千红制药002550核心经营数据 |
4142 ℃ |
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当前股价：6.37，市值：82
亿，动态市盈率PE：27.77，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-16.38%。 其中，历史营业增长率：12.25%，净利增长率：9.03%； 未来三年预估净利增长率：34.13% （24E:71.00%, 25E:20.75%, 26E:16.87%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 127980 | 127980 | 127980 | 127987.5 | 127997.5 | 128000 | 128000 | 128000 | 64000 | 32000 |
| 净资产(万) | 247390.85 | 243340.83 | 211816.04 | 206542.79 | 233263.73 | 253820.65 | 245289.9 | 242454.06 | 229446.76 | 213267.56 |
| 总资产(万) | 276608.14 | 280593.85 | 250839.8 | 245177.94 | 293428.71 | 317831.89 | 304430.52 | 303387.53 | 283313.77 | 231073.94 |
| 营业收入(万) | 181426.89 | 230354.78 | 187493.65 | 166760.66 | 167515.31 | 132167.86 | 106546.61 | 77638.9 | 75705.11 | 81460.83 |
| 营业收入增长率(%) | -21.24 | 22.86 | 12.43 | -0.45 | 26.74 | 24.05 | 37.23 | 2.55 | -7.07 | -5.36 |
| 营业成本(万) | 102933.35 | 141457.89 | 104130.69 | 87360.36 | 87329.16 | 67547.87 | 51388.83 | 27403.55 | 24836.96 | 33642.54 |
| 营业成本增长率(%) | -27.23 | 35.85 | 19.2 | 0.04 | 29.28 | 31.44 | 87.53 | 10.33 | -26.17 | -31.94 |
| 毛利率(%) | 43.26 | 38.59 | 44.46 | 47.61 | 47.87 | 48.89 | 51.77 | 64.7 | 67.19 | 58.7 |
| 三项费用(万) | 52561.75 | 54541.79 | 59692.73 | 50772.36 | 49358.36 | 43300.97 | 41158.78 | 33432.21 | 30085.37 | 28140.94 |
| 费用增长率(%) | -3.63 | -8.63 | 17.57 | 2.86 | 13.99 | 5.2 | 23.11 | 11.12 | 6.91 | 32.91 |
| 费用率(%) | 66.96 | 61.35 | 71.61 | 63.94 | 61.55 | 67.01 | 74.62 | 66.55 | 59.14 | 58.85 |
| 净利润(万) | 17867.2 | 31991.08 | 18634.32 | -14762.69 | 25691.35 | 21104.49 | 17490.91 | 22468.35 | 26229.2 | 24215.59 |
| 净利润增长率(%) | -44.15 | 71.68 | -226.23 | -157.46 | 21.73 | 20.66 | -22.15 | -14.34 | 8.32 | 33.28 |
| 经营现金流(万) | 53332.8 | -7147.39 | 10356.05 | 31727.79 | 16154.79 | 2544.6 | 8851.9 | 22101.5 | 28650.41 | 25201.28 |
| 现金流增长率(%) | -846.19 | -169.02 | -67.36 | 96.4 | 534.87 | -71.25 | -59.95 | -22.86 | 13.69 | 57.04 |
| 净利润现金比(-) | 2.98 | -0.22 | 0.56 | -2.15 | 0.63 | 0.12 | 0.51 | 0.98 | 1.09 | 1.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.28 | 14.06 | 8.91 | -6.71 | 10.55 | 8.46 | 7.17 | 9.52 | 11.85 | 11.8 |
| 生产资本回报率(%) | 30.18 | 50.24 | 29.13 | -23.69 | 40.8 | 34.78 | 30.07 | 35.45 | 47.73 | 71.85 |
| 资本支出(万) | 10033.17 | 7098.85 | 9037.48 | 6253.35 | 10067.8 | 10353.09 | 8762.66 | 13893.52 | 21577.53 | 9052.62 |
| 折旧和摊销(万) | 7297 | 6831 | 7510 | 7364 | 6783 | 6338 | 6309 | 2824 | 2103 | 2167 |
| 归属股东权益(万) | 245493.1 | 245035.42 | 212725.05 | 207998.98 | 233186.17 | 252978.63 | 243703.63 | 240062.34 | 227418.65 | 209907.36 |
| 股东权益增长率(%) | 0.19 | 15.19 | 2.27 | -10.8 | -7.82 | 3.81 | 1.52 | 5.56 | 8.34 | 8.53 |
| 自由现金流(万) | 15450 | 32074 | 16580 | -12091 | 22971 | 18120 | 15847 | 11377 | 7241 | 17618 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 57.12 | -58.9 | 116.89 |
| 每股股东权益(元) | 1.92 | 1.91 | 1.66 | 1.63 | 1.82 | 1.98 | 1.9 | 1.88 | 3.55 | 6.56 |
| 每股股东收益(元) | 0.14 | 0.25 | 0.14 | -0.1 | 0.21 | 0.17 | 0.14 | 0.18 | 0.42 | 0.77 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | BBCBA | ACBBA | ABCCB | ABBBA | ABBBA | ACBBA | ABBBA | ABABA | ABABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --+ | ++- | ++- | ++- | ++- | ++- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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