华昌化工002274核心经营数据 |
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当前股价：7.9，市值：75
亿，动态市盈率PE：9.52，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：40.33%。 其中，历史营业增长率：11.73%，净利增长率：10.9%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 95236.46 | 95236.46 | 95236.46 | 95236.46 | 95236.46 | 63490.98 | 63490.98 | 63490.98 | 63490.98 | 49990.98 |
| 净资产(万) | 554594.6 | 509134.02 | 436771.45 | 290145.9 | 278896.38 | 267420.72 | 267382.71 | 279216.87 | 277179.74 | 187173.02 |
| 总资产(万) | 833224.11 | 831096.32 | 812680.44 | 741303.13 | 664522.4 | 654451.16 | 626123.23 | 615910.67 | 625460.76 | 629247.14 |
| 营业收入(万) | 821456.82 | 904497.34 | 941332.78 | 609932.27 | 631457.46 | 580617.18 | 531891 | 401939.63 | 403530.2 | 423958.12 |
| 营业收入增长率(%) | -9.18 | -3.91 | 54.33 | -3.41 | 8.76 | 9.16 | 32.33 | -0.39 | -4.82 | -0.08 |
| 营业成本(万) | 678234.83 | 742300.96 | 684187.98 | 550026.21 | 555322.91 | 515086.27 | 477066.54 | 376477.73 | 362792.72 | 399788.18 |
| 营业成本增长率(%) | -8.63 | 8.49 | 24.39 | -0.95 | 7.81 | 7.97 | 26.72 | 3.77 | -9.25 | 0.35 |
| 毛利率(%) | 17.44 | 17.93 | 27.32 | 9.82 | 12.06 | 11.29 | 10.31 | 6.33 | 10.1 | 5.7 |
| 三项费用(万) | 41698.37 | 40364.22 | 39297.09 | 40794.57 | 50716.26 | 42448.34 | 44289.8 | 40141.81 | 47412.62 | 42716.91 |
| 费用增长率(%) | 3.31 | 2.72 | -3.67 | -19.56 | 19.48 | -4.16 | 10.33 | -15.34 | 10.99 | 25.64 |
| 费用率(%) | 29.11 | 24.89 | 15.28 | 68.1 | 66.61 | 64.78 | 80.78 | 157.65 | 116.39 | 176.74 |
| 净利润(万) | 70198.02 | 85386.53 | 162289.49 | 17442.66 | 20101.99 | 14313.19 | 5981.66 | 3063.9 | 2954.38 | -12373.47 |
| 净利润增长率(%) | -17.79 | -47.39 | 830.42 | -13.23 | 40.44 | 139.28 | 95.23 | 3.71 | -123.88 | -1015.98 |
| 经营现金流(万) | 82964.18 | 123856.39 | 179588.51 | 53887.46 | 34465.74 | 2598.54 | -4117.07 | 37413.06 | 17053.9 | 22342.14 |
| 现金流增长率(%) | -33.02 | -31.03 | 233.27 | 56.35 | 1226.35 | -163.12 | -111 | 119.38 | -23.67 | -40.26 |
| 净利润现金比(-) | 1.18 | 1.45 | 1.11 | 3.09 | 1.71 | 0.18 | -0.69 | 12.21 | 5.77 | -1.81 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.2 | 18.05 | 44.65 | 6.13 | 7.36 | 5.35 | 2.19 | 1.1 | 1.27 | -6.6 |
| 生产资本回报率(%) | 21.89 | 25.42 | 46.5 | 4.68 | 5.3 | 5.75 | 1.79 | 1.1 | 0.96 | -4.45 |
| 资本支出(万) | 22793.82 | 6589.75 | 19860.79 | 8980.34 | 5080.05 | 5697.32 | 12840.77 | 42464.09 | 42799.38 | 99045.97 |
| 折旧和摊销(万) | 46900 | 44476 | 44365 | 42870 | 41494 | 32140 | 31986 | 31998 | 26336 | 18604 |
| 归属股东权益(万) | 547976.51 | 499348.04 | 431294.39 | 283620.62 | 272998.48 | 262672.28 | 263755.88 | 276010.22 | 277054.64 | 187033.57 |
| 股东权益增长率(%) | 9.74 | 15.78 | 52.07 | 3.89 | 3.93 | -0.41 | -4.44 | -0.38 | 48.13 | -0.19 |
| 自由现金流(万) | 97075 | 125097 | 187844 | 52153 | 56569 | 40646 | 24877 | -7406 | -13525 | -92829 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -45.24 | -85.43 | 63.07 |
| 每股股东权益(元) | 5.75 | 5.24 | 4.53 | 2.98 | 2.87 | 4.14 | 4.15 | 4.35 | 4.36 | 3.74 |
| 每股股东收益(元) | 0.77 | 0.92 | 1.72 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.09 | 0.05 | 0.05 | -0.25 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | CAAAA | BAAAA | CBABB | CBABB | CBBCB | CCCCB | CCACB | CCACB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | --+ | +-- | +++ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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