华宏科技002645核心经营数据 |
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当前股价：7.41，市值：43
亿，动态市盈率PE：-1497.89，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-154.12%。 其中，历史营业增长率：19.56%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:132.24%, 26E:49.02%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 58152.12 | 58195.12 | 58244.17 | 56772.17 | 46287.35 | 35605.65 | 20944.5 | 20944.5 | 20944.5 | 15600.78 |
| 净资产(万) | 376490.91 | 409191.1 | 359871.53 | 300640.25 | 199368.13 | 183230.3 | 168770.43 | 156948.31 | 150660.65 | 68888.79 |
| 总资产(万) | 612667.51 | 647280.03 | 516118.84 | 393699.75 | 254359.85 | 255206.84 | 223555.16 | 183868.36 | 174482.09 | 83002.72 |
| 营业收入(万) | 688087.5 | 847501.57 | 677682.88 | 337568.77 | 216134.04 | 191591.81 | 129994.3 | 100552.81 | 30698.45 | 36043.9 |
| 营业收入增长率(%) | -18.81 | 25.06 | 100.75 | 56.18 | 12.81 | 47.38 | 29.28 | 227.55 | -14.83 | -18.5 |
| 营业成本(万) | 662296.86 | 760159.09 | 571210.8 | 289526.39 | 170646.71 | 152171.94 | 100148.92 | 80093.89 | 24210.52 | 28039.79 |
| 营业成本增长率(%) | -12.87 | 33.08 | 97.29 | 69.66 | 12.14 | 51.95 | 25.04 | 230.82 | -13.66 | -16.51 |
| 毛利率(%) | 3.75 | 10.31 | 15.71 | 14.23 | 21.05 | 20.57 | 22.96 | 20.35 | 21.13 | 22.21 |
| 三项费用(万) | 29168.57 | 25856.49 | 26037.38 | 17003.38 | 18950.46 | 16059.48 | 16239.54 | 13138.13 | 8725.33 | 7806.04 |
| 费用增长率(%) | 12.81 | -0.69 | 53.13 | -10.27 | 18 | -1.11 | 23.61 | 50.57 | 11.78 | 4.31 |
| 费用率(%) | 113.1 | 29.6 | 24.45 | 35.39 | 41.66 | 40.74 | 54.41 | 64.22 | 134.49 | 97.53 |
| 净利润(万) | -19351.03 | 37909.08 | 54117.3 | 22870.65 | 18206.68 | 16009.41 | 12283.72 | 6192.69 | -1205.19 | 1004.19 |
| 净利润增长率(%) | -151.05 | -29.95 | 136.62 | 25.62 | 13.72 | 30.33 | 98.36 | -613.84 | -220.02 | -72.12 |
| 经营现金流(万) | 54570.14 | -36445.18 | 19495.37 | 24283.94 | 8507.79 | 4609.95 | 21239.8 | 6331.28 | 5406.45 | -4647.65 |
| 现金流增长率(%) | -249.73 | -286.94 | -19.72 | 185.43 | 84.55 | -78.3 | 235.47 | 17.11 | -216.33 | -169.28 |
| 净利润现金比(-) | -2.82 | -0.96 | 0.36 | 1.06 | 0.47 | 0.29 | 1.73 | 1.02 | -4.49 | -4.63 |
| 净资产收益率ROE(%) | -4.93 | 9.86 | 16.39 | 9.15 | 9.52 | 9.1 | 7.54 | 4.03 | -1.1 | 1.46 |
| 生产资本回报率(%) | -15.67 | 34.58 | 57.58 | 30.33 | 34.33 | 36.54 | 32.2 | 16.72 | -3.46 | 5.16 |
| 资本支出(万) | 19059.62 | 27055.38 | 17431.31 | 3692.53 | 15465.9 | 7997.53 | 6902.3 | 4635.19 | 3438.86 | 3090.9 |
| 折旧和摊销(万) | 11468 | 9800 | 8744 | 7336 | 4929 | 4460 | 4225 | 4172 | 2457 | 1747 |
| 归属股东权益(万) | 370644.58 | 399745.99 | 348643.21 | 296466.52 | 195472.61 | 181572.78 | 167415.09 | 155444.72 | 149050.04 | 68699.19 |
| 股东权益增长率(%) | -7.28 | 14.66 | 17.6 | 51.67 | 7.66 | 8.46 | 7.7 | 4.29 | 116.96 | 0.12 |
| 自由现金流(万) | -23473 | 23402 | 44515 | 26168 | 7364 | 12170 | 9712 | 5839 | -1856 | -330 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -414.6 | 462.42 | -116.09 |
| 每股股东权益(元) | 6.37 | 6.87 | 5.99 | 5.22 | 4.22 | 5.1 | 7.99 | 7.42 | 7.12 | 4.4 |
| 每股股东收益(元) | -0.27 | 0.7 | 0.91 | 0.4 | 0.39 | 0.44 | 0.59 | 0.3 | -0.04 | 0.07 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CACBA | CABAA | CBABA | BBBBA | BBBBA | BBABA | BBACA | BCCCB | BCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-+ | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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