红旗连锁002697核心经营数据 |
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当前股价：5.99，市值：81
亿，动态市盈率PE：14.98，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：35.7%。 其中，历史营业增长率：10.56%，净利增长率：11.6%； 未来三年预估净利增长率：5.29% （24E:4.00%, 25E:5.78%, 26E:6.11%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 136000 | 136000 | 136000 | 136000 | 136000 | 136000 | 136000 | 136000 | 136000 | 80000 |
| 净资产(万) | 411120.51 | 415054.12 | 368391.2 | 344486.81 | 305847.01 | 261454.18 | 231887.48 | 217970.49 | 203563.81 | 191037.13 |
| 总资产(万) | 811029.38 | 819241.2 | 752545.98 | 612078.43 | 510775.78 | 479405.94 | 430828.87 | 398718.34 | 364195.45 | 308854.98 |
| 营业收入(万) | 1013265.52 | 1002008.89 | 935107.08 | 905338.03 | 782277.9 | 722001.76 | 693894.43 | 632162.68 | 548617.98 | 476421.09 |
| 营业收入增长率(%) | 1.12 | 7.15 | 3.29 | 15.73 | 8.35 | 4.05 | 9.77 | 15.23 | 15.15 | 7.37 |
| 营业成本(万) | 713031.46 | 710838.79 | 657693.11 | 638737.14 | 540626.43 | 509995.93 | 501532.36 | 460142.69 | 399799.48 | 351659.26 |
| 营业成本增长率(%) | 0.31 | 8.08 | 2.97 | 18.15 | 6.01 | 1.69 | 8.99 | 15.09 | 13.69 | 7.97 |
| 毛利率(%) | 29.63 | 29.06 | 29.67 | 29.45 | 30.89 | 29.36 | 27.72 | 27.21 | 27.13 | 26.19 |
| 三项费用(万) | 251254.14 | 244538.32 | 235668.28 | 220016.05 | 200202.34 | 175559.2 | 165791.7 | 153643.65 | 127742.62 | 107188.75 |
| 费用增长率(%) | 2.75 | 3.76 | 7.11 | 9.9 | 14.04 | 5.89 | 7.91 | 20.28 | 19.18 | 6.61 |
| 费用率(%) | 83.69 | 83.98 | 84.95 | 82.53 | 82.85 | 82.81 | 86.19 | 89.32 | 85.84 | 85.91 |
| 净利润(万) | 56108.39 | 48566.92 | 48069.62 | 50471.8 | 51600.83 | 32191.2 | 16492.99 | 14431.67 | 17896.68 | 17023.5 |
| 净利润增长率(%) | 15.53 | 1.03 | -4.76 | -2.19 | 60.29 | 95.18 | 14.28 | -19.36 | 5.13 | 8.41 |
| 经营现金流(万) | 124230.09 | 147075.2 | 103639.71 | 49465 | 27559.67 | 66182.13 | 47961.64 | 27203.88 | 19570.16 | 27903.59 |
| 现金流增长率(%) | -15.53 | 41.91 | 109.52 | 79.48 | -58.36 | 37.99 | 76.3 | 39.01 | -29.87 | 0.05 |
| 净利润现金比(-) | 2.21 | 3.03 | 2.16 | 0.98 | 0.53 | 2.06 | 2.91 | 1.89 | 1.09 | 1.64 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.58 | 12.4 | 13.49 | 15.52 | 18.19 | 13.05 | 7.33 | 6.85 | 9.07 | 9.22 |
| 生产资本回报率(%) | 54.64 | 43.55 | 40.25 | 40.07 | 39.02 | 25.91 | 14.12 | 11.16 | 15.3 | 29.41 |
| 资本支出(万) | 7149.18 | 5653.9 | 12752.71 | 13604.91 | 17330.09 | 10006.6 | 9369.73 | 36664.71 | 78888.12 | 8100.73 |
| 折旧和摊销(万) | 14888 | 15705 | 16652 | 15583 | 16087 | 17537 | 18683 | 14728 | 9178 | 6254 |
| 归属股东权益(万) | 411053.77 | 415054.12 | 368391.2 | 344364.09 | 305708.88 | 261294.47 | 231887.48 | 217970.49 | 203563.81 | 190950.48 |
| 股东权益增长率(%) | -0.96 | 12.67 | 6.98 | 12.64 | 17 | 12.68 | 6.38 | 7.08 | 6.61 | 7.18 |
| 自由现金流(万) | 63850 | 58618 | 52032 | 52465 | 50379 | 39801 | 25806 | -7505 | -51788 | 15180 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -85.51 | -441.16 | 145.16 |
| 每股股东权益(元) | 3.02 | 3.05 | 2.71 | 2.53 | 2.25 | 1.92 | 1.71 | 1.6 | 1.5 | 2.39 |
| 每股股东收益(元) | 0.41 | 0.36 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.24 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.21 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BCABA | BCABA | BCABA | BCBAA | BCBAA | BCABA | BCABA | BCABA | BCABA | BCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | +++ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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