浙江美大002677核心经营数据 |
6450 ℃ |
|
当前股价：7.77，市值：50
亿，动态市盈率PE：24.2，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：1.1%。 其中，历史营业增长率：13.94%，净利增长率：14.26%； 未来三年预估净利增长率：-9.53% （24E:-44.34%, 25E:16.84%, 26E:13.88%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 64605.16 | 64605.16 | 64605.16 | 64605.16 | 64605.16 | 64605.16 | 64607.66 | 64587.21 | 40000 | 20000 |
| 净资产(万) | 202855.74 | 196652.51 | 195024.05 | 170371.39 | 151924.81 | 136507.62 | 130841.25 | 115105.34 | 104347.21 | 98783.09 |
| 总资产(万) | 233268.92 | 228070.42 | 235560.43 | 217853.49 | 198680.44 | 178057.76 | 167568.41 | 139762.86 | 121188.79 | 113117.2 |
| 营业收入(万) | 167257.55 | 183392.88 | 216371.25 | 177081.78 | 168447.57 | 140089.96 | 102635.87 | 66568.36 | 51787.73 | 46960.78 |
| 营业收入增长率(%) | -8.8 | -15.24 | 22.19 | 5.13 | 20.24 | 36.49 | 54.18 | 28.54 | 10.28 | 20.15 |
| 营业成本(万) | 88484.33 | 102500.39 | 104537.65 | 83645.17 | 78285.48 | 67885.6 | 47274.11 | 30072.41 | 24425.39 | 21909.64 |
| 营业成本增长率(%) | -13.67 | -1.95 | 24.98 | 6.85 | 15.32 | 43.6 | 57.2 | 23.12 | 11.48 | 21.07 |
| 毛利率(%) | 47.1 | 44.11 | 51.69 | 52.76 | 53.53 | 51.54 | 53.94 | 54.82 | 52.84 | 53.34 |
| 三项费用(万) | 25050.11 | 28608.58 | 31396 | 26051.26 | 32244.29 | 23516.77 | 21714.35 | 13503.48 | 12540.49 | 12882.73 |
| 费用增长率(%) | -12.44 | -8.88 | 20.52 | -19.21 | 37.11 | 8.3 | 60.81 | 7.68 | -2.66 | 15.62 |
| 费用率(%) | 31.8 | 35.37 | 28.07 | 27.88 | 35.76 | 32.57 | 39.22 | 37 | 45.83 | 51.43 |
| 净利润(万) | 46428.92 | 45215.88 | 66468.34 | 54356.28 | 46001.29 | 37752.51 | 30519.21 | 20265.61 | 15564.12 | 13773.37 |
| 净利润增长率(%) | 2.68 | -31.97 | 22.28 | 18.16 | 21.85 | 23.7 | 50.6 | 30.21 | 13 | 27.91 |
| 经营现金流(万) | 58333.41 | 36972.77 | 61855.05 | 63384.27 | 54338.73 | 44188.57 | 44806.1 | 26650.84 | 15547.63 | 12963.36 |
| 现金流增长率(%) | 57.77 | -40.23 | -2.41 | 16.65 | 22.97 | -1.38 | 68.12 | 71.41 | 19.94 | 1.14 |
| 净利润现金比(-) | 1.26 | 0.82 | 0.93 | 1.17 | 1.18 | 1.17 | 1.47 | 1.32 | 1 | 0.94 |
| 净资产收益率ROE(%) | 23.24 | 23.09 | 36.38 | 33.73 | 31.9 | 28.24 | 24.82 | 18.47 | 15.32 | 14.44 |
| 生产资本回报率(%) | 68.95 | 61.09 | 82.92 | 65.79 | 54.31 | 60.3 | 76.69 | 57.3 | 43.49 | 40.33 |
| 资本支出(万) | 1121.62 | 2615.01 | 6316.59 | 7029.5 | 27960.09 | 29171.96 | 10250.14 | 4606.2 | 3915.94 | 8668.03 |
| 折旧和摊销(万) | 6396 | 6641 | 6028 | 6218 | 3726 | 3609 | 3478 | 3362 | 2553 | 3089 |
| 归属股东权益(万) | 202855.74 | 196652.51 | 195024.05 | 170371.39 | 151924.81 | 136507.62 | 130841.25 | 115105.34 | 104347.21 | 98783.09 |
| 股东权益增长率(%) | 3.15 | 0.84 | 14.47 | 12.14 | 11.29 | 4.33 | 13.67 | 10.31 | 5.63 | 7.36 |
| 自由现金流(万) | 51703 | 49242 | 66180 | 53545 | 21767 | 12190 | 23747 | 19021 | 14201 | 8194 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 24.85 | 33.94 | 73.31 | 91.85 |
| 每股股东权益(元) | 3.14 | 3.04 | 3.02 | 2.64 | 2.35 | 2.11 | 2.03 | 1.78 | 2.61 | 4.94 |
| 每股股东收益(元) | 0.72 | 0.7 | 1.03 | 0.84 | 0.71 | 0.58 | 0.47 | 0.31 | 0.39 | 0.69 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABAAA | ABBAA | AABAA | AAAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | ++- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||