江苏神通002438核心经营数据 |
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当前股价：17.21，市值：87
亿，动态市盈率PE：31.04，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：12.68%。 其中，历史营业增长率：13.33%，净利增长率：12.5%； 未来三年预估净利增长率：18.05% （26E:20.88%, 27E:15.46%, 28E:17.87%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 50753.75 | 50753.75 | 50753.75 | 48575.62 | 48575.62 | 48575.62 | 48577.22 | 48587.82 | 21957.15 |
| 净资产(万) | - | 351457.64 | 327769.8 | 295344.25 | 238959.99 | 216200.7 | 197026.12 | 180330.2 | 172065.06 | 121862.22 |
| 总资产(万) | - | 608186.57 | 584590.92 | 580014.41 | 438600.02 | 359030.62 | 335849.97 | 329640.62 | 290592.29 | 194766.25 |
| 营业收入(万) | - | 214322.38 | 213303.56 | 195505.4 | 190972.38 | 158555.17 | 134822.06 | 108746.4 | 75566.14 | 60048.28 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 0.48 | 9.1 | 2.37 | 20.45 | 17.6 | 23.98 | 43.91 | 25.84 | 40.46 |
| 营业成本(万) | - | 142463.5 | 145709.61 | 137139.16 | 131335.56 | 107603.29 | 86347.12 | 73810.85 | 47932.58 | 35567.07 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -2.23 | 6.25 | 4.42 | 22.06 | 24.62 | 16.98 | 53.99 | 34.77 | 25.14 |
| 毛利率(%) | - | 33.53 | 31.69 | 29.85 | 31.23 | 32.14 | 35.95 | 32.13 | 36.57 | 40.77 |
| 三项费用(万) | - | 27069.54 | 25679.51 | 23097.31 | 20267.24 | 19434.9 | 22249.11 | 19219.48 | 18966.18 | 17159.48 |
| 费用增长率(%) | -100 | 5.41 | 11.18 | 13.96 | 4.28 | -12.65 | 15.76 | 1.34 | 10.53 | 46.96 |
| 费用率(%) | - | 37.67 | 37.99 | 39.57 | 33.98 | 38.14 | 45.9 | 55.01 | 68.63 | 70.09 |
| 净利润(万) | - | 29418.24 | 26886.66 | 22755.03 | 25339.74 | 21603.35 | 17203.24 | 10334.42 | 6239.96 | 5158.89 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 9.42 | 18.16 | -10.2 | 17.3 | 25.58 | 66.47 | 65.62 | 20.96 | 211.22 |
| 经营现金流(万) | - | 39780.11 | 18528.51 | 24684.12 | 19859.37 | 15039.7 | 11408.32 | 14419.1 | 15227.97 | 1109.89 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 114.7 | -24.94 | 24.29 | 32.05 | 31.83 | -20.88 | -5.31 | 1272.03 | -128.67 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.35 | 0.69 | 1.08 | 0.78 | 0.7 | 0.66 | 1.4 | 2.44 | 0.22 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 8.66 | 8.63 | 8.52 | 11.13 | 10.46 | 9.12 | 5.87 | 4.25 | 4.39 |
| 生产资本回报率(%) | - | 15.58 | 13.75 | 12.51 | 22.25 | 30.84 | 24 | 14.63 | 9.73 | 9.81 |
| 资本支出(万) | - | 26507.97 | 24094.13 | 72202.9 | 49095.62 | 14166.2 | 5831.71 | 11383.05 | 8098.63 | 6456.01 |
| 折旧和摊销(万) | - | 27711 | 18108 | 12808 | 8747 | 9166 | 8264 | 8645 | 5655 | 3976 |
| 归属股东权益(万) | - | 351351.44 | 327767.52 | 295344.25 | 238959.99 | 216200.7 | 197026.12 | 180330.2 | 172065.06 | 121862.22 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 7.2 | 10.98 | 23.6 | 10.53 | 9.73 | 9.26 | 4.8 | 41.2 | 7.66 |
| 自由现金流(万) | - | 30691 | 20901 | -36640 | -15009 | 16603 | 19636 | 7596 | 3796 | 2679 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -140.28 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.92 | 6.46 | 5.82 | 4.92 | 4.45 | 4.06 | 3.71 | 3.54 | 5.55 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.58 | 0.53 | 0.45 | 0.52 | 0.44 | 0.35 | 0.21 | 0.13 | 0.23 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBBBA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBACA | BBACA | ACBCA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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