星网锐捷002396核心经营数据 |
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当前股价：19.89，市值：117
亿，动态市盈率PE：26.9，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：20.85%。 其中，历史营业增长率：18.66%，净利增长率：14.87%； 未来三年预估净利增长率：22.63% （25E:30.15%, 26E:21.43%, 27E:16.68%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 58860.94 | 59292.97 | 58328.03 | 58328.03 | 58328.03 | 58328.03 | 58328.03 | 58328.03 | 53911.12 | 53911.12 |
| 净资产(万) | 952795.86 | 909766.34 | 868292.66 | 565227.61 | 488262.9 | 483651.57 | 426434.63 | 374943.64 | 370060.89 | 337445.61 |
| 总资产(万) | 1652858.38 | 1540110.29 | 1444610.5 | 1112295.83 | 871562.96 | 765063.38 | 699910.88 | 643991.27 | 574973.31 | 534388.18 |
| 营业收入(万) | 1675831.39 | 1590767.98 | 1574057.01 | 1354867.59 | 1030423.43 | 926576.78 | 913157.18 | 770513.56 | 568765.83 | 451650.51 |
| 营业收入增长率(%) | 5.35 | 1.06 | 16.18 | 31.49 | 11.21 | 1.47 | 18.51 | 35.47 | 25.93 | 24.02 |
| 营业成本(万) | 1104900.37 | 1014012.72 | 998196.09 | 892789.59 | 670379.92 | 571707.07 | 615722.34 | 474443.2 | 322313.68 | 245311.15 |
| 营业成本增长率(%) | 8.96 | 1.58 | 11.81 | 33.18 | 17.26 | -7.15 | 29.78 | 47.2 | 31.39 | 22.45 |
| 毛利率(%) | 34.07 | 36.26 | 36.58 | 34.11 | 34.94 | 38.3 | 32.57 | 38.43 | 43.33 | 45.69 |
| 三项费用(万) | 303865.75 | 298922.56 | 284176.58 | 238022.56 | 183515.44 | 172952.53 | 144633.63 | 246883.33 | 204801.68 | 170551.04 |
| 费用增长率(%) | 1.65 | 5.19 | 19.39 | 29.7 | 6.11 | 19.58 | -41.42 | 20.55 | 20.08 | 19.98 |
| 费用率(%) | 53.22 | 51.83 | 49.35 | 51.51 | 50.97 | 48.74 | 48.63 | 83.39 | 83.1 | 82.66 |
| 净利润(万) | 77983.21 | 71516.63 | 88929.86 | 80232.91 | 60649.34 | 85416.13 | 82874.67 | 70003.22 | 55740.04 | 48293.1 |
| 净利润增长率(%) | 9.04 | -19.58 | 10.84 | 32.29 | -29 | 3.07 | 18.39 | 25.59 | 15.42 | 29.92 |
| 经营现金流(万) | 33048.98 | 137011.79 | 54257.62 | 44988.61 | 74006.36 | 76305.72 | 59433.96 | 27725.55 | 54350.49 | 92371.71 |
| 现金流增长率(%) | -75.88 | 152.52 | 20.6 | -39.21 | -3.01 | 28.39 | 114.37 | -48.99 | -41.16 | 365.21 |
| 净利润现金比(-) | 0.42 | 1.92 | 0.61 | 0.56 | 1.22 | 0.89 | 0.72 | 0.4 | 0.98 | 1.91 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.37 | 8.04 | 12.41 | 15.23 | 12.48 | 18.77 | 20.68 | 18.79 | 15.76 | 16.37 |
| 生产资本回报率(%) | 35.72 | 28.92 | 46.35 | 48.54 | 52.66 | 116.48 | 128.76 | 117.43 | 92.42 | 76.48 |
| 资本支出(万) | 67020.36 | 43407.15 | 43557.27 | 41804.22 | 47921.18 | 29539.34 | 21149.04 | 16796.18 | 9703.23 | 10866.23 |
| 折旧和摊销(万) | 29087 | 27561 | 22258 | 16655 | 14794 | 12826 | 12474 | 12412 | 11302 | 9027 |
| 归属股东权益(万) | 667854.66 | 643268.21 | 607114.6 | 469275.44 | 418944.45 | 422672.81 | 367819.06 | 320122.47 | 288308.05 | 261510 |
| 股东权益增长率(%) | 3.82 | 5.95 | 29.37 | 12.01 | -0.88 | 14.91 | 14.9 | 11.03 | 10.25 | 21.88 |
| 自由现金流(万) | 2529 | 26639 | 36307 | 29891 | 10011 | 44418 | 49455 | 42846 | 33545 | 24395 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 37.51 | 9.06 |
| 每股股东权益(元) | 11.35 | 10.85 | 10.41 | 8.05 | 7.18 | 7.25 | 6.31 | 5.49 | 5.35 | 4.85 |
| 每股股东收益(元) | 0.69 | 0.72 | 0.99 | 0.94 | 0.74 | 1.05 | 1 | 0.81 | 0.59 | 0.49 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBABA | BBBBA | BBBAA | BBABA | BBBAA | BBBAA | BCBAA | ACBAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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