光启技术002625核心经营数据 |
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当前股价：43.98，市值：948
亿，动态市盈率PE：140.88，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-61.36%。 其中，历史营业增长率：19.55%，净利增长率：26.63%； 未来三年预估净利增长率：33.57% （24E:24.98%, 25E:45.54%, 26E:31.01%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 215458.79 | 215458.79 | 215458.79 | 215458.79 | 215458.79 | 215458.79 | 126751.17 | 30075.42 | 30075.42 | 17692.2 |
| 净资产(万) | 881998.83 | 822922.67 | 814488.97 | 786700.24 | 770444.94 | 759294.9 | 752464.25 | 60264.9 | 52905.61 | 47388.99 |
| 总资产(万) | 977878.39 | 920195.29 | 895326.57 | 864737.79 | 805093.09 | 819973.48 | 829472.18 | 73979.95 | 70371.44 | 63588.36 |
| 营业收入(万) | 149430.81 | 116764.35 | 85935 | 63651 | 48128.23 | 46375.47 | 37968.06 | 42164.87 | 40471.57 | 40207.41 |
| 营业收入增长率(%) | 27.98 | 35.88 | 35.01 | 32.25 | 3.78 | 22.14 | -9.95 | 4.18 | 0.66 | 38 |
| 营业成本(万) | 80848.96 | 68871.83 | 48314.18 | 39389.69 | 31414.55 | 30794.8 | 25456.13 | 28076.83 | 29863.46 | 29825.19 |
| 营业成本增长率(%) | 17.39 | 42.55 | 22.66 | 25.39 | 2.01 | 20.97 | -9.33 | -5.98 | 0.13 | 42.56 |
| 毛利率(%) | 45.9 | 41.02 | 43.78 | 38.12 | 34.73 | 33.6 | 32.95 | 33.41 | 26.21 | 25.82 |
| 三项费用(万) | 11369.28 | 11826.42 | 13811.01 | 10852.52 | 11664.73 | 15483 | 14443.28 | 6559.3 | 6680.36 | 6005.82 |
| 费用增长率(%) | -3.87 | -14.37 | 27.26 | -6.96 | -24.66 | 7.2 | 120.2 | -1.81 | 11.23 | 27.62 |
| 费用率(%) | 16.58 | 24.69 | 36.71 | 44.73 | 69.79 | 99.37 | 115.44 | 46.56 | 62.97 | 57.85 |
| 净利润(万) | 58313.88 | 37630.72 | 26928.7 | 16260.81 | 11150.04 | 7058.16 | 7979.58 | 6594.25 | 4033.7 | 3913.76 |
| 净利润增长率(%) | 54.96 | 39.74 | 65.6 | 45.84 | 57.97 | -11.55 | 21.01 | 63.48 | 3.06 | 25.13 |
| 经营现金流(万) | -1588 | 14090.17 | -9275.87 | 1167.79 | 9476.44 | 5229.21 | 961.28 | 8406.03 | 10908.6 | 6830.96 |
| 现金流增长率(%) | -111.27 | -251.9 | -894.31 | -87.68 | 81.22 | 443.98 | -88.56 | -22.94 | 59.69 | 110.7 |
| 净利润现金比(-) | -0.03 | 0.37 | -0.34 | 0.07 | 0.85 | 0.74 | 0.12 | 1.27 | 2.7 | 1.75 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.84 | 4.6 | 3.36 | 2.09 | 1.46 | 0.93 | 1.96 | 11.65 | 8.04 | 8.6 |
| 生产资本回报率(%) | 43.49 | 29.77 | 28.02 | 19.63 | 18.75 | 19.59 | 23.18 | 18.35 | 11.33 | 13.45 |
| 资本支出(万) | 42790.25 | 38365.04 | 34810.04 | 26163.94 | 33232.17 | 14226.4 | 7376.47 | 4587.27 | 7863.99 | 10732.46 |
| 折旧和摊销(万) | 11968 | 11436 | 8958 | 6789 | 6261 | 5456 | 3929 | 3424 | 2207 | 2011 |
| 归属股东权益(万) | 882045.01 | 823659.16 | 815193.33 | 787205.97 | 770894.54 | 759396.02 | 752570.24 | 60264.9 | 52905.61 | 47388.99 |
| 股东权益增长率(%) | 7.09 | 1.04 | 3.56 | 2.12 | 1.51 | 0.91 | 1148.77 | 13.91 | 11.64 | 8.49 |
| 自由现金流(万) | 27508 | 10734 | 1275 | -3058 | -15473 | -1717 | 4638 | 5431 | -1623 | -4808 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -434.63 | -66.24 | -0.29 |
| 每股股东权益(元) | 4.09 | 3.82 | 3.78 | 3.65 | 3.58 | 3.52 | 5.94 | 2 | 1.76 | 2.68 |
| 每股股东收益(元) | 0.27 | 0.17 | 0.13 | 0.08 | 0.05 | 0.03 | 0.06 | 0.22 | 0.13 | 0.22 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AACBA | AABCA | ABCCA | BBBCA | BBBCA | BCBCA | BCBCA | BBABA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | -+- | +-- | --- | +++ | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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