 | 75173.93 | 75649.49 | - | 44000 | 44000 | 39600 | 19800 |
| 净资产(万) | 614331.76 | 613365.43 | 622695.55 | 573985.95 | 498292.48 | - | 424231.73 | 381111.76 | 228312.44 | 187005.3 |
| 总资产(万) | 706530.1 | 706754.4 | 721563.91 | 667410.02 | 599259.54 | 30205.89 | 531528.97 | 485474.97 | 422169.7 | 351951.73 |
| 营业收入(万) | 152407.26 | 148273.02 | 153680.69 | 132759.98 | 161948.81 | 142110.25 | 125845.72 | 122106.42 | 104084.67 | 77156.63 |
| 营业收入增长率(%) | 2.79 | -3.52 | 15.76 | -18.02 | 13.96 | 12.92 | 3.06 | 17.31 | 34.9 | 4.88 |
| 营业成本(万) | 45447.28 | 46010.13 | 46013.92 | 43085.1 | 53844.19 | 42514.18 | 39066.6 | 37395.53 | 31414.82 | 21863.31 |
| 营业成本增长率(%) | -1.22 | -0.01 | 6.8 | -19.98 | 26.65 | 8.82 | 4.47 | 19.04 | 43.69 | -1.41 |
| 毛利率(%) | 70.18 | 68.97 | 70.06 | 67.55 | 66.75 | 70.08 | 68.96 | 69.37 | 69.82 | 71.66 |
| 三项费用(万) | 8166 | 7995.89 | 8454.48 | 6166.64 | 6444.26 | 5569.1 | 4539.74 | 7751.47 | 8901.7 | 7891.93 |
| 费用增长率(%) | 2.13 | -5.42 | 37.1 | -4.31 | 15.71 | 22.67 | -41.43 | -12.92 | 12.79 | 4.04 |
| 费用率(%) | 7.63 | 7.82 | 7.85 | 6.88 | 5.96 | 5.59 | 5.23 | 9.15 | 12.25 | 14.27 |
| 净利润(万) | 82599.85 | 80441.34 | 93594.24 | 78280.99 | 80159.88 | 73516.32 | 65119.98 | 55597.13 | 45267.15 | 33058.89 |
| 净利润增长率(%) | 2.68 | -14.05 | 19.56 | -2.34 | 9.04 | 12.89 | 17.13 | 22.82 | 36.93 | 8.54 |
| 经营现金流(万) | 62913.11 | 110248.38 | 82730.29 | 20230.7 | 81364.7 | 90157.22 | 97986.85 | 83865.05 | 71444.52 | 66853.35 |
| 现金流增长率(%) | -42.94 | 33.26 | 308.93 | -75.14 | -9.75 | -7.99 | 16.84 | 17.38 | 6.87 | 8.33 |
| 净利润现金比(-) | 0.76 | 1.37 | 0.88 | 0.26 | 1.02 | 1.23 | 1.5 | 1.51 | 1.58 | 2.02 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.46 | 13.02 | 15.64 | 14.6 | 32.17 | - | 16.17 | 18.25 | 21.8 | 19.39 |
| 生产资本回报率(%) | 46.36 | 48.21 | 62.04 | 58.38 | 58.07 | 286.63 | 51.71 | 42.19 | 37.08 | 16.39 |
| 资本支出(万) | 17284.78 | 27933.51 | 29233.25 | 4627.74 | 12090.58 | 46021.13 | 24860.18 | 46089.64 | 41832.3 | 86970.22 |
| 折旧和摊销(万) | 19368 | 19749 | 20450 | 23114 | 24872 | 25452 | 25230 | 24798 | 19152 | 13450 |
| 归属股东权益(万) | 593022.7 | 593229.25 | 604739.08 | 557827.14 | 496204.8 | - | 424231.73 | 381111.76 | 228312.44 | 187005.3 |
| 股东权益增长率(%) | -0.03 | -1.9 | 8.41 | 12.42 | - | -100 | 11.31 | 66.93 | 22.09 | 21.47 |
| 自由现金流(万) | 82710 | 70121 | 83036 | 95816 | 92894 | 52947 | 65490 | 34305 | 22587 | -40461 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 51.88 | -155.82 | -603.43 |
| 每股股东权益(元) | 7.92 | 7.93 | 8.08 | 7.42 | 6.56 | - | 9.64 | 8.66 | 5.77 | 9.44 |
| 每股股东收益(元) | 1.08 | 1.05 | 1.23 | 1.03 | 1.06 | - | 1.48 | 1.26 | 1.14 | 1.67 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABBA | AAABA | AABAA | AABBA | AAAAA | AAACA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||