山东赫达002810核心经营数据 |
3356 ℃ |
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当前股价：19.95，市值：68
亿，动态市盈率PE：24.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：20.33%。 其中，历史营业增长率：15.41%，净利增长率：20.3%； 未来三年预估净利增长率：15.45% （23E:-7.93%, 24E:29.90%, 25E:28.67%）。 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 34244.6 | 34257.6 | 20082.77 | 19029.7 | 11906.4 | 9556 | 9556 | 7158 | 7158 | 7158 |
| 净资产(万) | 188173.31 | 154823.75 | 120339.51 | 93393.67 | 77208.49 | 67925.2 | 63505.46 | 39479.25 | 35698.18 | 31045.35 |
| 总资产(万) | 333134.27 | 263552.71 | 168964.03 | 148192.43 | 132180.67 | 110866.11 | 90712.81 | 78103.36 | 69726.31 | 60880.15 |
| 营业收入(万) | 172348.33 | 156049.41 | 130888.8 | 111284.48 | 91311.45 | 65140.16 | 57017.04 | 49565.77 | 51874.36 | 45917.51 |
| 营业收入增长率(%) | 10.44 | 19.22 | 17.62 | 21.87 | 40.18 | 14.25 | 15.03 | -4.45 | 12.97 | 0.82 |
| 营业成本(万) | 113412.55 | 99008.17 | 82770.85 | 74010.56 | 68166.87 | 50988.57 | 42955.67 | 36581.08 | 37464.54 | 32227.31 |
| 营业成本增长率(%) | 14.55 | 19.62 | 11.84 | 8.57 | 33.69 | 18.7 | 17.43 | -2.36 | 16.25 | 0.59 |
| 毛利率(%) | 34.2 | 36.55 | 36.76 | 33.49 | 25.35 | 21.72 | 24.66 | 26.2 | 27.78 | 29.81 |
| 三项费用(万) | 14412.14 | 11606.93 | 12342.42 | 13168.72 | 9138.36 | 8321.9 | 7484.67 | 7545.17 | 7621.86 | 6452.81 |
| 费用增长率(%) | 24.17 | -5.96 | -6.27 | 44.1 | 9.81 | 11.19 | -0.8 | -1.01 | 18.12 | 20.28 |
| 费用率(%) | 24.45 | 20.35 | 25.65 | 35.33 | 39.48 | 58.81 | 53.23 | 58.11 | 52.89 | 47.13 |
| 净利润(万) | 35379.89 | 32953.53 | 25472.49 | 16203.19 | 7670.73 | 4662.67 | 4677.38 | 4854.77 | 5484.43 | 6219.29 |
| 净利润增长率(%) | 7.36 | 29.37 | 57.21 | 111.23 | 64.51 | -0.31 | -3.65 | -11.48 | -11.82 | -9.92 |
| 经营现金流(万) | 29985.52 | 45555.29 | 38717.73 | 21025.63 | 9751.45 | 6608.91 | 4499.52 | 6582.3 | 8054.09 | 5841 |
| 现金流增长率(%) | -34.18 | 17.66 | 84.15 | 115.62 | 47.55 | 46.88 | -31.64 | -18.27 | 37.89 | -31.4 |
| 净利润现金比(-) | 0.85 | 1.38 | 1.52 | 1.3 | 1.27 | 1.42 | 0.96 | 1.36 | 1.47 | 0.94 |
| 净资产收益率ROE(%) | 20.63 | 23.95 | 23.84 | 19 | 10.57 | 7.1 | 9.08 | 12.92 | 16.43 | 21.71 |
| 生产资本回报率(%) | 17.09 | 22.94 | 32.97 | 21.88 | 11.03 | 8.36 | 11.72 | 12.53 | 14.66 | 19.14 |
| 资本支出(万) | 46983.15 | 70346.38 | 23867.32 | 7550.2 | 14531.61 | 16395.98 | 6903.99 | 7600.7 | 9179.36 | 15019.89 |
| 折旧和摊销(万) | 10377 | 9211 | 8638 | 7973 | 5360 | 4596 | 4397 | 4129 | 3334 | 1896 |
| 归属股东权益(万) | 188173.31 | 154823.75 | 120339.51 | 91448.69 | 75704.5 | 67524.02 | 63134.71 | 38967.44 | 35112.62 | 31045.35 |
| 股东权益增长率(%) | 21.54 | 28.66 | 31.59 | 20.8 | 12.11 | 6.95 | 62.02 | 10.98 | 13.1 | 18.23 |
| 自由现金流(万) | -1226 | -28182 | 9994 | 16185 | -1831 | -7168 | 2311 | 1457 | -346 | -6905 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 58.61 | -521.1 | -94.99 | 16.6 |
| 每股股东权益(元) | 5.49 | 4.52 | 5.99 | 4.81 | 6.36 | 7.07 | 6.61 | 5.44 | 4.91 | 4.34 |
| 每股股东收益(元) | 1.03 | 0.96 | 1.26 | 0.83 | 0.62 | 0.48 | 0.5 | 0.69 | 0.77 | 0.87 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABAA | BAAAA | BAAAA | BBAAA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBAAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2020：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2020：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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